Emas dan Perak Hampir Stabil

Harga emas dan perak mengakhiri sesi perdagangan pagi AS tidak jauh dari tingkat yang tidak berubah pada hari itu (Kamis 22/2). Kedua logam safe haven ini melihat beberapa tekanan jual awal saat ini. Namun, aksi jual di indeks dolar AS saat perdagangan pagi hari Kamis berlangsung adalah bullish nya outside market yang mendukung logam mulia. Emas berjangka Comex April terakhir naik $0,70 per ounce di $1,332.70. Perak Comex Maret terakhir naik $0,012 di $16,605 per ounce.

Pasar telah mencerna angka FOMC Rabu sore yang mengatakan bahwa pertumbuhan ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan dalam beberapa pekan terakhir menjaga Federal Reserve untuk terus meningkatkan suku bunga AS secara bertahap. Risalah tersebut membuat perdagangan berombak di pasar saham dan mata uang, dan mendorong naik hasil Treasury AS. Risalah FOMC berisi unsur-unsur yang dapat dianggap sebagai hawkish dan dovish mengenai kebijakan moneter AS.

Kunci outside market lainnya pada hari Kamis melihat harga minyak mentah Nymex lebih tinggi dan diperdagangkan di bawah $63,00 per barel. Pasar minyak yang lebih tinggi saat ini juga merupakan elemen bullish untuk pasar logam.

Secara teknis, harga emas berjangka April ditutup mendekati level tertinggi hariannya. Tidak ada kerusakan grafik serius yang ditimbulkan pada penurunan minggu ini. Kenaikan emas masih memiliki keunggulan teknis jangka pendek secara keseluruhan, namun perlu menunjukkan kekuatan baru dengan segera untuk mempertahankannya. Kenaikan harga breakout objektif emas jangka dekat selanjutnya adalah untuk menghasilkan penutupan di atas resistance teknis yang solid pada level tertinggi Januari di $1,370.50. Penurunan harga breakout objektif jangka dekat selanjutnya adalah mendorong harga di bawah support teknis solid pada titik terendah bulan Februari di $1,309.00. Resistance pertama terlihat pada level tertinggi hari Rabu di $1,338.50 dan kemudian di $1,350.00. Support pertama terlihat di level rendah hari ini di $1,322.90 dan kemudian di $1,320.00.

Harga perak berjangka Maret ditutup mendekati sesi tinggi. Penurunan perak memiliki keuntungan teknis jangka pendek secara keseluruhan. Kenaikan harga breakout objektif perak selanjutnya adalah penutupan harga di atas resistance teknis solid pada $17.00 per ounce. Penurunan harga breakout objektif selanjutnya adalah harga penutupan di bawah support solid di $16.00. Resistensi pertama terlihat pada level tinggi minggu ini di $16,745 dan kemudian pada level tinggi Februari di $16,95. Support berikutnya terlihat di $16,50 dan kemudian pada level rendah minggu ini di $16,34.

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Emas Jatuh karena Profit Taking, Namun Tidak Ada Kerusakan Chart

Harga emas mengakhiri sesi perdagangan pagi AS dengan turun tajam dan mendekati level terendah harian hari Selasa. Tekanan profit taking yang kuat dari kenaikan baru-baru ini dan rally harian yang solid di indeks dolar AS menjatuhkan pasar emas dan perak hari ini. Hasil obligasi pemerintah dunia yang lebih tinggi juga bekerja melawan pasar logam mulia pada hari ini. Kontrak berjangka emas Comex April turun $24,30 per ounce di $1,331.90. Perak Comex Maret terakhir turun $0.282 pada $16,43 per ounce.

Pasar saham global sebagian besar lebih rendah pada hari Selasa, termasuk indeks saham AS. Pasar China masih ditutup untuk liburan. Imbal hasil obligasi pemerintah yang meningkat juga mendorong tekanan jual di ekuitas awal pekan ini. Perdagangan sedikit lebih volatile di pasar saham AS pada hari Selasa. Volatilitas yang lebih tinggi di pasar saham minggu ini bisa membatasi tekanan jual, dan bahkan mengundang minat beli ke pasar safe-haven emas dan perak.

Kunci outside market melihat indeks dolar AS menguat karena rebound korektif dari tekanan jual yang kuat baru-baru ini. Indeks dolar sempat mencapai level terendahnya selama tiga tahun pekan lalu, dengan mata uang Euro terdorong ke level tertingginya selama tiga tahun. Namun, USDX berada dalam tren harga turun dan penurunan tersebut memiliki keuntungan teknis jangka pendek secara keseluruhan. Kenaikan mata uang Euro juga memiliki keuntungan teknis jangka pendek.

Sementara itu, harga minyak mentah Nymex sedikit menguat awal sore hari Selasa dan diperdagangkan tepat di bawah $62.00 per barel.

Tidak ada laporan ekonomi utama AS yang akan dirilis Selasa namun kecepatannya meningkat dengan cepat pada hari Rabu. Pedagang dan investor sedang menunggu risalah  dari pertemuan Federal Reserve Open Market Committee (FOMC) pada sore hari Rabu. Laporan risalah FOMC sebelumnya menjadi penggerak pasar.

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Emas Jatuh karena Dolar AS Menguat

Harga emas jatuh lebih rendah pada hari Senin (19/2), turun dari level tertingginya selama tiga setengah minggu karena dolar AS yang selalu didukung oleh data sektor perumahan AS yang kuat.

Volume perdagangan diperkirakan akan tetap terbatas karena pasar AS ditutup pada hari Senin sehubungan dengan Hari Presiden.

Emas berjangka Comex turun 0,37% pada $1,351.1 per troy ounce pada pukul 02:10 a.m. ET (06:10 GMT), turun dari level tertinggi selama tiga setengah minggu pada hari Jumat di $1,364.4.

Greenback menguat setelah data pada hari Jumat menunjukkan bahwa pembangunan rumah AS meningkat menjadi lebih tinggi selama satu tahun di bulan Januari dan bahwa izin bangunan melonjak ke tingkat tertingginya sejak 2007.

Laporan optimis tersebut membayangi kekhawatiran baru mengenai defisit di AS, yang diproyeksikan akan mendekati $1 triliun pada 2019 menyusul pengumuman baru-baru ini mengenai pengeluaran infrastruktur dan pemotongan besar pajak perusahaan yang.

Dolar juga didukung setelah Departemen Perdagangan AS melaporkan pada hari Rabu bahwa harga konsumen naik lebih dari yang diperkirakan pada bulan Januari sebesar 0,5%, sehingga membuat yield obligasi AS lebih tinggi.

Emas sensitif terhadap pergerakan suku bunga AS dan dolar. Dolar yang lebih kuat membuat emas lebih mahal bagi pemegang mata uang asing, sementara kenaikan suku bunga AS mengangkat biaya opportunity untuk kepemilikan aset yang tidak menghasilkan seperti bullion.

Indeks dolar AS, yang mengukur kekuatan greenback terhadap perdagangan enam mata uang utama, stabil di 89,06.

 

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Emas Naik karena Greenback Terus Menurun

Harga emas ditutup sedikit naik pada sesi perdagangan pagi AS hari Selasa. Melemahnya indeks dolar AS awal pekan ini adalah yang menopang pasar logam mulia. Terdapat juga beberapa permintaan safe-haven yang terjadi hari ini karena pasar saham AS lebih rendah. Kontrak berjangka emas Comex bulan April naik $4,70 per ounce di $1,331.00. Perak Comex Maret terakhir turun $0,02 di $16,55 per ounce.

Pasar saham dunia ada yang mengalami kenaikan dan ada juga yang mengalami penurunan, namun sebagian besar lebih rendah pada hari Selasa. Kekhawatiran tentang kenaikan inflasi dunia membuat trader pasar saham dan investor gelisah. Mereka juga masih khawatir dengan volatilitas harian yang tinggi yang kembali terjadi di pasar saham. Sepertinya volatilitas yang tinggi di pasar saham ini belum lenyap begitu saja. Dan juga bahwa kenaikan yang terus terjadi di pasar saham telah berakhir – berdasarkan pada kerusakan teknis yang sangat serius yang ditimbulkan pada grafik indeks saham AS baru-baru ini.

Kunci “outside market” pada hari Selasa melihat indeks dolar AS lebih rendah karena penurunan (bear) telah mendapatkan kembali momentum downside-nya awal minggu ini. Sementara itu, harga minyak mentah Nymex hampir stabil. Badan Energi Internasional (International Energy Agency) pada hari Selasa memperingatkan kenaikan besar produksi minyak serpih AS akan menurunkan harga minyak tahun ini dan mengenyahkan pasar minyak dunia. Pasar minyak mentah nampaknya telah “berguling” di daily chart, dan menyarankan bahwa pasar akan naik untuk jangka pendek.

Laporan penting ekonomi AS minggu ini adalah laporan indeks harga konsumen (consumer price index) pada hari Rabu. CPI untuk bulan Januari diperkirakan akan naik 0.4% dari Desember dan naik 1,9% dari tahun ke tahun. Hari ini, pemerintah Inggris melaporkan inflasi konsumen tahunan bulan Januari naik 3.0%, yang lebih tinggi dari perkiraan.

Secara teknis, harga emas berjangka April menutup sesi pagi dengan mendekati sesi high. Kenaikan emas memiliki keunggulan teknis jangka pendek hampir keseluruhan, namun perlu menunjukkan kekuatan yang lebih besar untuk menjaga posisinya tersebut. Tren turun selama tiga minggu sudah ada di bar chart harian. Kenaikan harga breakout objektif emas jangka pendek selanjutnya adalah untuk menghasilkan penutupan di atas resistance teknis yang solid di $1,350.00. Penurunan harga breakout objektif jangka pendek selanjutnya adalah mendorong harga di bawah support teknis yang solid di $1.300,00. Resistensi pertama terlihat di level tertinggi hari ini di $1,333.50 dan kemudian di $1,340.00. Support pertama terlihat di level rendah hari ini di $1,323.70 dan kemudian di level terendah minggu ini di $1,316.30.

Harga perak berjangka Maret ditutup dekat mid-range hari ini. Penurunan perak masih memiliki keuntungan teknis jangka pendek keseluruhan. Kenaikan harga breakout objektif perak selanjutnya adalah penutupan harga di atas resistance teknis yang solid pada $17.00 per ounce. Penurunan harga breakout objektif selanjutnya adalah harga penutupan di bawah support solid di $16.00. Resistensi pertama terlihat di level tinggi hari ini di $16,645 dan kemudian di $16,75. Support berikutnya terlihat pada level rendah hari ini di $16,41 dan kemudian pada level rendah minggu ini $16,28.

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Emas dan Perak Rally karena Short Covering dan Bargain Hunting

Harga emas dan perak mengakhiri sesi perdagangan pagi AS dengan kenaikan yang solid pada hari Senin. Kenaikan logam mulia ini didukung oleh indeks dolar AS yang lebih lemah dan rebound harga minyak mentah. Beberapa short covering di pasar berjangka dan bargain hunting di pasar tunai juga terjadi di kedua logam tersebut, menyusul tekanan jual minggu lalu. Mengesankan, logam mampu membukukan kenaikan harga yang bagus kendati terjadi rally besar di pasar saham AS, pada awal Senin pagi ini. Kontrak berjangka emas Comex April naik $10.10 per ounce di $1.325.80. Perak Comex Maret terakhir naik $0,406 pada $16,545 per ounce.

Pasar saham dunia juga menguat pada hari Senin, di tengah rebound kuat pekan lalu. Pertanyaan besar yang ditanyakan oleh para trader pada awal minggu trading ini adalah jika periode volatilitas harga harian yang sangat tinggi ini telah berakhir. Aksi harga pada awal minggu ini masih belum dapat menjawab pertanyaan itu. Namun, kerusakan grafik utama telah terjadi pada indeks saham AS yang menyarankan bahwa pasar tersebut telah berada di puncak dan akan segera turun. Skenario seperti itu adalah elemen dasar bullish untuk pasar logam mulia.

Kunci outside market pada hari Senin melihat indeks dolar AS melemah karena pullback korektif dari keuntungan baru-baru ini. Namun, ada petunjuk teknis awal bahwa USDX masuk ke dalam bagian bawah pasar jangka pendek. Sementara itu, harga minyak mentah Nymex menguat karena bounce korektif dari kerugian solid baru-baru ini dan juga karena rebound di pasar saham dunia. Namun, ada petunjuk chart bahwa pasar minyak akan turun setidaknya dalam waktu dekat.

