Masuk ke Pasar Emas

GOLD-TextDari peradaban kuno hingga era modern, emas telah menjadi mata uang pilihan dunia. Saat ini, investor membeli emas terutama sebagai pelindung nilai terhadap kerusuhan politik dan inflasi. Selain itu, banyak penasihat investasi terkemuka merekomendasikan alokasi portofolio dalam komoditas, termasuk emas, untuk menurunkan keseluruhan risiko portofolio.

Kami akan mencakup banyak peluang untuk berinvestasi di emas, termasuk bullion (yaitu emas batangan/emas fisik), reksadana, futures, perusahaan pertambangan dan perhiasan. Dengan sedikit pengecualian, hanya fisik, futures dan beberapa dana khusus yang memberikan peluang investasi langsung di emas. Investasi lain mendapatkan sebagian dari nilai mereka dari sumber lain.

Emas Fisik atau Emas Batangan
Ini mungkin bentuk kepemilikan emas langsung yang paling terkenal. Banyak orang menganggap emas batangan sebagai batangan emas besar di FortKnox. Sebenarnya emas batangan adalah emas murni, atau hampir murni, yang telah disertifikasi berat dan kemurniannya. Emas batangan termasuk koin, bar, dll, dari berbagai ukuran. Nomor seri biasanya juga terpasang pada batangan emas, untuk tujuan keamanan.

Sementara emas batangan yang berat adalah pemandangan yang mengesankan, ukurannya yang besar (sampai 400 troy ounces) membuat mereka tidak likuid, dan oleh karena itu harganya mahal untuk dibeli dan dijual. Di sisi lain, emas batangan dengan bar dan koin yang berukuran lebih kecil memiliki likuiditas yang jauh lebih banyak, dan merupakan metode umum untuk kepemilikan emas.

Koin emas
Selama beberapa dekade, sejumlah besar koin emas telah dikeluarkan oleh pemerintah yang berdaulat di seluruh dunia. Bagi investor, koin biasanya dibeli dari dealer swasta dengan harga premium sekitar 1-5% di atas nilai emasnya.

Keunggulan koin emas adalah:

  • Harga koin emas mudah tersedia dalam publikasi keuangan global.
  • Koin emas sering dicetak dalam ukuran lebih kecil (satu ons atau kurang), membuat koin emas sebagai cara yang lebih mudah untuk berinvestasi di emas daripada bar yang lebih besar.
  • Dealer terkemuka dapat ditemukan dengan pencarian minim dan berlokasi di banyak kota besar.

Perhatian: Koin emas yang lebih tua dan langka memiliki nilai numismatik atau “kolektor” di atas dan di luar dari nilai dasar emas. Untuk berinvestasi secara ketat di emas, fokuslah pada koin yang beredar luas dan biarkan koin langka dimiliki oleh kolektor.

Beberapa koin emas yang beredar luas termasuk krugerrand Afrika Selatan, U.S. eagle dan Canadian maple leaf.

Masalah utama dengan emas batangan adalah bahwa biaya penyimpanan dan asuransi, dan markup yang relatif besar dari dealer yang sama-sama menghambat potensi keuntungan. Dan juga, berinvestasi pada emas batangan adalah investasi langsung dengan nilai emas, dan setiap dolar perubahan harga emas akan mengubah nilai kepemilikan seseorang secara proporsional. Investasi emas lainnya, seperti reksa dana, dapat dilakukan dalam jumlah dolar lebih kecil dari pada emas batangan, dan mungkin juga tidak memiliki eksposur harga langsung seperti emas batangan.

ETF dan Reksa Dana Emas
gold_etf_jpg_1428972gSalah satu alternatif investasi langsung pada emas batangan adalah berinvestasi di salah satu dana emas berbasis exchange-traded funds (ETFs). Setiap bagian dari instrumen khusus ini mewakili jumlah emas tetap, seperti sepersepuluh ons. Dana ini bisa dibeli atau dijual di rekening broker atau IRA seperti saham. Oleh karena itu, metode ini lebih mudah dan lebih efektif daripada memiliki bar atau koin secara langsung, terutama bagi investor kecil, karena investasi minimum hanya seharga satu saham ETF saja. Rasio biaya tahunan dari dana ini seringkali kurang dari 0,5%, jauh lebih rendah daripada biaya pada investasi lainnya, termasuk sebagian besar reksadana.

Banyak reksa dana memiliki emas batangan dan perusahaan emas sebagai bagian dari portofolio normal mereka, namun investor harus sadar bahwa hanya sedikit reksa dana yang berfokus hanya pada investasi emas; kebanyakan memiliki sejumlah komoditas lainnya. Keuntungan utama dari reksadana yang berorientasi hanya pada emas adalah:

  • Biaya rendah dan investasi minimum diperlukan rendah
  • Diversifikasi antar perusahaan berbeda
  • Kemudahan kepemilikan di akun pialang atau IRA
  • Tidak memerlukan riset perusahaan individual

Beberapa dana berinvestasi pada indeks perusahaan pertambangan, sebagian lagi terkait langsung dengan harga emas, sementara yang lainnya dikelola secara aktif. Baca prospektus mereka untuk informasi lebih lanjut. Reksa dana tradisional cenderung dikelola secara aktif, sementara ETF mematuhi strategi pelacakan indeks pasif, dan oleh karena itu memiliki rasio biaya yang lebih rendah. Namun, bagi rata-rata investor emas, reksa dana dan ETF sekarang merupakan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi di emas.