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Emas dan Perak Naik karena Bullish Outside Market

Harga emas dan perak diperdagangkan cukup tinggi di awal transaksi AS hari Senin. Logam mulia didukung oleh indeks dolar AS yang lebih lemah dan rebound harga minyak mentah. Keuntungan di logam ini dibatasi oleh rebound di pasar saham dunia di awal minggu perdagangan ini. Kontrak berjangka emas Comex terakhir naik $5,10 per ounce di $1,320.90. Perak Comex Maret terakhir naik $0,216 pada $16,35 per ounce.

Pasar saham dunia menguat semalam, menyusul penurunan tajam yang terlihat pada pekan lalu. Indeks saham AS mengarah ke pembukaan yang lebih tinggi saat sesi New York dimulai. Pertanyaan besar di benak para trader di awal minggu ini adalah jika periode volatilitas harga harian baru-baru ini telah berakhir. Aksi harga untuk beberapa hari minggu ini masih belum pasti bisa menjawab pertanyaan tersebut. Namun, kerusakan grafik utama telah terjadi pada indeks saham AS dan menyarankan bahwa pasar tersebut sudah bosan berada di puncak.

Kunci “outside market” pada hari Senin pagi melihat indeks dolar AS lebih lemah karena koreksi penurunan dari keuntungan yang didapat baru-baru ini. Namun, ada petunjuk teknis awal bahwa USDX telah dimasukkan ke bagian bawah pasar jangka pendek. Sementara itu, harga minyak mentah Nymex menguat karena koreksi bounce dari kerugian solid yang terjadi baru-baru ini dan karena rebound di pasar saham dunia. Namun, ada petunjuk chart bahwa pasar minyak telah naik setidaknya dalam waktu dekat.

Data ekonomi AS yang akan dirilis pada hari Senin termasuk data ringan dan termasuk pernyataan anggaran bulanan Departemen Keuangan. Presiden Trump juga mengeluarkan proposal anggaran tahun fiskal 2019-nya.

Share
Posted in Berita Emas | Leave a comment

Harga Emas Naik karena Saham AS Turun

Harga emas mengakhiri sesi perdagangan pagi AS dengan sedikit kenaikan pada hari Kamis. Sell off lainnya di pasar saham AS mendorong permintaan safe haven di pasar emas dan perak. Bargain hunter juga memasuki kedua pasar setelah mereka turun ke posisi terendahnya selama beberapa minggu sejak hari ini. Emas berjangka Comex April naik $4,80 per ounce di $1,319.40. Perak Comex Maret terakhir naik $0,092 pada $16,33 per ounce.

Indeks dolar AS turun dari rally yang bagus minggu ini, yang juga mendukung pasar logam mulia. Grafik mengisyaratkan bahwa greenback telah memasuki pasar bawah jangka pendek.

Outside market lainnya melihat harga minyak mentah Nymex merosot lagi hari ini dan menyentuh titik terendah selama lima minggu. Secara teknis terlihat bahwa minyak mentah telah memasuki pasar atas dan itu bukanlah kenaikan (bullish) untuk logam atau sektor komoditas mentah lainnya.

Kerusakan teknis jangka pendek yang serius telah terjadi pada indeks saham AS baru-baru ini. Cari volatilitas ekuitas yang terus berlanjut dalam beberapa hari mendatang. Banyak kenaikan pasar emas dan perak yang membuat frustrasi logam karena belum melihat permintaan safe haven yang lebih kuat di tengah aksi sell-off pasar global. Namun, jika memang indeks saham AS dimasukkan ke dalam indeks saham utama (seperti yang ditunjukkan grafiknya) maka pasar emas dan perak setidaknya akan menjadi penerima manfaat jangka panjang. Uang yang mengalir keluar dari saham akan mencari jalan yang lain, dan emas dan perak cenderung melihat bagian mereka dari arus uang baru.

Secara teknis, harga emas berjangka April menutup sesi perdagangan pagi hari ini dengan mendekati sesi tinggi. Kenaikan emas memiliki keunggulan teknis jangka pendek hampir keseluruhan, namun perlu menunjukkan kekuatan yang lebih besar untuk menjaga keadaan tersebut. Kenaikan harga breakout objektif emas jangka pendek selanjutnya adalah untuk menghasilkan penutupan di atas resistance teknis yang solid pada $1,350.00. Penurunan harga breakout objektif jangka pendek selanjutnya adalah mendorong harga di bawah support teknis yang solid pada $1.300,00. Resistance pertama terlihat di $1,325.00 dan kemudian di level tertinggi hari Rabu di $1,334.80. Support pertama terlihat pada harga low hari ini di $1,309.00 dan kemudian di $1,300.00.

Harga perak berjangka Maret ditutup mendekati sesi tinggi hari ini setelah menyentuh titik terendahnya selama enam minggu awalnya. Short covering dan bargain hunting menjadi faktor utama. Penurunan perak masih memiliki keunggulan teknis jangka panjang secara keseluruhan yang kuat. Kenaikan harga breakout objektif perak selanjutnya adalah penutupan harga di atas resistance teknis yang solid pada $17.00 per ounce. Penurunan harga breakout objektif selanjutnya adalah harga penutupan di bawah support solid pada level terendah Desember di $15.635. Resistance pertama terlihat di $16,50 dan kemudian pada harga high hari Rabu di $16,73. Support berikutnya terlihat pada level terendah hari ini di $16.19 dan kemudian di $16.00.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Harga Emas Naik karena Saham AS Turun

Hubungan Baru Antara Bitcoin dan Emas

Tahap awal hubungan baru antara bitcoin dan emas telah ditemukan oleh RBC Capital Markets.

Korelasi tersebut digambarkan sebagai “marginal [ly] negative – negatif marjinal oleh Christopher Louney, strategist komoditas di RBC Capital Markets.

“Ketika kami melihat ketertarikan pada bitcoin memuncak [pada bulan Desember], seperti yang diukur oleh Google Trends, saat itulah kami menyadari bahwa hubungan negatif marjinal antara emas dan bitcoin ini berkembang,” katanya kepada Futures Now CNBC pada hari Selasa.

Louney menyadari kesulitan untuk membuat koneksi, mengingat bagaimana bitcoin baru dibandingkan dengan emas.

“Ketika kita memeriksa bagaimana pasar melihat bitcoin dan emas, kita melihat banyak gagasan yang terbentuk sebelumnya yang mendorong teori seputar hubungan di antara keduanya. Apa yang kami lakukan adalah mengumpulkan data-data yang kami miliki dan membandingkannya dengan emas,” katanya. “Sangat sulit untuk mengumpulkan korelasi antara harga bitcoin dan harga emas.”

Korelasi antara keduanya terungkap dengan sendirinya pada akhir 2017, Louney menambahkan.

“Pandangan kami adalah bahwa saat ini ada hubungan negatif marjinal, tapi ada banyak hal menarik yang terjadi pada saat bersamaan.”

Louney juga membahas perilaku emas pada saat koreksi ekuitas yang terjadi baru-baru ini.

“Emas belum tampil dengan mengesankan. Jika Anda mengatakan kepada saya dua minggu yang lalu bahwa akan terjadi koreksi dalam ekuitas, saya mungkin akan mendorong harga emas yang lebih tinggi. Namun, apa yang telah kita lihat sejauh ini cukup mengecewakan dari sudut pandang harga emas,” katanya.

RBC telah meramalkan konsolidasi harga emas, yang Louney katakan adalah yang kita saksikan sekarang.

“Sedikit mengejutkan bahwa hal itu terjadi pada saat bersamaan dengan ekuitas yang telah jatuh. Tapi, Anda harus ingat bahwa dolar menguat dan tingkat suku bunga lebih tinggi, dan itu adalah bagian dari perangsang makro jangka panjang untuk emas,” kata ahli strategi komoditas.

Louney menambahkan bahwa rata-rata harga emas RBC pada 2018 saat ini berada di $1.303, namun mencatat bahwa logam kuning ini dapat melihat support signifikan berasal dari koreksi ekuitas yang berkelanjutan.

“Resiko sebenarnya adalah jika kita melihat ekuitas memburuk lebih jauh dan berkelanjutan, kita mungkin akan mengalami kenaikan emas dan saat itulah kita harus memikirkan kembali pandangan kita,” katanya.

Harga emas diperdagangkan datar pada jam pembukaan sesi Asia pada hari Kamis, dengan spot emas di Kitco bertahan di $1,318.20, naik 0,02% pada hari ini.

Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Hubungan Baru Antara Bitcoin dan Emas

Harga Emas Tidak Bisa Menahan Kuatnya Greenback, Minyak Turun Tajam

Harga emas dan perak ditutup lebih rendah pada sesi perdagangan pagi AS hari Rabu, dengan emas menyentuh harga terendah selama empat minggu dan perak menyentuh harga terendah selama enam minggu. “Outside market” mengalami bearish (penurunan) semuanya, dan berada di bawah tekanan jual di logam mulia saat ini, karena indeks dolar AS rally tajam dan harga minyak mentah turun tajam dan menyentuh titik terendahnya dalam lima minggu. Kontrak berjangka emas Comex bulan April lalu turun $12,40 per ounce di $1,317.20. Perak Comex Maret terakhir turun $0,26 pada $16,32 per ounce.

Indeks dolar AS lebih tinggi pada beberapa permintaan safe-haven hari ini. Indikator teknis sekarang mulai menunjukkan USDX telah dimasukkan ke dalam posisi bawah jangka dekat. Sementara itu, harga minyak mentah Nymex diperdagangkan sekitar $61,50 per barel pada transaksi sore. Pasar ekuitas dunia yang goyah telah mendorong tekanan jual di pasar minyak mentah. Chart harian untuk minyak mentah Nymex sekarang mengisyaratkan bahwa pasar telah dimasukkan ke dalam posisi atas jangka pendek.

Pasar saham dunia membukukan rebound yang solid pada hari Rabu, mengikuti indeks saham AS pada hari Selasa. Indeks saham AS mixed pada Rabu sore, namun volatilitas harian (daily) masih tinggi. Kerusakan teknis jangka pendek yang serius terjadi pada indeks saham AS baru-baru ini, dan memberi kesan akan terjadi lebih banyak tekanan jual dalam waktu dekat. Meskipun tekanan jual terlihat di emas dan perak baru-baru ini, penurunan pasar ekuitas akan menjadi perkembangan kenaikan (bullish) jangka panjang untuk kelas aset logam mulia bersaing.

Secara teknikal, harga emas berjangka April menutup sesi perdagangan pagi dekat dengan sesi tersebut. Kenaikan emas masih memiliki sedikit keunggulan teknis jangka pendek, namun agak pudar baru-baru ini dan perlu menunjukkan kekuatan baru secepatnya untuk mempertahankannya. Kenaikan harga breakout objektif emas jangka pendek adalah untuk menghasilkan penutupan di atas resistance teknis solid pada $1,350.00. Penurunan harga breakout objektif jangka dekat adalah mendorong harga di bawah support teknis solid pada $1.300,00. Resistance pertama terlihat pada $1,325.00 dan kemudian di level tertinggi hari ini pada $1,334.80. Support pertama terlihat pada $1,314.00 dan kemudian pada $1,310.00.

Harga perak berjangka Maret ditutup mendekati sesi rendah hari ini dan menyentuh level terendahnya selama enam minggu. Penurunan perak memiliki keunggulan teknis jangka pendek keseluruhan yang kuat dan memperoleh lebih banyak kekuatan saat ini. Kenaikan harga breakout objektif perak selanjutnya adalah penutupan harga di atas resistance teknis solid pada $17.00 per ounce. Penurunan harga breakout objektif berikutnya adalah  harga penutupan di bawah support solid pada level terendah Desember di $15.635. Resistance pertama terlihat pada $16,50 dan kemudian di level tertinggi hari ini di $16,73. Support berikutnya terlihat pada level terendah hari ini di $16,21 dan kemudian di $16.00.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Harga Emas Tidak Bisa Menahan Kuatnya Greenback, Minyak Turun Tajam

Emas dan Perak Tertekan oleh “Dead-Cat Bounce” Saham AS

Pasar emas dan perak ditutup relatif rendah pada sesi perdagangan AS, dengan emas menyentuh level terendahnya selama tiga minggu dan perak berjangka ditutup pada penutupan terendahnya selama enam minggu. Pemulihan besar di pasar saham AS pada hari Selasa, setelah beat-down besar-besaran pada Senin, berhasil mendorong turun pasar logam. Kerugian di pasar emas dan perak ini terbatas, karena indeks dolar AS tidak dapat menahan kenaikannya tepat setelah pasar AS dibuka. Kontrak berjangka emas Comex bulan lalu turun $5,10 per ounce di $1,331.40. Perak comex Maret terakhir turun $0,091 pada $16,58 per ounce.

Pasar saham dunia anjlok tajam pada Selasa, menyusul kerugian kuat di indeks saham AS hari Senin. Saham AS dibuka turun tajam namun dengan cepat rebound dan mencetak kenaikan yang solid. Namun, keuntungan yang didapat pada hari Selasa sore tersebut tidak bisa memperbaiki kerusakan grafik utama yang terjadi pada beberapa hari terakhir di indeks saham utama AS. Kerusakan teknis itu masih menunjukkan tekanan turun lebih lanjut. Keuntungan hari ini di pasar saham AS bisa jadi disebut dengan “dead-cat bounce.” Jangan heran jika tekanan jual lebih lanjut di pasar saham akan terjadi pada minggu ini. Dan jika itu yang terjadi, safe haven pasar emas dan perak akan menguntungkan.

Ironisnya, pasar obligasi dunia turun pada hari Selasa karena beberapa permintaan safe haven yang timbul dari penurunan tajam di pasar saham dunia. Namun, jangan mencari pasar obligasi dunia untuk membuat pemulihan harga yang berkelanjutan.

Kunci “outside market” pada hari Selasa sore melihat indeks dolar AS mendekati stabil dan memberikan keuntungan awal yang baik. Sementara itu, harga minyak mentah Nymex lebih rendah dan diperdagangkan di atas $63,00 per barel. Pasar ekuitas dunia yang sangat goyah telah mendorong beberapa tekanan jual di pasar minyak mentah baru-baru ini.

Secara teknikal, harga emas berjangka April menutup sesi pagi dengan rendah, menyentuh titik terendahnya selama tiga minggu dan mencetak bearish down “outside day” di chart bar harian. Kenaikan emas masih memiliki keuntungan teknis jangka pendek secara keseluruhan. Tidak ada kerusakan grafik jangka dekat yang terjadi. Kenaikan jangka pendek breakout objektif emas selanjutnya adalah untuk menghasilkan penutupan di atas resistance teknis yang solid pada level tertinggi Januari di $1,370.50. Penurunan downside breakout objektif harga jangka pendek  selanjutnya adalah mendorong harga di bawah support teknis yang solid pada harga $1.300,00. Resistance pertama terlihat di $1,340.00 dan kemudian di $1,350.00. Support pertama terlihat di level rendah hari ini di $1,328.40 dan kemudian di $1,325.00.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas dan Perak Tertekan oleh “Dead-Cat Bounce” Saham AS

Bagaimana Emas Mempengaruhi Mata Uang

Emas adalah salah satu logam yang paling banyak dibahas karena perannya yang menonjol baik di dunia investasi maupun konsumen. Meskipun emas tidak lagi digunakan sebagai bentuk mata uang utama di negara maju, namun emas tetap memiliki dampak yang kuat terhadap nilai mata uang tersebut. Dan lagi terdapat korelasi kuat antara nilai dan kekuatan perdagangan pertukaran mata uang asing (valuta asing).

Valuta asing adalah pertukaran satu mata uang dengan mata uang lain atau konversi satu mata uang ke mata uang lain.

Valuta asing juga mengacu pada pasar global dimana mata uang diperdagangkan hampir sepanjang waktu. Pusat perdagangan terbesar adalah London, New York, Singapore dan Tokyo. Istilah valuta asing biasanya disingkat sebagai “forex” dan kadang-kadang sebagai “FX.”

Untuk membantu menggambarkan hubungan antara perdagangan emas dan valuta asing ini, pertimbangkan kelima aspek penting ini:

1. Emas pernah digunakan untuk mendukung mata uang fiat.
Pada awal Kekaisaran Bizantium, emas digunakan untuk mendukung mata uang fiat, atau berbagai jenis mata uang yang dianggap sebagai legal tender di negara asal mereka. Emas juga digunakan sebagai mata uang cadangan dunia sampai abad ke-20; Amerika Serikat menggunakan standar emas sampai tahun 1971 dan kemudian Presiden Nixon menghentikannya.

hqdefault

Uang Fiat (mata uang fiat) adalah mata uang yang telah dinyatakan pemerintah sebagai tender legal, namun tidak didukung oleh komoditas fisik. Nilai uang fiat berasal dari hubungan antara penawaran dan permintaan daripada nilai bahan dari uang tersebut. Secara historis, sebagian besar mata uang didasarkan pada komoditas fisik seperti emas atau perak, namun uang kertas semata-mata didasarkan pada kepercayaan dan penghargaan ekonomi.

Salah satu alasan penggunaan emas adalah bahwa emas digunakan untuk membatasi jumlah uang yang diizinkan untuk dicetak oleh negara. Ini karena negara-negara tersebut memiliki persediaan emas yang terbatas, sama seperti sekarang. Hingga standar emas ditinggalkan, negara-negara tersebut tidak bisa begitu saja mencetak uang kartal fiat mereka kecuali jika mereka memiliki emas dalam jumlah yang sama. Meski standar emas tidak lagi digunakan di negara maju, beberapa ekonom merasa kita harus kembali ke masa standar emas itu karena volatilitas dolar AS dan mata uang lainnya.

2. Emas digunakan untuk pelindung nilai terhadap inflasi.
Investor biasanya membeli emas dalam jumlah besar ketika negara mereka mengalami tingkat inflasi yang tinggi. Permintaan emas meningkat selama masa inflasi karena nilai yang inheren dan pasokan yang terbatas. Karena emas tidak bisa diencerkan, maka emas mampu mempertahankan nilainya jauh lebih baik daripada bentuk mata uang lainnya.

Misalnya, pada bulan April 2011, investor mengkhawatirkan penurunan nilai mata uang fiat dan harga emas didorong ke angka $1.500 per ounce dan kenaikan harga emas tersebut sangat lah mengejutkan. Hal ini mengindikasikan sedikit kepercayaan pada mata uang di pasar dunia dan ekspektasi stabilitas ekonomi di masa depan sangat suram.

3. Harga emas mempengaruhi negara-negara yang mengimpor dan mengekspor emas.
Nilai mata uang suatu negara sangat terkait dengan nilai impor dan ekspornya. Bila suatu negara mengimpor lebih banyak dari yang di ekspor, maka nilai mata uang negara tersebut akan menurun. Di sisi lain, nilai mata uang negara tersebut akan meningkat bila suatu negara merupakan eksportir bersih. Dengan demikian, sebuah negara yang mengekspor emas atau memiliki akses ke cadangan emas akan melihat peningkatan kekuatan mata uangnya saat harga emas meningkat, karena ini meningkatkan nilai total ekspor negara tersebut.

Dengan kata lain, kenaikan harga emas bisa membuat surplus perdagangan atau membantu mengimbangi defisit perdagangan. Sebaliknya, negara-negara yang merupakan importir emas besar pasti akan berakhir memiliki mata uang yang lebih lemah saat harga emas naik. Misalnya, negara yang mengkhususkan diri dalam memproduksi produk yang dibuat dengan emas, namun mereka sendiri kekurangan cadangan emas, maka negara itu bisa menjadi importir emas besar. Dengan demikian, mereka akan sangat rentan terhadap kenaikan harga emas.

4. Pembelian emas cenderung mengurangi nilai mata uang yang digunakan untuk membelinya.
Ketika bank sentral membeli emas, hal itu mempengaruhi penawaran dan permintaan mata uang domestik dan dapat menyebabkan inflasi. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa bank mengandalkan pencetakan lebih banyak uang untuk membeli emas, dan dengan demikian menciptakan kelebihan pasokan mata uang fiat.

5. Harga emas sering digunakan untuk mengukur nilai mata uang lokal, namun ada beberapa pengecualian.
Banyak orang secara keliru menggunakan emas sebagai proxy definitif untuk menilai mata uang suatu negara. Meskipun tidak diragukan lagi ada hubungan antara harga emas dan nilai mata uang fiat, namun tidak selalu ada hubungan terbalik seperti yang diperkirakan banyak orang.

Misalnya, jika ada permintaan yang tinggi dari industri yang membutuhkan emas untuk produksi, hal ini akan menyebabkan harga emas naik. Tapi ini tidak akan mengatakan apapun tentang mata uang lokal, yang mungkin sangat dihargai pada saat bersamaan. Dengan demikian, sementara harga emas sering dapat digunakan sebagai cerminan nilai dolar AS, kondisi saat itu juga perlu dianalisa untuk menentukan apakah hubungan terbalik antara emas dan mata uang itu memang ada.

Catatan Penting
Emas memiliki dampak besar pada nilai mata uang dunia. Meskipun standar emas telah ditinggalkan, emas sebagai komoditas dapat bertindak sebagai pengganti mata uang fiat dan digunakan sebagai pelindung nilai yang efektif terhadap inflasi. Tidak ada keraguan bahwa emas akan terus memainkan peran integral di pasar valuta asing. Oleh karena itu, emas adalah logam penting untuk diikuti dan dianalisis karena kemampuan uniknya untuk mewakili kesehatan ekonomi lokal dan internasional.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Bagaimana Emas Mempengaruhi Mata Uang

Mengapa Emas Selalu Memiliki Nilai

24kOrang Mesir kuno adalah orang pertama yang mencium emas sekitar 3.600 SM. Seribu tahun kemudian, perhiasan emas muncul saat pandai emas Mesopotamia kuno menciptakan hiasan kepala penguburan yang terbuat dari lapis, manik-manik akik dan liontin emas berbentuk daun. Sejak hari-hari awal ini, manusia telah terpukau oleh emas, dan keinginan untuk memilikinya telah menyebabkan derasnya perang dan perang emas yang besar. Pada 1511, Raja Ferdinand dari Spanyol menyatakan, “Dapatkan emas, jika Anda bisa, tapi jalan yang ditempuh untuk mendapatkan emas ini sangat berbahaya, dapatkan emas!” Hari ini, emas dicari untuk tujuan investasi dan pasar perhiasan yang kuat dan juga digunakan dalam pembuatan banyak perangkat elektronik dan medis.

Spesifikasi Kontrak

Simbol Ticker GC (CME Globex)
Contract Size 100 troy ounce
Bulan Kontrak G, J, K, M, Q, V, Z
Jam Trading CME Globex: Minggu – Jumat, 6:00 p.m. – 5:00 p.m. (ada istirahat selama satu jam 5:00 to 6:00 p.m. tiap harinya)
Hari Terakhir Trading Hari kerja terakhir ketiga di bulan pengiriman
Price Quote Dolar AS dan sen per troy ounce
Tick Size $0.10 per troy ounce ($10 per kontrak)

Produksi

Operasi penambangan emas dilakukan di setiap benua kecuali Antartika. Sebagian besar emas dunia ditambang di era modern pasca perang. Dalam beberapa dekade terakhir, lebih banyak negara yang muncul sebagai produsen emas. Akibatnya, penambangan emas menjadi kurang terkonsentrasi secara geografis dan lebih stabil. Saat ini, negara-negara penghasil emas utama adalah China, Australia, Rusia, AS, Kanada, Afrika Selatan dan Peru.

Penggerak Harga Emas

Emas telah mengalami beberapa fluktuasi harga paling dramatis di pasar komoditas. Beberapa faktor yang mendorong harga emas antara lain:

  • cadangan bank sentral
  • nilai dolar AS
  • suku bunga
  • permintaan perhiasan dan industri di seluruh dunia (termasuk dari negara berkembang)
  • perlindungan kekayaan (terutama pada masa ketegangan geopolitik)

Mengapa Emas Selalu Memiliki Nilai

Selain terlihat cantik, dan dahulu sempat menjadi mata uang, emas nampaknya tidak menarik, tanpa nilai intrinsik selain nilai yang dimiliki manusia. Jadi jika tidak karena kebutuhan, mengapa emas selalu memiliki nilai? Alasannya terletak pada psikologi kita serta kualitas emas yang agak membosankan.

Nenek moyang kita dihadapkan pada datangnya mata uang, atau pertukaran menengah, yang lebih mudah diterapkan daripada sistem barter. Koin adalah salah satu jenis pertukaran. Dari semua logam pada tabel periodik unsur, emas adalah pilihan logis. Elemen selain logam dapat dikesampingkan, karena gas atau mata uang cair tidak begitu praktis – portabilitas pribadi merupakan rintangan utama.