Emas Berjangka (Futures) dan Option
Kontrak berjangka adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah barang tertentu, dalam hal ini emas, pada tanggal tertentu di masa depan. Futures diperdagangkan dalam kontrak, bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditentukan. Karena jumlah ini bisa besar (misalnya 100 troy ounces x $1.000/ounce = $100.000), futures lebih cocok untuk investor berpengalaman. Orang sering menggunakan futures karena komisinya sangat rendah, dan persyaratan margin jauh lebih rendah daripada investasi ekuitas tradisional. Beberapa kontrak dalam dolar sementara yang lain menetap di emas, sehingga investor harus memperhatikan spesifikasi kontrak agar tidak perlu menerima pengiriman 100 ons emas pada tanggal penyelesaian.

Option pada futures merupakan alternatif untuk membeli kontrak futures secara langsung. Hal ini memberi pemilik option hak untuk membeli kontrak futures dalam jangka waktu tertentu dengan harga yang telah ditentukan. Salah satu keuntungan dari sebuah option adalah memanfaatkan investasi awal Anda dan membatasi kerugian pada harga yang harus dibayar. Kontrak berjangka yang dibeli dengan margin bisa membutuhkan lebih banyak modal daripada yang diinvestasikan jika kerugian meningkat dengan cepat. Berbeda dengan investasi berjangka, yang didasarkan pada nilai emas saat ini, downside dari option adalah bahwa investor harus membayar premi ke nilai dasar emas untuk memiliki option-nya. Karena sifat futures dan option yang volatile, mereka mungkin tidak sesuai bagi banyak investor. Meski begitu, futures tetap menjadi yang termurah (komisi + bunga) dalam membeli atau menjual emas ketika menginvestasikan dalam jumlah yang besar.

Perusahaan Pertambangan Emas
Perusahaan yang mengkhususkan diri pada pertambangan dan pemurnian juga akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga emas. Investasi pada jenis perusahaan ini bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari emas, dan juga dapat membawa risiko lebih rendah daripada metode investasi lainnya.

tambang-emas

Perusahaan pertambangan emas terbesar mengoperasikan operasi global yang luas; Oleh karena itu, faktor bisnis yang umum bagi banyak perusahaan besar lainnya mempengaruhi keberhasilan investasinya. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini masih bisa menunjukkan keuntungan pada saat harga emas flat atau anjlok. Salah satu cara mereka melakukannya adalah dengan melakukan pelindung nilai terhadap penurunan harga emas sebagai bagian normal dari bisnis mereka. Beberapa melakukan ini dan beberapa tidak. Meski begitu, perusahaan pertambangan emas bisa memberikan cara yang lebih aman untuk berinvestasi di emas daripada melalui kepemilikan emas batangan. Namun, penelitian dan pemilihan masing-masing perusahaan memerlukan investigasi untuk mencari investasi potensial dari investor. Karena ini adalah usaha yang menyita waktu, mungkin tidak cocok bagi banyak investor.

Perhiasan emas

أسعار-الذهب-في-مصر-اليوم-الأربعاء-13-ابريل-2016-810x540Sebagian besar produksi emas global digunakan untuk membuat perhiasan. Dengan populasi global dan kekayaan yang tumbuh setiap tahunnya, permintaan emas yang digunakan untuk produksi perhiasan harus meningkat dari waktu ke waktu juga. Di sisi lain, pembeli perhiasan emas terbukti agak sensitif terhadap harga, membeli lebih sedikit jika harganya naik dengan cepat.

Membeli perhiasan dengan harga eceran melibatkan markup besar – sampai 400% dari nilai dasar emas. Penawaran perhiasan yang lebih baik dapat ditemukan di penjualan dan pelelangan properti. Keuntungan membeli perhiasan dengan cara ini adalah tidak ada markup ritel; Kerugiannya adalah waktu yang dihabiskan untuk mencari potongan berharga. Meskipun demikian, kepemilikan perhiasan memberikan cara yang paling menyenangkan untuk memiliki emas, meskipun jika itu bukan yang paling menguntungkan dari sudut pandang investasi. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas itu indah. Sebagai investasi, itu biasa-biasa saja – kecuali jika Anda adalah tukang perhiasan.

Kesimpulan
Investor yang lebih besar, yang ingin memiliki eksposur langsung terhadap harga emas, mungkin lebih suka berinvestasi emas secara langsung melalui emas batangan. Ada juga tingkat kenyamanan yang ditemukan dalam memiliki aset fisik dan bukan hanya selembar kertas. Kelemahannya adalah sedikit premium terhadap nilai emas yang dibayarkan pada pembelian awal, begitu juga dengan biaya penyimpanan.