Logam yang bisa digunakan untuk mata uang atau pertukaran menengah tersebut termasuk seperti besi, tembaga, timbal, perak, emas, paladium, platinum dan aluminium.

Besi, timbal dan tembaga rentan terhadap korosi sepanjang waktu sehingga tidak akan menjadi nilai tukar yang baik, yang dibutuhkan dari koin. Mempertahankan logam agar tidak terkorosi adalah padat karya. Aluminium terasa sangat ringan dan tidak substansial, tidak ideal bagi nenek moyang kita yang mencari koin logam yang memunculkan perasaan aman dan berharga.

Logam seperti platinum atau paladium, “logam mulia”, adalah pilihan yang masuk akal karena kebanyakan tidak reaktif terhadap elemen lain (sedikit korosi), namun terlalu langka untuk membuat koin yang cukup beredar. Logam pasti agak langka sehingga tidak semua orang menghasilkan koin, tapi cukup tersedia sehingga sejumlah koin bisa dibuat untuk memungkinkan perdagangan.

Akhirnya, tinggal-lah emas dan perak. Emas tidak menimbulkan korosi dan bisa meleleh di atas api, sehingga mudah untuk dibentuk dan di cap sebagai koin. Akhirnya, emas memiliki warna yang unik dan indah, tidak seperti unsur lainnya. Atom di emas lebih berat dan elektronnya bergerak lebih cepat, menciptakan penyerapan cahaya; sebuah proses yang mengambil teori relativitas Einstein untuk diketahui.

Emas, Psikologi dan Masyarakat

Jika ekonomi uang kertas modern runtuh, emas mungkin tidak segera digunakan saat terjadi kepanikan dan orang-orang memperjuangkan kebutuhan mereka.

Namun, manusia adalah makhluk kelompok dan lebih memilih perusahaan (pada tingkat yang berbeda) karena kemerdekaan sepenuhnya. Lebih mudah bekerja dalam kelompok daripada berusaha untuk hidup dari tanah kita sendiri. Sifat manusia ini memaksa kita kembali ke sistem barter dan menemukan cara untuk bekerja sama, yang mengarah kembali untuk menemukan cara untuk menukarkan barang dan layanan dengan mudah dan efisien. Emas adalah pilihan logis. Jika terjadi bencana, emas adalah logam yang akan kita kembalikan jika uang kertas, dan sistem yang mendukungnya, sudah tidak ada lagi. Ini adalah satu-satunya zat di bumi dengan kualitas dalam pekerjaan.

Bahkan jika emas tidak memiliki nilai intrinsik bagi orang yang memegangnya (dia tidak bisa memakannya atau meminumnya), jika ada kesepakatan yang mengubah logam menjadi koin yang dapat digunakan untuk pertukaran barang dengan mudah, maka koin itu akan menjadi bernilai. Karena orang-orang lainnya percaya bahwa koin itu memiliki nilai, Anda juga percaya, dan karena mereka pikir Anda menghargai nilai dari koin tersebut, mereka juga akan menghargai nilai dari koin tersebut.

Catatan Penting

Dari perspektif unsur, emas adalah pilihan paling logis untuk media pertukaran barang dan jasa. Emas tersedia cukup banyak untuk diciptakan sebagai koin, tapi cukup langka sehingga tidak semua orang bisa membuatnya. Emas tidak menimbulkan korosi, memberikan nilai pertanggungan yang berkelanjutan, dan manusia secara fisik tertarik pada warna dan nuansanya.

Masyarakat, dan sekarang ekonomi, telah menempatkan nilai emas, sehingga melestarikan nilainya. Kita akan selalu kembali pada logam emas ini saat bentuk mata uang lain tidak bekerja, dan ini berarti bahwa emas selalu memiliki nilai sebagai asuransi terhadap masa-masa sulit.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Mengapa Emas Selalu Memiliki Nilai

Apa yang Menggerakkan Harga Emas?

Harga emas digerakkan oleh kombinasi antara perilaku penawaran, permintaan dan investor. Yang tampaknya cukup sederhana, tapi cara faktor-faktor tersebut bekerja sama kadang berlawanan dengan intuisi. Banyak investor, misalnya, menganggap emas sebagai pelindung nilai inflasi. Hal itu masuk akal – uang kertas kehilangan nilainya karena lebih banyak yang dicetak. Namun pasokan emas relatif konstan. Seperti yang terjadi, penambangan tidak bertambah banyak dari tahun ke tahun.

gold

Korelasi dengan Inflasi

Dua ekonom, Claude B. Erb dari National Bureau of Economic Research dan Campbell Harvey, seorang profesor di Duke University’s Fuqua School of Business, mempelajari harga emas sehubungan dengan beberapa faktor. Ternyata emas tidak berkorelasi baik terhadap inflasi. Artinya, saat inflasi naik, bukan berarti emas menjadi investasi yang bagus.

Jadi inflasi bukan yang menggerakkan harga emas, bagaimana dengan rasa takut? Tentu, pada saat krisis ekonomi para investor berduyun-duyun ke emas. Saat resesi hebat melanda, harga emas naik. Tapi emas sudah naik sampai awal tahun 2008, mendekati $1.000 per ounce sebelum jatuh di bawah level $800 dan kemudian bangkit kembali dan naik saat pasar saham turun. Konon, harga emas terus meningkat meski ekonomi pulih. Harga emas mencapai puncaknya di tahun 2011 di $1.921, dan telah menurun sejak saat itu. Sekarang diperdagangkan di $1.200 (pada pertengahan Maret 2015).

Erb dan Harvey mencatat di note mereka “The Golden Dilemma,” bahwa emas memiliki elastisitas harga yang positif. Itu pada dasarnya berarti bahwa karena semakin banyak orang membeli emas harganya naik seiring dengan permintaan. Ini juga berarti tidak ada “fundamental” yang mendasari terhadap harga emas. Jika investor mulai berbondong-bondong ke emas, harga akan naik tidak peduli kebijakan moneternya. Tidak berarti itu benar-benar acak atau hasil dari perilaku para pedagang. Ada kekuatan yang mempengaruhi pasokan emas di pasar yang lebih luas – dan emas adalah pasar komoditas di seluruh dunia, seperti minyak atau kopi.

Persediaan

Tidak seperti minyak atau kopi, emas tidak akan habis. Hampir semua emas yang pernah ditambang masih ada. Ada beberapa keperluan industri untuk emas, tapi itu belum meningkatkan permintaan perhiasan maupun investasi. Angka dari World Gold Council 2014 menunjukkan bahwa total permintaan adalah 3.923,7 metrik ton, namun hanya 389 ton untuk sektor teknologi. Selebihnya investasi di 904,6 ton dan perhiasan di 2.152,9 ton. Kembali pada tahun 2001, ketika harga emas mendekati posisi terendahnya sepanjang masa (setidaknya sejak kepemilikan emas batangan dilegalkan di tahun 70an), perhiasan mengambil 3.009 ton sedangkan investasi 357 ton, dan teknologi 363 ton.

Jadi orang akan mengharapkan, jika ada, harga emas turun dari waktu ke waktu, karena ada lebih banyak emas di lingkungan saat ini. Jadi kenapa tidak? Selain ada lebih banyak orang yang mungkin ingin membeli, permintaan perhiasan dan investasi memiliki beberapa petunjuk di sini. Seperti Peter Hug, direktur perdagangan global di Kitco, mengatakan, “Emas itu ada di laci di suatu tempat.” Perhiasan ini secara efektif diambil dari pasar selama bertahun-tahun.

Meskipun di negara-negara seperti India dan China, emas dapat bertindak sebagai penyimpan nilai, orang-orang yang membelinya di sana tidak melakukan perdagangan secara teratur (beberapa membayar mesin cuci dengan menyerahkan gelang emas). Permintaan perhiasan cenderung naik dan turun seiring dengan harga emas, sehingga ketika harga tinggi permintaan turun relatif terhadap permintaan investor.

Bank Sentral

Hug mengatakan penggerak pasar besar sering menjadi bank sentral. Pada saat cadangan devisa besar, dan ekonomi sedang bagus, bank sentral benar-benar ingin mengurangi jumlah emas yang dimilikinya. Itu karena emas adalah aset mati – tidak ada pengembalian, tidak seperti obligasi atau bahkan uang di rekening deposito.

Masalahnya bagi bank sentral adalah justru saat investor lain juga tidak tertarik dengan emas. Jadi bank sentral selalu berada di sisi yang salah dalam perdagangan, meski menjual emas itu persis seperti yang seharusnya dilakukan oleh bank. Akibatnya, harga emas turun.

Bank-bank sentral sejak saat itu mencoba mengelola penjualan emas mereka dengan cara seperti kartel, untuk menghindari terlalu banyak mengacaukan pasar. Adalah Perjanjian Washington, pada dasarnya mengatakan bank tidak akan menjual lebih dari 400 (metrik) ton dalam setahun. Ini tidak mengikat seperti sebuah perjanjian, lebih seperti “kesepakatan pria” – tapi demi kepentingan bank sentral karena membongkar terlalu banyak emas di pasar sekaligus akan berdampak negatif terhadap portofolio mereka.

Satu pengecualian adalah China. Bank sentral China telah menjadi pembeli bersih emas, dan itu bisa memberikan tekanan ke atas pada harga. Harga emas masih turun, meski begitu pembelian China pun setidaknya melambat.

ETFs

Selain bank sentral, exchange traded fund (ETFs) sekarang merupakan pembeli dan penjual emas utama, seperti SPDR Gold Shares (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU), yang memungkinkan investor untuk membeli emas tanpa membeli saham pertambangan. Keduanya menawarkan saham bullion dan mengukur kepemilikan mereka dalam ons emas. SPDR ETF saat ini memegang sekitar 9.600 ounce sedangkan iShares ETF memiliki sekitar 5.300. ETF ini, meskipun, dirancang untuk mencerminkan harga emas, tidak menggerakkan harga emas.

Portfolio Considerations

Berbicara soal portofolio, Hug mengatakan pertanyaan yang bagus bagi investor adalah apa alasan mereka membeli emas. Sebagai pelindung nilai terhadap inflasi, hal itu tidak berjalan dengan baik, namun dipandang sebagai portofolio, maka ini adalah diversifikasi yang masuk akal. Penting untuk mengenali apa yang bisa dan tidak bisa dilakukan.

Secara riil harga emas berada di puncak pada tahun 1980, ketika mencapai hampir $2.000 per ounce (dalam dolar 2014). Siapa pun yang membeli emas saat itu maka akan kehilangan uang. Di sisi lain, para investor yang membelinya pada tahun 1983 atau 2005 akan senang menjualnya sekarang bahkan dengan harga baru-baru ini yang menurun. Perlu dicatat juga bahwa “peraturan” pengelolaan portofolio berlaku untuk emas juga. Jumlah ons emas yang dimiliki seseorang berfluktuasi dengan harga. Jika seseorang menginginkan 2% portofolio emas, maka perlu dijual saat harga naik dan beli saat jatuh.

Nilai Penahan

Satu hal yang baik tentang emas: emas mempertahankan nilai. Erb dan Harvey membandingkan gaji tentara Romawi 2.000 tahun yang lalu dengan apa yang tentara modern dapatkan berdasarkan berapa gaji dalam emas. Tentara Romawi dibayar 2,31 ons emas per tahun, sementara perwira mendapat 35,58 ounces.

Dengan asumsi $1.600 per ounce, seorang tentara Romawi mendapatkan uang sebesar $3,704 per tahun, sementara tentara AS swasta pada tahun 2011 mendapat $17.611. Jadi, tentara AS secara pribadi mendapatkan sekitar 11 ons emas (dengan harga berlaku). Itu adalah tingkat pertumbuhan investasi sekitar 0,08% selama sekitar 2.000 tahun.

Seorang perwira (kira-kira setara dengan seorang kapten) mendapat $61.730 per tahun, atau saat kapten tentara AS mendapat $44.543 – 27,84 ons dengan harga $1.600, atau 37,11 ons pada $1.200. Jadi tingkat pengembaliannya adalah -0,02% per tahun atau hampir nol.

Kesimpulan Erb dan Harvey, bagaimanapun, adalah bahwa daya beli emas tetap konstan. Hal ini juga nampaknya tidak terkait dengan harga saat ini.

Catatan Penting

Jika Anda melihat harga emas, mungkin ide bagus untuk melihat seberapa baik ekonomi negara-negara tertentu. Seiring kondisi ekonomi yang memburuk harganya akan (biasanya) naik. Emas adalah komoditas yang tidak terkait dengan hal lain, sehingga diversifikasi yang baik adalah dengan portofolio yang kecil.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Apa yang Menggerakkan Harga Emas?

Efek dari Kenaikan Suku Bunga Fed terhadap Emas

gSaat ini, pandangan pendapat umum adalah bahwa kenaikan suku bunga memiliki efek bearish terhadap harga emas, efek kenaikan suku bunga terhadap emas, jika ada, tidak diketahui, karena sebenarnya ada korelasi kuat antara suku bunga dan harga emas. Kenaikan suku bunga bahkan mungkin memiliki efek bullish terhadap harga emas.

Kepercayaan Populer Tentang Suku Bunga dan Emas

Federal Reserve mempertimbangkan untuk menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, banyak investor percaya bahwa kenaikan suku bunga yang lebih tinggi akan menekan harga emas ke bawah. Banyak investor dan analis pasar percaya bahwa, jika kenaikan suku bunga membuat obligasi dan investasi pendapatan tetap (fixed income investment) yang lainnya menjadi lebih menarik, uang akan mengalir ke investasi dengan yield (hasil) yang lebih tinggi, seperti obligasi dan money market funds, dan emas yang tidak menghasilkan sama sekali.

Kebenaran Historis

Meskipun kepercayaan populer yang meluas dari korelasi negatif yang kuat antara tingkat suku bunga dan harga emas, tinjauan jangka panjang terhadap masing-masing elemen tersebut dan tren suku bunga dan harga emas menunjukkan bahwa tidak ada hubungan semacam itu. Korelasi antara tingkat suku bunga dan harga emas selama setengah abad terakhir, dari tahun 1970 sampai 2015, hanya sekitar 28%, yang dianggap tidak memiliki korelasi yang signifikan sama sekali.

Sebuah studi tentang pasar bullish emas besar-besaran yang terjadi selama tahun 1970an menunjukkan bahwa kenaikan emas ke harga tertinggi sepanjang masa di abad ke-20 terjadi tepat ketika tingkat suku bunga tinggi dan meningkat dengan cepat. Suku bunga jangka pendek, yang tercermin dari tagihan Treasury satu tahun (T-bills), mencapai 3,5% pada tahun 1971. Pada tahun 1980, tingkat bunga yang sama meningkat lebih dari empat kali lipat, naik setinggi 16%. Selama rentang waktu yang sama, harga emas menjamur dari $50 per ounce ke harga yang sebelumnya tak terbayangkan sebesar $850 per ounce. Secara keseluruhan selama periode tersebut, harga emas benar-benar memiliki korelasi positif yang kuat dengan suku bunga, harga mereka naik secara bersamaan.

Pemeriksaan yang lebih rinci hanya mendukung korelasi positif sementara setidaknya selama periode waktu tersebut. Emas membuat bagian awal dari langkahnya yang curam di tahun 1973 dan 1974, saat suku bunga dana federal meningkat dengan cepat. Harga emas sedikit turun pada tahun 1975 dan 1976, seiring dengan turunnya suku bunga, baru mulai melonjak lebih tinggi lagi di tahun 1978 ketika suku bunga mulai naik tajam lagi ke atas.

Kemudian pasar bearish terjadi berlarut-larut untuk emas, dimulai pada tahun 1980an, terjadi dalam rentang waktu ketika tingkat suku bunga terus menurun.

Selama pasar bullish yang baru saja terjadi untuk emas di tahun 2000an, tingkat suku bunga turun secara signifikan secara keseluruhan karena harga emas naik. Namun, masih ada sedikit bukti korelasi langsung dan berkelanjutan antara kenaikan suku bunga dan turunnya harga emas atau tingkat suku bunga yang menurun dan kenaikan harga emas, karena harga emas memuncak dengan baik menjelang penurunan suku bunga yang paling parah yang pernah terjadi. Sementara suku bunga telah ditekan hingga hampir nol, harga emas terkoreksi menurun juga. Dengan teori pasar konvensional mengenai emas dan suku bunga, harga emas seharusnya terus melonjak sejak krisis keuangan 2008. Dan bahkan ketika tingkat dana federal naik dari 1 sampai 5% antara tahun 2004 dan 2006, emas terus berlanjut meningkat, naik sebesar 49% yang merupakan kenaikan yang mengesankan.

Apa yang Sebenarnya Mendorong Harga Emas

Harga emas pada akhirnya bukan lah merupakan fungsi suku bunga. Seperti komoditas yang paling mendasar, emas adalah fungsi penawaran dan permintaan dalam jangka panjang. Antara keduanya, permintaan adalah komponen yang lebih kuat. Tingkat pasokan emas hanya berubah perlahan, karena membutuhkan waktu 10 tahun atau lebih untuk deposit emas yang ditemukan untuk kemudian diubah menjadi tambang produksi. Suku bunga yang naik dan lebih tinggi mungkin merupakan faktor bullish untuk harga emas, hanya karena kenaikan suku bunga biasanya merupakan faktor bearish untuk saham.

Adalah pasar saham daripada pasar emas yang biasanya mengalami arus masuk modal investasi terbesar saat kenaikan suku bunga membuat investasi pendapatan tetap yang lebih menarik. Kenaikan suku bunga hampir selalu menyebabkan investor menyeimbangkan portofolio investasi mereka lebih banyak dalam mendukung obligasi dan kurang mendukung saham. Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi juga cenderung membuat investor kurang bersedia untuk membeli saham yang memiliki nilai kelipatan yang dinilai terlalu tinggi. Suku bunga yang lebih tinggi berarti kenaikan biaya pembiayaan untuk perusahaan, biaya yang biasanya memiliki dampak negatif langsung terhadap marjin laba bersih. Fakta itu hanya membuat kemungkinan kenaikan suku bunga akan menghasilkan devaluasi saham.

Dengan indeks saham pada atau mendekati level tertinggi sepanjang masa, pasar saham pasti rentan terhadap koreksi penurunan yang signifikan. Kapan pun pasar saham turun secara signifikan, salah satu alternatif investasi pertama yang dipertimbangkan para investor untuk mentransfer uang mereka adalah emas. Harga emas meningkat lebih dari 150% selama tahun 1973 dan 1974, pada saat suku bunga naik dan Indeks S&P 500 turun lebih dari 40%.

Mengingat kecenderungan historis dari reaksi aktual harga pasar saham dan harga emas terhadap kenaikan suku bunga, kemungkinannya lebih besar bahwa harga saham akan terpengaruh secara negatif oleh kenaikan suku bunga dan bahwa emas sebenarnya dapat menguntungkan sebagai investasi alternatif terhadap ekuitas.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Efek dari Kenaikan Suku Bunga Fed terhadap Emas

Emas dan Blockchain: Pasangan yang Kuat

gold_bullion_shutterstock_381181321Blockchain cryptocurrencies sedang berada dalam gelembung seperti ledakan dot-com pada akhir 1990-an. Gagasan blockchain yang paling sederhana adalah untuk mendapatkan nilai setinggi langit, dengan orang-orang di seluruh dunia mengikutkan diri mereka untuk berinvestasi.

Meski memiliki volume partisipan, pasar kripto saat ini sangat tidak stabil dan didominasi oleh rumor dan spekulasi yang jumlahnya lebih banyak daripada faktor lainnya. Ini karena nilai cryptocurrencies tidak terkait dengan aset fisik atau aset fisik yang nyata. Dan karena ide ini secara langsung berkontribusi terhadap kenaikan pasar dalam beberapa bulan terakhir, namun gagasan ini juga memiliki kekuatan untuk menyebabkan gelembung di industri tersebut untuk melonjak dan merosot.

Cryptocurrencies tidak memiliki nilai apa pun selain kepercayaan investor, dan kepercayaan ini mudah terguncang. Ambil contoh China: pemerintah mengumumkan bahwa tidak sah untuk berpartisipasi dalam penawaran koin awal (initial coin offering/ICOs), atau untuk menyimpan token mereka. Pengumuman tersebut menyebabkan jatuhnya harga.

Apa yang menghentikan ini terjadi di tempat lain? Goldmint mungkin punya jawabannya. Dengan menawarkan kripto yang menghasilkan nilai dari emas fisik, perusahaan tersebut menawarkan pasar cara revolusionernya untuk melindungi nilai terhadap volatilitas.

Bagaimana Cara Kerja Goldmint?

Platform ini menggunakan sistem multi-layer dan sistem yang kompleks untuk memastikan prosesnya berjalan dengan lancar. Penanganan emas membutuhkan keamanan dan verifikasi yang cukup untuk mencegah perusahaan lain mencoba hal yang serupa, namun tim yang berpengalaman di belakang Goldmint telah mewujudkannya. Solusinya dengan menggunakan dua blokade eksklusif, terminal robot custom-built dan API khusus, yang pada akhirnya berusaha untuk menciptakan pasar baru untuk logam mulia.

Token GOLD (emas) memiliki nilai dasar berdasarkan satu persediaan fisik emas baik itu berupa batangan emas atau perhiasan emas. Blockchain adalah solusi sempurna untuk usaha seperti ini karena kemampuan verifikasinya yang kuat memastikan bahwa tidak akan ada pertanyaan tentang nilai sebenarnya dari token tersebut. Token ini bisa digunakan sebagai pinjaman, escrow dan bentuk garansi lainnya.

Token GOLD (emas) dibuat dengan memutar barang-barang emas ke Bot Penjagaan perusahaan – sebuah mesin yang akan menimbang dan memberi nilai pada setiap benda emas dan kemudian mengirimkan jumlah token GOLD yang sesuai ke dompet pengguna. Sistem ini dapat mencapai prestasi yang unik ini dengan menggunakan spektrometer built-in, sistem keamanan kedap udara untuk penyimpanan, dan Graphene blockchain yang dibuat menurut pesanan. Pelanggan akan segera dapat menemukan Bot Penjagaan di bank lokal dan pegadaian tempat mereka dapat mulai mengubah emas bullion fisik mereka menjadi emas digital.

Kenapa Emas?

Dalam banyak hal, emas merupakan aset sempurna yang bisa digunakan untuk bekerja dengan blockchain. Secara individual, cryptocurrencies blockchain memiliki nilai yang setara dengan pasar apa pun yang menurut pasar cryptocurrencies blockchain tersebut layak, dan saat ini bahkan rumor kecil sekali pun bisa menggerakkan sentimen dari positif ke negatif. Mengikat aset fisik ke sistem semacam itu akan memberi nilai dasar yang sulit ditolak, tapi sudah pernah dicoba sebelumnya.

The cryptocurrency Tether (USDT) adalah salah satu yang pertama untuk mencoba sistem penilaian semacam itu. Setiap Tether didasarkan pada satu dolar AS yang nyata, memberi pedagang cara yang mudah dan aman untuk menyimpan dolar di bursa tanpa terkena omzet harga. Namun, kecurigaan baru-baru ini bahwa pertukaran tersebut telah membuat Tether yang dari sedikit menjadi penghasil bitcoin secara artifisial menyebabkan koreksi pasar kecil. Sistem Goldmint yang menyeluruh untuk memastikan bahwa setiap token benar-benar didukung oleh emas dapat menutup celah ini dan membantu menstabilkan pasar.

Dalam langkah lain yang membuat cara dari model Goldmint ini berbeda dengan cara dari kebanyakan cryptocurrencies, token GOLD tidak mendapatkan nilai apapun dari bukti kerja. Ini adalah konsep yang membuat bitcoin begitu sukses – bahwa para penambang yang menjalankan transaksi jaringan harus diberi imbalan atas usaha mereka. Sementara beberapa orang mungkin berpendapat bahwa tidak ada insentif bagi teman sebaya untuk mendukung GOLD (emas), mereka itu salah.

Blockchain ethereum paralel akan memberikan komisi 75% untuk penambang yang menjalankan rantai GOLD, namun dengan token yang berbeda yang disebut MNT. Ini adalah satu tambahan untuk ekosistem yang akan memastikan jaringan self-driven, token dengan nilai riil yang tak terbantahkan, dan cara baru untuk berinvestasi.