Bagi investor yang sedikit lebih agresif, futures dan options pasti akan cocok. Tapi, pembeli harus berhati-hati: investasi ini merupakan turunan dari harga emas dan bisa melihat pergerakan yang tajam, terutama bila dilakukan dengan margin. Di sisi lain, futures mungkin adalah cara yang paling efisien untuk berinvestasi di emas, kecuali kenyataan bahwa kontrak harus digulir secara berkala saat kadaluarsa.

Gagasannya adalah bahwa perhiasan adalah investasi yang aneh. Spread yang terlalu tinggi antara harga perhiasan dan nilai dasar emasnya agar bisa dianggap sebagai investasi sejati. Sebaliknya, investor emas rata-rata harus mempertimbangkan reksa dana yang berorientasi emas dan ETF, karena sekuritas ini umumnya memberikan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi di emas.


Share
Posted in Arikel emas | Leave a comment

5 Taruhan Terbaik Untuk Membeli Emas

Sejak awal sejarah, emas telah menjadi simbol kekayaan universal. Peradaban kuno mendambakan logam sebagai manifestasi status dan kekuatan, karena keindahan dan kelangkaannya. Ornamen, perhiasan dan bentuk awal uang semuanya dibuat dari emas.

Daya tarik emas belum berkurang, selama ribuan tahun. Sementara sebagian besar sistem moneter tidak lagi terikat pada standar emas, namun tetap dipandang sebagai asuransi terhadap mata uang fiat yang mengandalkan kepercayaan, untuk mempertahankan nilai relatif mereka. Emas telah mempertahankan nilai intrinsik karena, tidak seperti mata uang, ia memiliki persediaan terbatas yang tidak dapat ditingkatkan secara artifisial.

Daya tarik emas telah menjadikannya alternatif yang diinginkan bagi mereka yang ingin melakukan diversifikasi dan menyebarkan resiko mereka. Ada banyak cara untuk membeli emas, baik untuk kesenangan maupun sebagai investasi. Bagi banyak orang, emas juga merupakan pelindung nilai terhadap pergolakan ekonomi, perang, inflasi dan ketidakpastian global.

Emas sebagai Investasi
Sebelum membeli emas, penting untuk memahami konsekuensi dari investasi semacam itu:

  • Koin yang baru dicetak biasanya 90-99% emas.
  • Perhiasan biasanya 14k (58%) di Amerika Serikat atau 18k (75%) secara internasional, namun nilai karat lainnya dapat ditemukan hingga 24k murni (100%).
  • Emas tidak memberikan arus pendapatan, kecuali jika Anda memiliki saham atau reksadana yang membayar dividen.
  • Memiliki saham emas tidak memberi hak kepada Anda untuk memiliki logam itu.
  • Anda mungkin dikenakan biaya untuk menyimpan emas fisik.
  • Sementara pasokan saat ini terbatas, karena harga naik, membuat lebih banyak pertambangan layak secara ekonomi, yang dapat meningkatkan pasokan.
  • Permintaan bukanlah fungsi dari kebutuhan “sebenarnya” untuk logam, karena sebagian besar tidak digunakan untuk tujuan komersial apapun, selain perhiasan.
  • Kepemilikan emas terkonsentrasi di sejumlah kecil pemerintah dan bank sentral, menunjukkan emas pada fluktuasi harga yang ekstrim, karena lembaga-lembaga ini membeli dan menjual.

Koin

Koin emas yang tidak diedarkan saat ini dicetak oleh beberapa negara. Meski semuanya legal tender, nilai nominalnya jauh melebihi nilai pelemahannya. Banyak koin numismatik (tertagih) memiliki nilai pasar yang bahkan lebih tinggi. Kolektor tertarik oleh potensi kenaikan nilai, berdasarkan kelangkaan dan permintaan untuk koin yang mereka beli.

24k1

Koin yang baru dicetak mudah untuk dibeli dan kemurniannya dijamin oleh pemerintah yang memproduksinya. Beberapa pilihan populer adalah American Eagle, Canadian Maple Leaf, Krugerrand Afrika Selatan, Vienna Philharmonic, Meksiko Gold 50 Pesos, British Sovereign, Australian Kangaroo and A.S. Mint 24K Gold Buffalo. Beberapa koin ini tersedia dalam berbagai ukuran untuk mengakomodasi investor besar dan kecil. Misalnya, American Eagle dicetak dalam bobot mulai dari 1/10 ons sampai satu ons.

Koin Liberty yang dicetak sebelum tahun 1933 adalah satu-satunya koin yang diproduksi di tujuh percetakan AS yang beroperasi pada saat itu. Minting koin-koin ini berhenti pada tahun itu, ketika Presiden Franklin Roosevelt menandatangani sebuah perintah eksekutif yang meminta emas yang dipegang oleh orang Amerika, hanya membebaskan koin dengan nilai numismatik yang diakui, sebagai tanggapan atas penimbunan emas selama Great Depression.