Cakrawala adalah Emas

Dipimpin oleh sistem GOLD, aset fisik lainnya mungkin juga menemukan cara untuk mentransfer nilainya secara digital. Sebuah kontrak yang menggunakan blockchain dan bukan otoritas institusional untuk membuktikan nilai sebenarnya adalah inovasi yang luar biasa. Ini memiliki potensi untuk sangat mengganggu status quo di tempat-tempat seperti Chicago Board of Trade, di mana aset berwujud lainnya seperti gandum dan ternak diperdagangkan secara langsung. Goldmint memimpin jalan untuk menggunakan salah satu sumber daya alam tertua dan paling berharga di dunia untuk mencapai dataran tinggi.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Emas dan Blockchain: Pasangan yang Kuat

Top 4 Saham Emas per Oktober 2017

Tahun lalu merupakan tahun yang menarik bagi para investor emas. Pada bulan Januari 2016, harga emas per ons turun menjadi $1,060 setelah mencapai level tertingginya di $1.230 pada tahun 2015. Pada bulan Juli 2016, logam mulia ini naik ke level tertingginya di $1.365 per ounce sebelum terjun ke jalur roller coaster sampai pada level $1.150 pada akhir tahun.

11810580-gold-bars-stock-diagram-isolated-on-white-background-Stock-Photo

Emas naik lagi pada 2017, diperdagangkan pada kisaran $1.285 per ounce pada 6 Oktober. Saham SPDR Gold ETF (GLD), SPDR ETF yang melacak emas batangan (bullion), naik 10,4% dari tahun ke tahun. Mungkin ini karena emas secara tradisional dianggap sebagai investasi safe haven pada masa ketidakpastian ekonomi – dan tidak ada yang bisa membantah bahwa guncangan besar seperti Brexit, kemenangan presiden Donald Trump yang mengejutkan, konflik seputar Korea Utara dan kinerja yang tidak terlalu bagus dari banyak perekonomian Barat telah memberikan kontribusi pada perasaan yang tidak dapat diprediksi secara umum.

Jika Anda tertarik untuk masuk pada pergerakan harga emas, Anda memiliki banyak pilihan selain ETF emas atau membeli setumpuk logam mulia. Beberapa saham emas terpanas untuk tahun 2017 adalah perusahaan pertambangan dan eksplorasi. Lihatlah beberapa pilihan berikut ini untuk emas dan saham pertambangan emas teratas yang mendapatkan eksposur di pasar tahun ini. Perusahaan-perusahaan ini dipilih berdasarkan kinerja pada tahun berjalan, dan semua angka yang muncul di sini akurat per 6 Oktober 2017.

Barrick Gold Corporation (ABX)

Barrick adalah pemimpin pertambangan emas, baik dalam hal ukuran dan biaya operasi yang rendah – biaya pemeliharaannya yang menyeluruh (AISC) turun menjadi $730 per ounce tahun lalu. Penambang emas ini juga menghasilkan arus kas bebas (free cash flow) yang mengesankan sebesar $1,5 miliar pada tahun 2016, yang sepertinya telah memberikan kenaikan dividen sebesar 42% kepada investor di tahun lalu. Analis memprediksi dividen besar lainnya akan terjadi pada 2017 sebesar 47%. Kuartal kedua 2017 laba per saham (EPS – earning per share) juga naik sebanyak 57% selama kuartal kedua 2016, yang meniup ekspektasi para analis.

Jika harga emas bertahan di atas $1.000 per ounce dan perusahaan ini dapat melanjutkan AISC yang rendah, Barrick bisa menjadi investasi jangka menengah yang baik, terutama jika dapat terus memangkas hutang dari neraca keuangannya. Saham saat ini diperdagangkan pada sekitar $16,50, mendekati kisaran 52 minggu di $13,81 sampai $20,78.

Free cash flow (FCF) atau arus kas bebas adalah jumlah uang tunai yang ditinggalkan oleh perusahaan setelah membayar semua pengeluarannya, termasuk pengeluaran barang modal bersih. Pengeluaran barang modal bersih adalah apa yang dibutuhkan oleh perusahaan setiap tahunnya untuk mendapatkan atau meningkatkan aset fisik seperti bangunan dan mesin agar tetap beroperasi.

Earnings per share (EPS) atau laba per saham adalah bagian dari laba perusahaan yang dialokasikan untuk setiap saham biasa yang beredar. Laba per saham berfungsi sebagai indikator profitabilitas perusahaan.

Royal Gold, Inc. (RGLD)

Royal Gold tidak seperti perusahaan pertambangan tradisional yang harus berinvestasi dalam banyak peralatan mahal dan operasi untuk benar-benar mendapatkan logam mulia dari tanah – perusahaan ini menghasilkan uang melalui perjanjian royalti dan streaming dengan penggerak tanah berat. Sebenarnya, salah satu sumber pendapatan utama Royal Gold adalah perjanjian streaming untuk tambang Dominika dengan Barrick Gold. Model bisnis berbiaya rendah ini adalah tambang emas untuk Royal Gold dalam hal arus kas bebas (free cash flow) – perusahaan ini dapat mengubah sekitar 60% dari pendapatannya menjadi arus kas dalam tiga kuartal pertama tahun fiskal 2017.

Saham saat ini diperdagangkan pada $87,85 per saham, dibandingkan dengan target harga rata-rata 12 bulan analis sebesar $92,45. Saham ini ditingkatkan dari Hold menjadi Outperform tahun ini. Pendapatan fiskal kuartal ketiga 2017 Royal Gold mencapai $107 juta, naik 14% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Franco-Nevada Corporation (FNV)

Ini adalah perusahaan pengumpul logam mulia (streaming) dan royalti lainnya yang sangat fokus pada emas. Perusahaan yang berbasis di Kanada ini menghasilkan jumlah pendapatan yang solid pada tahun 2016 sebesar $610 juta, yang merupakan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata di atas 14%. Dividen dan EPS juga naik, dengan EPS kuartal pertama 2017 sebesar $0,25 mengalahkan angka kuartal pertama 2016 di lebih dari 47%.

Franco-Nevada memiliki portofolio yang lebih beragam dan bahkan baru-baru ini mendapatkan paparan minyak dengan investasi $100 juta di STACK play Oklahoma. Kesepakatan lain untuk hak royalti gas dan minyak di Permian Basin juga sedang berjalan. Saham saat ini diperdagangkan di atas $79, di atas target harga 12 bulannya sebesar $75,70. Franco-Nevada juga baru saja upgrade ke Outperform.

Agnico Eagle Mines Limited (AEM)

Produsen emas Kanada ini berkantor pusat di Quebec dan memiliki pangsa pasar sekitar C$13 miliar ($10 miliar dolar AS). Neraca menunjukkan rendahnya hutang yang dimiliki oleh perusahaan ini, dengan rasio debt to equity yang melayang sekitar 25%. Agnico Eagle melaporkan EPS kuartal kedua 2017 sebesar $0,24, mencerminkan tingkat pertumbuhan rata-rata sekitar 140%, dan pendapatan kuartal kedua sebesar $550 juta naik 2,28% dibandingkan periode yang sama tahun 2016.

Saham saat ini diperdagangkan pada $45.82 per saham. Ini membawa target harga rata-rata 12 bulan sebesar $56,22, yang merupakan potensi kenaikan lebih dari 22% dari tingkat saat ini.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Top 4 Saham Emas per Oktober 2017

Menggunakan Fibonacci untuk Menganalisa Emas (GLD, GC)

Pasar berjangka emas telah mengalami kerugian yang banyak alasan sejak membukukan posisi tertingginya sepanjang masa di $1921.50 pada tahun 2011. Namun, logam kuning ini masih menarik minat para spekulatif di seluruh dunia, dengan investor, trader dan hedger, semua mencoba untuk memprediksi peluang beli atau jual yang hebat. Sementara bug emas (yang bullish terhadap emas) bergantung pada penawaran, permintaan dan kondisi ekonomi dunia untuk memprediksi arah geraknya, komunitas perdagangan lebih memilih analisis teknis untuk memprediksi gerak harga untuk jangka pendek dan jangka panjang. Seperti semua komoditas cair lainnya, emas adalah subjek yang hebat untuk studi Fibonacci.

Studi fibonacci dapat mengidentifikasi tingkat harmonik tersembunyi yang dapat memberikan support atau resistance utama. Sementara banyak orang menempatkan Fibonacci pada tingkat yang sama seperti astrologi atau membaca daun teh, metode ini memiliki dasar yang kuat dalam matematika dan dikenal secara luas karena kekuatannya dalam menemukan proporsi di dalam alam. Kualitas ini diterjemahkan dengan baik ke dalam studi tentang perilaku orang banyak, seperti pembelian dan penjualan emosional dari sekuritas.

100 Tahun Sejarah Emas [1915-2015]

1

Seperti yang dapat Anda lihat di grafik di atas, 100 tahun sejarah emas spot menunjukkan pergerakan yang kecil sampai tahun 1970an, ketika emas melambung saat tren naik yang kuat. Pergerakan tersebut didukung oleh kenaikan inflasi yang dipicu saat harga minyak mentah meroket akibat embargo minyak Arab. Harga emas mencapai puncaknya dan mendekati $700 per troy ounce pada akhir tahun 70an. Saat itulah kebijakan moneter ketat dirumuskan oleh Gubernur Federal Reserve Paul Volcker untuk mulai menurunkan suku bunga yang sangat tinggi.

Tren turun selanjutnya berlanjut sampai akhir 1990-an ketika emas mencapai titik terendah dan memasuki tren kenaikan historis yang memuncak pada 2011, tertinggi sepanjang masa. Pergerakan harga sejak saat itu menunjukkan penurunan yang stabil, turun lebih dari $700 per troy ounce dalam 4 tahun. Kenaikan yang singkat dan peregangan yang pendek dalam tren turun yang brutal ini telah masuk ke dalam gelombang bottom calls, namun tren turun masih terlihat dan terus berlanjut.

Analisa Fibonacci

Analisa fibonacci dari grafik futures emas menawarkan wawasan besar tentang pergerakan harga dalam beberapa dekade terakhir dan dapat membantu memprediksi tingkat bunga di masa depan juga. Ini memiliki nilai yang besar karena salah satu dari level ini pada akhirnya dapat mengakhiri tren turun dan mendukung uptrend yang menguji level tertinggi sepanjang masa. Pengecekan ini juga membantu pelaku pasar dalam menemukan peluang trading jangka pendek yang berevolusi dalam tren skala makro.

Studi fibonacci dapat dibagi menjadi dua bagian: retracements and extensions. Analisa retracement menempatkan grid di seluruh tren, serta himpunan bagian yang lebih kecil dalam tren, untuk mengidentifikasi tingkat harmonis pada 38%, 50% dan 62% di mana pasar yang naik atau turun cenderung macet atau sebaliknya. Analisa extension memproyeksikan tingkat harmonis di atas atau di bawah tren, menunjukkan target harga atau keuntungan (reward) dimana pembalikan kemungkinan akan mulai dimainkan. Beberapa tingkat ekspansi tren biasa adalah 150%, 162% dan 262%.

Emas Berjangka Bulanan 1997-2015

2

Grid Fibonacci membentang di uptrend multi tahunan yang menunjukkan tingkat harmonik kunci pada tiga titik, ditunjukkan merah pada grafik di atas. Titik 1 adalah 1280 (38% – 1), titik 2 di 1082 (50% – 2) dan titik 3 pada 888 (62% – 3). Downtrend dari harga puncak 2011 mencapai retracement 38% pada bulan Juni 2013 (lihat baris A pada grafik di atas). Sementara penurunan berlanjut untuk satu bulan lagi, instrumen tersebut akhirnya naik ke kisaran perdagangan yang membagi tingkat retracement selama lebih dari setahun. Tren akan sering melampaui tingkat dan kemudian mendekati batas-batasnya setelah volatilitas mereda, jadi ini adalah pergerakan yang normal. Emas berjangka keluar dari kisaran perdagangannya pada bulan Oktober 2014 dan bergerak lebih rendah, mencapai retracement 62% pada bulan Juli 2015 (lihat baris B pada grafik di atas), dan kemudian kembali naik.

Emas Berjangka Bulanan 2006 – 2015

3

Uptrend jangka panjang hanya menunjukkan satu koreksi besar, yang terjadi antara 2007 dan 2009. Hal ini berguna untuk analisis Fibonacci karena memungkinkan teknisi menempatkan grid sekunder di skala yang lebih kecil dan mencari interaksi dengan grid skala lebih besar. Tingkat harmonis yang sejajar cenderung menghasilkan support atau resistance yang lebih kuat daripada garis tunggal, membuat prediksi yang lebih dapat diandalkan.