Banyak investor Amerika lebih memilih koin tua, karena mereka takut pada penyitaan emas oleh pemerintah lain dan menganggap bahwa koin tertagih dapat dikecualikan. $5 Half Eagle dan Eagle $10 adalah koin populer yang tersedia dari dealer koin. $20 Double Eagle mungkin yang paling dikenali dan diinginkan dari koin emas awal. Salah satu yang paling mencolok adalah Saint Gaudens, yang ditugaskan oleh Presiden Theodore Roosevelt dan dirancang oleh pematung terkenal Augustus Saint-Gaudens. Koin tua yang dicetak oleh negara lain, termasuk Inggris Raya, Afrika Selatan, China, Spanyol dan Meksiko, juga merupakan barang koleksi yang menarik.

Bullion atau Bar
Sementara banyak orang menganggap bullion sebagai bar besar yang ada di Fort Knox, bullion sebenarnya mengacu pada berat dan kemurnian emas yang dicap. Bisa berbentuk bar, bulat seperti koin, atau bentuk lain yang mewakili ukuran dan bentuk tradable dan praktis. Harga bullion biasanya termasuk biaya logam, ditambah biaya yang berkaitan dengan penyulingan, pengiriman dan premium dealer.

Gold bars

Bar tersedia dalam berbagai bobot, mulai dari 1 gram. Bar yang berat paling cocok untuk investor besar, karena dapat disimpan dengan efisien di fasilitas yang diasuransikan yang mengkhususkan pada logam mulia. Anda juga menghemat biaya tambahan, saat Anda membeli bar yang lebih berat. Kerugiannya adalah bahwa bar yang besar lebih sulit dan mahal untuk dijual dan mungkin sulit digunakan sebagai barter.

Bar diproduksi oleh beberapa mint pemerintah, dan juga perusahaan swasta, seperti Johnson Matthey, Wall Street Mint, Sunshine Minting, Credit Suisse, Engelhard dan Produits Artistiques de Métaux Précieux (PAMP).

Saham Emas dan Exchange Traded Funds (ETF)
Keuntungan utama saham dan ETF adalah Anda tidak perlu menyimpan logam dan ada potensi untuk menghasilkan dividen. Selain saham pertambangan perorangan, tersedia pula reksa dana yang berinvestasi sebagian, atau eksklusif, di perusahaan pertambangan. Ini bisa memberi diversifikasi ke logam mulia lainnya, seperti platinum, paladium dan perak. Anda juga dapat membeli option kontrak berjangka emas, dengan harga strike yang ditetapkan.

ETF memiliki emas atas nama Anda. Simbol untuk Standard and Poor’s Depository Receipts (SPDR Gold Trust atau “Spider”) adalah GLD. Ini adalah trading intraday seperti saham dan manfaat dari rasio biaya yang relatif rendah. Ada juga komisi broker yang berlaku untuk setiap trading, jadi mereka bukan kandidat yang baik untuk akumulasi bertahap.

Saham emas tidak harus bergerak seiring dengan harga emas, karena perusahaan pertambangan berhasil atau gagal berdasarkan kinerja operasi masing-masing. Anda tidak memiliki keamanan kepemilikan logam fisik, jika perusahaan yang Anda beli tidak berhasil.

Perhiasan
Perhiasan memungkinkan Anda berinvestasi di emas dan menikmati menggunakannya. Hal ini juga dapat dikombinasikan dengan permata dan logam mulia lainnya untuk meningkatkan nilai dan penampilan keseluruhan. Perhiasan dapat diturunkan ke generasi berikutnya, sebagai pusaka keluarga, menambahkan nilai sentimental di luar emas itu sendiri.

24k3

Perhiasan bukanlah pilihan terbaik jika untuk investasi, karena harganya biasanya jauh melebihi nilai meltdown. Hal ini disebabkan oleh pengerjaan yang terlibat dan markup ritel. Selalu tentukan kemurnian emas sebelum membeli perhiasan, sehingga Anda tidak membayar 18k saat Anda hanya mendapatkan 14k.

Perhiasan ditanggung juga oleh kebanyakan polis asuransi rumahan, itu merupakan keuntungan jika emas tersebut hilang atau dicuri.

Vending Machines

24k4GOLD to go ™ ATM machines tersedia di Burj Khalifa di Dubai, menawarkan potongan harga:

  • Bar Emas – 1 gram, 5 gram, 10 gram dan 1 ounce
  • South African Krugerrand – 1/10 ounce, 1/4 ounce and 1 ounce
  • Australian Kangaroo – 1/10 ounce and 1 ounce
  • Canadian Maple Leaf – 1/10 ounce

Jika mesin ini menguntungkan, kemungkinan besar akan berkembang ke negara-negara makmur lainnya.

Catatan Penting
Emas tersedia dari dealer swasta, dealer online, toko perhiasan, toko koin, mint swasta, vending machine dan mint pemerintah. Sebaiknya beli dari sumber terpercaya untuk memastikan bahwa apa yang Anda beli persis seperti yang ditunjukkan.

Meskipun benar bahwa “emas tidak pernah bernilai nol,” ada resiko yang terkait dengan setiap investasi. Lakukan penelitian Anda sendiri dan siapkan diri Anda untuk volatilitas harga pasar komoditas. Kecuali Anda seorang trader berpengalaman, emas harus dipandang sebagai investasi jangka panjang dan safe haven untuk masa depan.

Meningkatnya permintaan dan penawaran terbatas berkontribusi pada kenaikan harga. Namun, kecuali beberapa keperluan industri, seperti komponen elektronik, sebagian besar penjualan emas didorong oleh produksi perhiasan dan permintaan investasi. Bagi kebanyakan orang, emas harus dipandang sebagai cara untuk mencapai diversifikasi portofolio dan menyeimbangkan resiko dengan ekuitas dan investasi berbasis mata uang lainnya.

 

Share
Posted in Arikel emas | Leave a comment

Komoditas: Emas

emas-gold

Dari masa Firaun Mesir sampai pelayaran Columbus ke Dunia Baru dan sekitarnya, emas telah dipuja sebagai simbol kekayaan dan kemakmuran. Emas juga telah digunakan sebagai mata uang dan sebagai cara untuk menopang uang kertas dari berbagai negara. Salah satu pergerakan paling signifikan yang beralih ke mata uang emas dan perak terjadi pada tahun 1792, yang merupakan tahun dimana AS menempatkan dolar pada standar emas dan perak.

Seratus tujuh puluh sembilan tahun kemudian, pada tahun 1971, AS dihapus dari standar emas oleh Presiden Richard Nixon. Pergeseran ekonomi fundamental ini memiliki dampak yang luar biasa pada harga emas di seluruh dunia. Kira-kira delapan tahun kemudian, pada tanggal 21 Januari 1980, harga emas melonjak dari level terendah $35/ounce menjadi rekor tertinggi $850/ounce, atau $2,398.21 ketika disesuaikan dengan inflasi. Pada tanggal 19 Maret 2008, emas mencapai level tertingginya pada $1.022,40.

Saat ini, emas digunakan sebagai investasi, komputer dan perhiasan. China, Afrika Selatan, AS, Australia, Kanada, Indonesia dan Rusia secara kolektif mewakili tulang punggung produksi emas global.

Spesifikasi Kontrak Emas
Ticker Symbol Open Outcry: GC (NYMEX)
Electronic: EGC (Globex)
Contract Size 100 troy ounces
Deliverable Grades Dalam pemenuhan setiap kontrak, penjual harus memberikan 100 troy ounce (± 5%) emas murni, dengan pengujian tidak kurang dari .995 kemurnian, dilemparkan baik dalam satu bar atau dalam tiga bar @satu kilogram, dan memiliki nomor seri dan identifikasi cap dari refiner yang disetujui dan terdaftar oleh bursa. Daftar penyuling dan penguji yang disetujui tersedia dari pertukaran atas permintaan.
Bulan Kontrak Sepanjang Tahun
Jam Trading Trading mulai dilakukan dari pukul 8:20 am – 1:30 EST.
Trading elektronik dilakukan melalui platform trading CME Globex mulai pukul 06:00 sampai 5:15 sore hari Jumat, EST, dengan istirahat 45 menit setiap hari antara pukul 5:15 dan 6 malam.
Hari Terakhir Trading Trading berakhir pada penutupan bisnis di hari ketiga sampai hari kerja terakhir bulan pengiriman yang akan jatuh tempo.
Hari Terakhir Pengiriman Hari kerja terakhir bulan kontrak. Emas yang dikirim melawan kontrak berjangka harus memuat nomor seri dan mengidentifikasi cap penyuling yang disetujui dan terdaftar di bursa. Pengiriman harus dilakukan dari penyimpanan yang diberi lisensi oleh bursa.
Price Quote Dolar AS dan sen per troy ounce
Tick Size NYMEX: 10 sen per troy ounce ($10 per kontrak)
Batas Harga Harian
(Tidak berlaku di pasar elektronik)
Tidak ada batas harga

Memahami Kontrak Emas
Seperti setiap komoditas, emas memiliki simbol ticker tersendiri, nilai kontrak dan persyaratan margin. Untuk berhasil menukar komoditas, Anda harus menyadari komponen utama ini dan mengerti bagaimana menggunakannya untuk menghitung potensi keuntungan dan kerugian Anda.

gold

Misalnya, jika Anda membeli atau menjual kontrak berjangka emas, Anda akan melihat pegangan tape ticker yang terlihat seperti ini:

GC8Z @ 920

Ini sama seperti mengatakan “Emas (GC) 2008 (8) Desember (Z) pada $920/ounce (920).” Seorang trader membeli atau menjual kontrak emas sesuai dengan jenis kutipan ini.