Retracement 38% dari tren jangka panjang (lihat Baris 1 di chat di atas) berpotongan dengan retracement 50% dari tren jangka pendek (Baris 5 pada grafik di atas). Grid menunjukkan keselarasan antara retracement 50% dari tren jangka panjang (Garis 2) dan retracement 62% dari tren jangka pendek (Baris 6) namun tidak sekuat kombinasi 38% -50%. Namun, Anda bisa melihat bahwa emas berjangka pada awalnya mendapat support di retracement 62% (titik A di grafik di atas), terpental pada level tersebut selama 8 minggu sebelum turun dan turun ke retracement 50% (titik B pada grafik di atas) .

Emas Berjangka Mingguan 2009-2015

4

Bounce pada retracement jangka panjang 50% pada bulan Agustus 2015 berpotensi membawa kenaikan, karena lokasinya yang harmonis. Hal ini memungkinkan teknisi menggunakan Fibonacci untuk mengukur target harga potensial. Ini adalah proses yang sederhana ketika digunakan di antara retracements 38% dan 62% karena level tersebut juga menandai support dan resistance yang signifikan. Dalam kasus ini, rebounce ke retracement 38% terlihat seperti skenario realistis, dan memberikan target pada 1280.

Catatan Penting

Analisa fibonacci menunjukkan bahwa emas berjangka mencapai retracement 50% dari tren uptrend 1999 sampai 2011 di tengah 2015. Tingkat ini memberikan support harmonis yang kuat, yang mengindikasikan bahwa logam kuning bisa naik lebih tinggi selama beberapa bulan ke depan. Namun, diperlukan waktu bertahun-tahun untuk membangun uptrend signifikan yang menantang level tertinggi sepanjang masa di atas tahun 1900.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Menggunakan Fibonacci untuk Menganalisa Emas (GLD, GC)

Emas: Mata Uang Lainnya

Sepanjang zaman, emas telah memikat masyarakat, dan di dunia pasca-emas-standar, banyak yang merasa bahwa dengan ketidakstabilan yang terjadi pada dekade pertama abad ke-21, beberapa bentuk standar emas harus digunakan lagi. Ada masalah inheren dengan standar emas yang diterapkan pada abad ke-19 dan ke-20, dan banyak orang gagal menyadari bahwa emas, di bawah sistem pasar bebas saat ini, adalah mata uang. Emas sering dikira berhubungan dengan dolar AS, terutama karena biasanya dihargai dalam dolar AS, dan ada korelasi terbalik antara harga USD dan emas. Faktor-faktor ini harus dipertimbangkan ketika kita melihat bahwa harga emas hanyalah nilai tukar: Dengan cara yang sama orang bisa menukarkan dolar AS untuk yen Jepang, mata uang kertas juga dapat ditukar dengan emas.

Emas adalah Mata Uang
Di bawah sistem pasar bebas, meski tidak sering dianggap sebagai mata uang, emas adalah mata uang. Emas memiliki harga dan harga akan berfluktuasi relatif terhadap bentuk pertukaran lainnya, seperti dolar AS, euro atau yen Jepang. Emas bisa dibeli dan disimpan, dan meski tidak sering digunakan sebagai metode pembayaran langsung untuk pemakaian sehari-hari, emas sangat likuid dan bisa dikonversi menjadi uang tunai hampir dalam mata uang apapun dengan relatif mudah.

Emas, oleh karena itu, memiliki kecenderungan seperti mata uang. Ada kalanya emas cenderung bergerak lebih tinggi dan ada kalanya ketika mata uang atau kelas aset lainnya cenderung mengungguli harga emas. Emas cenderung berkinerja baik saat kepercayaan pada mata uang kertas berkurang, bila ada potensi perang dan/atau bila ada kepercayaan pada instrumen perdagangan tipe Wall Street.

Emas sekarang dapat diperdagangkan dengan berbagai cara, termasuk membeli emas fisik, kontrak berjangka, ETF emas, atau investor dapat berpartisipasi hanya dengan pergerakan harga tanpa memiliki underlying asset dengan membeli kontrak untuk selisih harganya (CFD).

Emas dan Dolar AS
Emas dan USD selalu memiliki hubungan yang menarik. Dalam jangka panjang, penurunan dolar berarti kenaikan harga emas. Dalam jangka pendek, hal itu tidak selalu benar, dan hubungannya bisa lemah, seperti yang ditunjukkan oleh grafik mingguan dalam dua tahun berikut ini. Perhatikan indikator korelasi pada Gambar 1, yang bergerak dari korelasi negatif kuat dengan korelasi positif yang kuat dan kembali lagi.

Gold Currency 1

Gambar 1: Index USD vs. Emas Berjangka (pink) – Percentage Terms
Sumber: TD Ameritrade

Hubungan AS dengan harga emas dapat dikaitkan dengan Sistem Bretton Woods, di mana permukiman internasional dibuat dalam dolar AS dan pemerintah AS berjanji untuk menebus dolar dengan harga emas yang tetap. Ketika sistem Bretton Woods dibubarkan pada tahun 1971, AS tetap menjadi kekuatan global di tahun 2010; Oleh karena itu, ketika emas dibahas, pembicaraan tentang dolar AS biasanya juga akan terjadi.

Sementara emas dan dolar AS berbagi hubungan, seperti mata uang utama lainnya, penting untuk diingat bahwa emas dan mata uang adalah dinamis dan memiliki lebih dari satu masukan sederhana. Emas, misalnya, dipengaruhi jauh lebih banyak faktor daripada hanya inflasi, dolar AS atau perang. Emas adalah komoditas global dan oleh karena itu emas mencerminkan sentimen global, bukan hanya sentimen satu ekonomi atau sekelompok orang.

Masalah dengan Standar Emas Sebelumnya
Saat mempertimbangkan emas sebagai mata uang, banyak orang mendukung pergerakan kembali ke bentuk standar emas yang disesuaikan. Ada berbagai masalah dengan standar emas yang diimplementasikan antara tahun 1800an dan 1971 (ada standar emas jauh sebelum saat ini juga).

Salah satu masalah utama adalah bahwa sistem pada akhirnya bergantung pada bank sentral untuk “bermain sesuai peraturan.” Aturan mengharuskan bank sentral untuk menyesuaikan tingkat diskon agar arus masuk dan arus keluar emas bisa masuk lebih baik sehingga nilai tukar kembali menjadi setara dengan mitra dagang. Ada banyak negara yang mengikuti peraturan ini, beberapa tidak – yaitu Prancis dan Belgia. Setiap sistem membutuhkan kerja sama dari pihak-pihak yang terlibat, dan standar emas tidak terkecuali.

Masalah kedua dengan standar emas adalah bahwa meskipun hal itu menjaga stabilitas harga rata-rata dalam jangka panjang, masih ada guncangan harga jangka pendek yang perlu diserap oleh ekonomi. Penemuan emas California tahun 1848 adalah contoh kejutan harga utama. Penemuan emas membuat peningkatan jumlah uang yang beredar, yang menaikkan pengeluaran dan tingkat harga, menciptakan ketidakstabilan jangka pendek. Meskipun hal ini dapat ditanggulangi dengan protokol yang tepat, perlu dicatat bahwa gangguan ekonomi memang terjadi selama masa standar emas, dan tidak ada upaya untuk mempertahankan standar emas yang telah berlangsung tersebut.

Emas sebagai Mata Uang – Revisited
Setelah berhentinya sistem pasar bebas emas yang pada dasarnya memungkinkan emas bertindak sebagai mata uang. Artinya emas, yang sering disebut sebagai “safe haven”, merupakan indikator ketidakpastian. Emas memungkinkan pedagang dan individu berinvestasi pada komoditas yang seringkali dapat melindungi mereka dari gangguan ekonomi. Seperti disebutkan di atas, gangguan akan terjadi di bawah sistem apapun, bahkan standar emas sekalipun. Sama seperti ketika kita harus membayar untuk menyeberangi perbatasan untuk membeli barang di negara lain karena nilai tukar yang menguntungkan, emas juga harus dilihat dengan cara seperti ini. Ada kalanya menguntungkan untuk memiliki emas dan ada kalanya juga tidak, ketika tren emas secara keseluruhan akan jinak atau negatif. Meski standar emas sekarang sudah tidak berlaku lagi secara resmi, emas terus terpengaruh oleh mata uang dan sentimen global; Oleh karena itu, emas harus diperdagangkan dengan cara yang sama seperti perdagangan mata uang.

Sedangkan untuk masalah negara yang tidak bertindak sesuai peraturan, ini kemungkinan merupakan masalah yang tidak akan hilang di bawah sistem apapun. Tapi setidaknya di bawah sistem mata uang pasar bebas, dalam jangka panjang, negara-negara dikenakan sanksi jika tidak mematuhi protokol.

Tidak peduli sistem apa yang digunakan, efektivitasnya bergantung pada kepercayaan investor terhadap sistem. Daya tawar standar emas adalah standar emas memberi ilusi bahwa uang kertas didukung oleh sesuatu yang substansial. Namun emas tidak bisa dimakan, juga tidak bisa digunakan untuk membangun rumah, membuat nilainya menjadi masalah persepsi massa pasar global. Pasar bebas memungkinkan emas bertindak sebagai mata uang bagi mereka yang ingin menggunakannya, sementara itu, mata uang lainnya yang didukung oleh mereka yang menerima bahwa uang kertas itu bisa membayar barang dan jasa. Keyakinan ini diperkuat oleh iklan: Iklan tidak hanya mempromosikan produk, namun dengan memberikan harga, dengan begitu akan menegaskan kembali gagasan bahwa uang kertas bisa untuk membeli barang dan jasa. Emas tidak perlu dimasukkan dalam persamaan tersebut, kecuali bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam komoditas/mata uang pada saat-saat yang menguntungkan untuk melakukannya.

Dengan membeli emas, orang bisa melindungi diri dari masa ketidakpastian ekonomi global. Tren dan pembalikan terjadi dalam mata uang apapun, dan ini berlaku juga untuk emas. Emas adalah investasi proaktif untuk melakukan perlindungan nilai terhadap potensi ancaman terhadap mata uang kertas. Begitu ancaman terwujud, keuntungan yang bisa ditawarkan emas mungkin telah lenyap. Oleh karena itu, emas berpandangan ke depan, dan mereka yang bertransaksi harus berwawasan ke depan juga.

Catatan Penting
Di bawah sistem pasar bebas, emas harus dipandang sebagai mata uang seperti euro, yen atau dolar AS. Emas memiliki hubungan jangka panjang dengan dolar AS dan dalam jangka panjang emas umumnya akan bergerak terbalik terhadap dolar AS. Dengan ketidakstabilan di pasar, biasanya akan terdengar omongan tentang standar emas lain, namun standar emas bukanlah sistem yang sempurna. Melihat emas sebagai mata uang dan memperdagangkannya sehingga dapat mengurangi risiko terhadap mata uang kertas dan ekonomi, namun orang harus sadar bahwa emas melihat ke depan, dan jika seseorang menunggu sampai terjadinya bencana, emas mungkin tidak akan memberi keuntungan jika emas sudah bergerak ke harga yang mencerminkan kemerosotan ekonomi.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Emas: Mata Uang Lainnya

Memahami Kutipan Harga Emas

Selama berabad-abad, emas telah menjadi salah satu komoditas logam mulia yang paling populer digunakan untuk menabung dan melakukan investasi. Dengan beberapa produk investasi berbasis emas sekarang tersedia melalui berbagai pasar dan bursa, investor perorangan dan trader pemula mulai melakukan perdagangan emas.

Artikel ini menjelaskan bagaimana membaca kutipan harga emas, dari sudut pandang orang awam.

Kutipan Harga Spot Emas

Harga spot mengacu pada harga pasar saat ini dimana aset atau sekuritas tertentu diperdagangkan saat ini. harga ini biasanya adalah harga perdagangan terbaru yang terjadi pada sekuritas tersebut (dalam hal ini, emas). Namun, transaksi mungkin tidak akan menghasilkan emas pada harga spot terakhir yang diketahui, karena harga terus berubah setiap saat dan bahkan setiap detik.