Bergantung pada harga yang dikutip, nilai kontrak komoditas didasarkan pada harga pasar saat ini yang dikalikan dengan nilai aktual kontrak itu sendiri. Dalam hal ini, kontrak emas sama dengan 100 troy ounce dikalikan dengan harga hipotetis kami sebesar $920, seperti di bawah ini:

$920.00 x 100 troy ounce = $92,000

Komoditas diperdagangkan berdasarkan margin, dan margin berubah berdasarkan volatilitas pasar dan nilai nominal kontrak saat ini. Untuk memperdagangkan kontrak emas di New York Mercantile Exchange (NYMEX) membutuhkan margin sebesar $4.455, yaitu sekitar 5% dari nilai nominal.

Menghitung Perubahan Harga
Karena kontrak komoditas disesuaikan, setiap pergerakan harga memiliki nilai tersendiri. Dalam kontrak emas, pergerakan $1 sama dengan $100. Saat menentukan angka keuntungan dan kerugian NYMEX, Anda menghitung selisih antara harga kontrak dan harga keluar, lalu kalikan hasilnya sebesar $100. Misalnya, jika harga bergerak dari $920 sampai $1.000, Anda melipatgandakan selisihnya, yaitu $80, $100 untuk menghasilkan perubahan nilai kontrak sebesar $8.000.

Buy Sell Total Nilai
Harga Kontrak Emas
(pergerakan $1 = $100)
$920 $1,000 $80 atau $8,000

Bursa Emas
Kontrak berjangka untuk emas diperdagangkan di New York Mercantile Exchange (NYMEX) melalui divisi Commodity Exchange (COMEX) via open outcry. Kontrak berjangka emas juga diperdagangkan secara elektronik melalui Chicago Board of Trade (eCBOT), National Commodity and Derivatives Exchange India (NCDEX), Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX), Multi Commodity Exchange (MCX) dan Tokyo Commodity Exchange (TOCOM).

Fakta Tentang Produksi
Penambangan emas adalah bisnis, dan seperti bisnis apa pun, biaya keras dikaitkan dengan penggalian emas dari bumi. Pada 2008, emas pertambangan berharga sekitar $238 per ounce. Karena biayanya yang sangat tinggi per ounce nya, kepercayaannya adalah bahwa semua emas yang pernah ditambang hampir sebesar 145.000 ton, jumlah yang bisa membentuk satu kubus berukuran 66 kaki per sisi.

Secara historis, Afrika Selatan telah menjadi produsen emas utama – sebanyak 80% pasokan dunia pada satu waktu. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, produksi negara tersebut secara signifikan turun dari 1.000 ton metrik ton menjadi 272 metrik ton, lebih dari dua pertiga penurunan produksi.

Sejumlah faktor telah mempengaruhi pengurangan produksi emas di Afrika Selatan. Sebagai contoh, pertambangan bijih emas menjadi lebih sulit, masalah ekonomi lokal telah berevolusi, dan kontrol yang lebih ketat telah muncul. Pada 2007, China beringsut di depan Afrika Selatan, menjadi produsen emas terkemuka dengan total 276 ton.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Emas
Harga emas dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:

  • Emas telah mengembangkan penggunaan komersial yang luas sebagai lapisan pada konektor listrik. Hal ini dapat ditemukan di berbagai perangkat, mulai dari kabel audio dan video hingga kabel komputer dan komponen serta konektornya.
  • Produksi emas di seluruh dunia terus menurun terhadap permintaan dunia. Pada tingkat produksi saat ini, menurut asumsi adalah dalam waktu kurang dari 45 tahun, pasokan emas kita tidak akan dapat memenuhi permintaan.
  • Dewan Emas Dunia memperkirakan bahwa total emas yang ditambang setiap tahun adalah sekitar 2.500 metrik ton. Saat ini, 3.500 metrik ton emas digunakan di industri perhiasan, investasi dan komersial, dan sulit untuk menentukan di mana kekurangan emas 1.000 ton akan berasal.
  • Dana Moneter Internasional (IMF) dan Washington Agreement on Gold (WAG) memiliki persyaratan yang sangat ketat dalam penjualan emas: kurang dari 400 ton per tahun, dan para anggota tidak dapat menggunakan emas untuk mengembalikan atau mengganti mata uang mereka.
  • India adalah konsumen emas terbesar di dunia, dengan konsumsi tahunan diperkirakan 700 ton per tahun. Proyeksi telah menempatkan permintaan emas India di masa depan sebesar US$20 miliar pada tahun 2010 dan US$30 miliar pada tahun 2015.

Kesimpulan
Sejarah emas yang signifikan dan konduktivitas listrik memastikan bahwa emas akan diminati untuk waktu yang lama. Sebagai investasi, terkadang emas diminati dan terkadang tidak, dan telah mengalami beberapa harga paling ekstrem dari salah satu pasar komoditas. Apakah emas akan terus dianggap sebagai pelindung nilai inflasi yang layak dilihat. Namun, fakta sederhana bahwa logam yang langka dan indah akan selalu menjadi yang utama.


Share
Posted in Arikel emas | Leave a comment

Top 5 Saham Penny Emas per Agustus 2017

penny 2

Berspekulasi pada harga emas beresiko dua kali lipat bila berspekulasi juga pada harga saham penny emas. Baik harga logam maupun harga saham murah bisa sangat mudah berubah atau volatile. Namun, dengan resiko yang lebih besar, ada potensi imbalan atau keuntungan yang lebih besar pula. Bagi mereka yang tertarik dengan saham penny emas, kami telah memilih lima saham penny emas yang kemungkinan akan memiliki performa yang baik di sisa tahun 2017 ini.

Saham penny atau saham sen biasanya diperdagangkan di luar bursa utama dengan harga yang relatif rendah dan memiliki kapitalisasi pasar kecil. Saham-saham ini umumnya dianggap sangat spekulatif dan berisiko tinggi karena kurangnya likuiditas, spread bid-ask yang besar, permodalan kecil dan terbatasnya following dan pengungkapan. Saham ini sering diperdagangkan dengan cara over-the-counter melalui OTC Bulletin Board (OTCBB) dan lembaran merah muda atau pink sheets.

Saham penny lebih cocok untuk investor dengan toleransi resiko yang tinggi. Biasanya, saham penny memiliki tingkat volatilitas yang lebih tinggi, menghasilkan keuntungan potensial yang lebih tinggi dan tingkat resiko yang lebih tinggi. Mengingat tingginya tingkat resiko yang terkait dengan investasi saham penny, investor harus melakukan tindakan pencegahan tertentu. Misalnya, investor harus memiliki order stop-loss yang telah ditentukan sebelum memasuki perdagangan/trading, tahu kapan harus keluar/exit jika pasar bergerak berlawanan dengan arah yang diinginkan.

Meskipun saham penny dapat memiliki pergerakan yang eksplosif, penting untuk memiliki harapan yang realistis. Biasanya, kenaikan di pasar saham membutuhkan waktu berbulan-bulan dan bahkan tahunan untuk terjadi. Seorang investor yang membeli saham penny dengan maksud mengubah $100 menjadi $50.000 selama seminggu kemungkinan akan sangat kecewa.

penny 1

Saham penny biasanya adalah perusahaan berkembang dengan keterbatasan uang cash dan keterbatasan sumber daya. Dengan kata lain, kebanyakan saham penny adalah investasi yang berisiko tinggi dengan volume perdagangan yang rendah.

Perakiraan harga emas pada 2017 berkisar antara $1.500 sampai $1.600 per ounce. Saat tulisan ini di buat, logam (emas) tersebut dijual seharga $1.260,50 per ounce. Rentang harga target, jika disadari, bisa membantu beberapa perusahaan tersebut di bawah ini.

Berikut adalah lima saham penny emas yang bisa berhasil dengan baik di sisa tahun 2017 ini. Semua angka berlaku mulai tanggal 10 Agustus 2017.

1. Golden Star Resources

Golden Star Resources Ltd (GSS) tetap datar/flat di dua pertiga terakhir pada tahun 2016. Ini sebenarnya adalah pertanda baik. Saham tersebut memiliki waktu untuk mengkonsolidasikan keuntungannya dari bagian pertama tahun ini dan tidak kehilangan keuntungannya.

Untuk 2017, saham ini gagal menembus harga resistance saat harga menyentuh resistance di sekitar $1,00. Harga saham turun menjadi sekitar $0,71 per saham. Harga saham ini menemukan harga support di harga tersebut baru-baru ini, jadi investor harus melihat apakah harga akan memantul ke atas dari sini.

Total pendapatan dan pendapatan operasional meningkat selama empat kuartal terakhir.

  • Rata-rata Volume: 2,392,633
  • Market Cap: $268.18 million
  • PE Ratio (TTM): -5.42
  • EPS (TTM): -0.13
  • Perkiraan target 1 tahun: 1.00

2. Entrée Gold Ltd.

Entrée Gold Ltd. (EGI) bergerak dalam bidang eksplorasi dan pengembangan di Amerika Serikat, Mongolia, Peru dan Australia, meskipun berbasis di Vancouver, Kanada. Perusahaan ini telah melaporkan laba bersih negatif, namun telah mengurangi kerugiannya selama empat kuartal terakhir.

Saham ini tidak terlalu cair. Spekulan yang ingin menjual sahamnya bisa merasa sulit untuk mencari pembeli yang cepat jika waktunya tiba.

EGI melompat tajam ke atas pada awal 2017, dan mempertahankan sebagian besar kenaikannya.