Kutipan Harga Bid/Ask Emas

Kutipan harga juga berisi dua bidang harga yang paling penting: bid dan ask. Adalah harga bid dan ask yang menarik para penjual dan pembeli, bukan harga spot. Bid dan ask adalah harga di mana para penjual dan pembeli mengharapkan perdagangan mereka untuk dieksekusi. Berikut contohnya:

–Bid adalah harga di mana pembeli bersedia untuk membeli emas, yaitu pembeli rela menawar untuk membeli emas dengan harga penawaran yang dikutip. Penjual emas akan melihat harga penawaran untuk menjual emas mereka, karena rekan-rekan mereka (penawar/pembeli) mengutip harga penawaran yang ingin mereka beli.

–Ask adalah harga di mana penjual bersedia menjual emas, yaitu penjual dengan rela meminta harga untuk menjual emasnya. Pembeli emas akan melihat harga beli untuk membeli emas penjual, karena rekan-rekan mereka (penjual) mengutip harga permintaan di mana mereka berniat untuk menjual.

Berikut adalah snapshot dari kutipan harga emas:

1

Kutipan harga emas di atas menunjukkan bahwa harga perdagangan terakhir untuk satu ons emas adalah $1.177.97. Ini adalah harga spot terakhir yang diketahui pada waktu perdagangan 17:15 waktu NY (ditunjukkan di bagian bawah grafik). Biasanya, semua situs harga juga termasuk grafik intraday standar menunjukkan bagaimana harga berfluktuasi di siang hari.

Misalkan Molly ingin membeli satu ons emas. Dia bisa menggunakan harga spot ini sebagai referensi, namun tidak ada jaminan bahwa pesanan buy-nya (ketika sudah dibuat) akan tereksekusi pada harga spot terakhir yang diketahui sebesar $1.177,97. Ini adalah harga terakhir yang diperdagangkan, dan tidak menunjukkan apa-apa tentang harga yang sedang dikutip oleh pelaku pasar sekarang. Harga bid dan ask menunjukkan informasi tersebut – berapa harga yang harus dibayar para pembeli dan penjual sekarang. Mari kita lihat harga emas lainnya yang mengandung nilai bid dan ask.

2

3

Kutipan harga emas di atas adalah yang lebih rinci. Kutipan harga ini berisi kutipan harga bid dan ask yang penting, yang menarik bagi para trader emas. Jika penawar mengutip harga bid di $1,178.21, penjual menuntut harga ask pada $1.178.97.

Asumsikan Molly ingin membeli satu ons emas dan mengamati bahwa harga spot terakhir yang diperdagangkan adalah pada $1.177.97. Jika dia membuat order buy untuk membeli satu ons emas dan menetapkan harga limit di $1,177.97 (sama dengan harga spot yang terakhir diperdagangkan) dalam order buy-nya, ordernya tidak akan segera dieksekusi. Alasannya adalah bahwa penjual yang ada saat ini di pasar menetapkah harga di $1.178,97, yang ditunjukkan oleh kutipan harga ask. Harga ask-nya lebih tinggi $1 dari harga terakhir yang diperdagangkan, dan karenanya order buy Molly tidak akan tereksekusi.

Molly kemudian melihat berapa banyak penjual di pasar saat ini yang meminta harga tersebut. Jika dia membuat order buy (atau memodifikasi order yang sebelumnya) untuk satu ons emas dengan harga ask sebesar $1.178.97, maka order tersebut akan segera tereksekusi.

Perhatikan juga bahwa meskipun seseorang membuat order pada harga bid atau ask yang ada, ada kemungkinan bahwa pada saat order mencapai bursa/pasar, harga bid/ask bisa diubah oleh pembeli/penjual. Dalam hal ini, tidak ada lagi jaminan bahwa order akan dieksekusi. Kutipan harga detail lebih lanjut tersedia dengan berlangganan bagi para trader aktif, dan mereka menyertakan kutipan harga yang berbeda untuk jumlah yang berbeda. Misalnya, $1.178.97 mungkin merupakan harga ask untuk satu ons emas, dan $1.178,57 untuk 20 ons emas, $1,178.12 untuk 100 ons emas dan seterusnya.

Terlepas dari trading yang berbasis internet, harga bid dan ask juga dikutip oleh pialang emas dan pembuat pasar (market makers) saat menerima order melalui telepon. Manfaat dengan trading berbasis telepon ini adalah biasanya broker Anda mengizinkan beberapa waktu (katakanlah 30 detik sampai satu menit) bagi Anda untuk memutuskan apakah Anda ingin melanjutkan trading tersebut. Kutipan harga bid/ask nya masih tetap berlaku untuk jangka waktu tersebut dan jaminan order akan dieksekusi. Kerugian dari trading berbasis telepon adalah Anda bergantung pada broker Anda untuk harga berapa pun yang broker Anda kutip. Seperti halnya Internet, Anda tidak akan memiliki sumber alternatif untuk memverifikasi harga yang dikutip oleh broker berbasis telepon.

Hal penting lainnya bagi trader komoditas adalah kuantitas komoditas (emas) yang terkait dengan kutipan harga yang ditawarkan. Sebagian besar trader emas standar di AS pada basis per-ons, yaitu ketika Anda membayar $1.178.97, Anda mendapatkan satu ons emas. Pada awalnya, trader pemula harus memberi perhatian khusus pada kuantitas yang dikutip. Yang penting, harganya bervariasi jika jumlah penawaran diubah dari ons menjadi gram menjadi kilogram.

Catatan Penting

Seiring dengan spot emas (dalam ons, gram, atau kilogram), produk berbasis emas lainnya tersedia untuk diperdagangkan melalui bursa, seperti dana emas, ETF berbasis emas, emas berjangka, dan opsi emas, serta melalui pasar lainnya, seperti emas fisik, yang bisa berupa koin emas, batangan emas, dan biskuit emas. Perdagangan emas melibatkan tingkat harga yang tinggi. Pertaruhan uang Anda pada produk emas yang salah dapat menyebabkan situasi yang berisiko.

Trader yang berminat harus memastikan bahwa di luar harga bid dan ask, mereka juga harus memahami unsur penting lain dari produk berbasis emas, yang dapat mencakup tingkat kemurnian emas, berat, dan mekanisme pengiriman dan penyelesaian untuk memperdagangkan setiap aset.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Memahami Kutipan Harga Emas

Seberapa Amankah Investasi Emas dan Perak?

Dalam dunia yang sempurna, investor bisa menghilangkan semua risiko dan membuat keputusan dengan kepastian yang mutlak. Namun, bukan dunia itulah tempat kita tinggal. Kenyataannya, meningkatnya globalisasi keuangan dunia kita bisa dibilang membuat investasi menjadi bisnis yang jauh lebih berisiko karena meningkatnya keterkaitan pasar beragam telah membantu membuat pasar ini lebih tidak stabil.

gold-silver-bars-300x184

Kita semua menginginkan tingkat pengembalian yang tinggi (keuntungan yang besar), namun pada saat yang tidak stabil (yaitu di tengah krisis zona euro, pertumbuhan China yang lebih lambat, harga minyak yang tertekan) yang paling kita khawatirkan adalah melindungi kekayaan kita. Meskipun, emas dan perak sering dianggap sebagai tempat penyimpanan yang aman, kami mendapati bahwa banyak penelitian terbaru membuat klaim ini dipertanyakan, dan beberapa menyarankan bahwa aset lainnya jauh lebih aman.

Investasi yang Lebih Aman: Pelindung Nilai (Hedging) dan Safe Haven

Investor sering menggunakan pelindung nilai (hedge) dan safe haven untuk membatasi eksposur mereka terhadap resiko yang tidak diinginkan. Pelindung nilai (hedge) pada umumnya dapat didefinisikan sebagai sekuritas yang tidak berhubungan atau berhubungan terbalik dengan aset lain secara rata-rata, sedangkan safe haven adalah aset yang tidak berhubungan atau berhubungan terbalik dengan aset lain dalam kasus tekanan pasar atau gejolak yang ekstrem. Dengan kata lain, hedging dapat membatasi kerugian seseorang dari memegang aset beresiko tertentu, sementara safe haven memungkinkan seseorang untuk membatasi kerugian seseorang pada saat sebagian besar aset lainnya kehilangan nilai.

Secara tradisional, logam mulia seperti emas dan perak telah dianggap sebagai pelindung nilai yang efektif terhadap inflasi dan juga safe haven pada saat krisis finansial atau politik. Tidak seperti mata uang fiat, nilainya bisa turun karena pengeluaran pemerintah yang berlebihan atau kebijakan moneter yang longgar, pasokan emas dan perak tidak dapat sembarangan ditingkatkan.

Selanjutnya, mata uang hanya sekuat pemerintah yang mengeluarkan dan mendukungnya. Untuk alasan ini, krisis politik dapat menyebabkan investor melepaskan saham mereka dari mata uang nasional dan beralih ke emas atau perak. Demikian juga, ketika aset lain kehilangan nilai dengan cepat dalam krisis keuangan, banyak investor yang akan beralih ke emas dan perak, dengan keyakinan bahwa logam mulia ini akan melindungi dan melindungi kekayaan mereka.

Emas dan Perak Mungkin Bukan yang Teraman dari Kelompok Logam Mulia

Meskipun kedua logam tersebut mungkin diinginkan untuk digunakan sebagai tempat penyimpanan nilai, tidak seperti emas, perak dihargai terutama untuk penggunaan industrinya. Perbedaan fundamental permintaan ini mengindikasikan bahwa kedua logam tersebut dapat bereaksi berbeda di iklim ekonomi yang berbeda dan tidak boleh dianggap sebagai pengganti yang sempurna.

Satu studi menemukan bahwa meskipun volatilitas harga emas dipengaruhi oleh faktor moneter, seperti inflasi atau tingkat suku bunga, sedangkan perak tidak. Dan dengan demikian kedua logam tersebut harus dianggap sebagai aset yang berbeda.

Namun, penelitian lain berpendapat bahwa meskipun emas dan perak bertindak sebagai safe haven selama pasar obligasi dan ekuitas mengalami crash secara bersamaan, ada kalanya emas hanya bertindak safe haven dan di waktu lain perak lah yang bertindak sebagai safe haven.

Studi ketiga menunjukkan bahwa karena permintaan perak lebih banyak dipengaruhi oleh kegunaan industrinya, maka perak jauh lebih erat berhubungan dengan aktivitas pasar secara umum. Dengan kata lain, ketika ekonomi sedang booming, akan ada permintaan perak yang lebih besar daripada ketika ekonomi berada dalam keadaan resesi. Dengan demikian, berinvestasi di perak saat pasar sedang dalam masalah mungkin tidak seaman yang disarankan beberapa analis.

Akhirnya, ketika mempertimbangkan volatilitas kedua logam tersebut, kita menemukan bahwa emas adalah aset yang lebih aman karena perak lah yang lebih mudah berubah dari keduanya (emas dan perak). Namun, saat mempertimbangkan aset lainnya, emas belum tentu sebagai yang paling stabil. Beberapa menunjukkan bahwa tagihan Treasury memiliki kinerja yang lebih baik di bidang ini, sementara studi lain menemukan bahwa indeks volatilitas (VIX) kurang stabil daripada emas selama periode sampel dan oleh karena itu emas bertindak sebagai pelindung nilai (hedge) terhadap inflasi dan safe haven yang lebih baik.

Catatan Penting

Berlawanan dengan tradisi dan opini populer, emas dan perak mungkin bukan pelindung nilai (hedge) terbaik terhadap inflasi dan juga bukan safe haven yang paling aman. Dalam banyak hal, emas dan perak sama seperti aset lainnya: harga emas dan perak naik dan harga emas dan perak turun, dan mengetahui ke arah mana mereka akan bergerak di masa depan bergantung pada berbagai faktor.

Sekarang, harga emas dan harga perak berada di puncak tertingginya, dan tidak ada rumus sederhana yang akan memberi tahu ke arah mana yang akan mereka tuju. Terlalu sederhana untuk mengatakan bahwa emas atau perak akan selalu melindungi kekayaan seseorang dari inflasi atau bahwa emas dan perak akan selalu bertaruh dengan aman saat pasar menuju ke arah masalah. Ada pengaruh dan variabel lain yang mempengaruhi kinerja aset seperti emas dan perak, dan mungkin ada investasi lain yang jauh lebih aman di luar sana. Hal teraman yang bisa Anda lakukan adalah meluangkan waktu dan melakukan penelitian tentang aset-aset aman ini.


Share
Posted in Artikel emas | Comments Off on Seberapa Amankah Investasi Emas dan Perak?