  • Rata-rata Volume: 84,831
  • Market Cap: $79.91 million
  • PE Ratio (TTM): -14.74
  • Perkiraan target 1 tahun: 0.48

3. Paramount Gold Nevada Corp.

Paramount Gold Nevada (PZG) melonjak drastis pada pertengahan 2016, lalu terjatuh kembali. Sekarang perusahaan ini meluncur ke bawah menjadi $1,40 per saham. Dengan rata-rata pergerakan 50 hari di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, investor harus bijaksana untuk menunggu rata-rata yang lebih pendek untuk menyeberang ke atas sebelum berinvestasi.

Jika harga emas naik, PZG bisa kembali profit. Perusahaan ini berfokus pada emas Nevada. Perusahaan ini memiliki daya tahan. Telah beroperasi sejak 1992. Paramount Gold masuk ke dalam daftar ini karena umurnya yang panjang dan kemampuannya untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga emas.

  • Rata-rata Volume: 32,509
  • Market Cap: $24.89 million
  • PE Ratio (TTM): -4.91
  • EPS (TTM): -0.28
  • Perkiraan target 1 tahun: 1.57

4. Vista Gold Corp.

Bagan untuk Vista Gold Corp. (VGZ) terlihat hampir sama dengan yang ada di Paramount Gold di atas. Setelah lonjakan harga saham pada pertengahan tahun 2016, VGZ jatuh ke dasar, lalu meluncur lagi ke bawah.

Perusahaan ini tidak memiliki hutang, tapi tidak melaporkan pendapatan selama lebih dari 12 bulan. Pada tanggal 30 September 2016, perusahaan ini melaporkan pendapatan negatif sebesar $2,08 juta.

Saham ini menggambarkan kesulitan untuk mendapatkan informasi yang handal dan terkini mengenai saham penny. Bagan saham menunjukkan bahwa harga saham telah turun menjadi $0,75 per saham. Namun, volumenya yang ringan, jadi tidak terlihat seperti selloff besar.

5. Gold Reserve Inc.

Gold Reserve Inc. (OTC: GDRZF) telah melakukan penambangan dan pencarian di Venezuela sejak tahun 1950an. Saham diperdagangkan di bawah $2,25 per saham. Kami menghitung saham di bawah $5 sebagai saham penny.

Saham perusahaan ini melonjak tajam ke atas pada pertengahan Juni, lalu kembali turun lagi di awal Juli. Gold Reserve berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga emas. Perusahaan ini telah beroperasi sejak tahun 1998.

  • Rata-rata Volume: 16,720
  • Market Cap: $323.05 million
  • PE Ratio (TTM): -11.82
  • EPS (TTM): -0.3
  • Perkiraan target 1 tahun: 0.75

Catatan Penting

penny

Saham penny ini biasanya mengikuti harga emas kecuali jika ada yang salah atau kejadian tak terduga yang merugikan salah satunya. Menunjukkan performa selayak yang bisa dilakukan dan tetap mencermati tren harga emas. Saham emas penny sangat berisiko tinggi, sehingga investor harus lamban dalam membeli dan cepat dalam menjual.


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Top 5 Saham Penny Emas per Agustus 2017

Put Option Emas Sebagai Pelindung Nilai dari Volatilitas

gold

Secara historis, emas berjangka dan emas option dikembangkan sebagai alat pelindung nilai untuk produsen komersial dan pekerja emas: penambang, pembuat perhiasan, pemerintah dan mata uang kolektor dan bahkan di industri elektronik.

Saat ini, orang sering didorong untuk memiliki beberapa emas sebagai pelindung nilai terhadap inflasi atau untuk mendiversifikasi investasi mereka dengan aset keras. Dari semua logam mulia, emas adalah yang paling banyak dimiliki sebagai investasi dan memiliki sejarah bertingkat yang bagus sebagai komoditas maupun koin – satu unit akun. Seperti komoditas lainnya, nilai emas bisa berfluktuasi, terkadang emas juga mengalami gejolak harga yang besar. Daya pikat logam membuka peluang untuk perdagangan spekulatif, yang membuatnya menjadi holding yang cukup berisiko karena harganya merespons dengan cepat terhadap kejadian geopolitik dan makroekonomi. Salah satu cara untuk mengurangi volatilitas dari kepemilikan emas adalah dengan menggunakan put option sebagai salah satu bagian dari portofolio Anda. Put option emas juga berfungsi sebagai alternatif untuk mengambil posisi short (sell) di emas bullion (emas fisik), koin atau saham pertambangan.

Spesifikasi Put Option Emas

gold 2Put option adalah kontrak option yang memberikan hak kepada pemilik, namun bukan kewajiban, untuk menjual saham atau aset dengan jumlah tertentu pada harga tertentu dalam waktu yang telah ditentukan. Put option adalah kebalikan dari call option, yang memberikan hak kepada pemegang untuk membeli saham.

Put option akan menjadi lebih berharga karena harga aset dasar terdepresiasi relatif terhadap harga strike. Sebaliknya, put option akan kehilangan nilainya karena kenaikan harga aset dasar dan waktu kadaluarsanya sudah dekat.

Put option adalah turunan. Put option adalah kontrak yang memungkinkan pemilik barang untuk menjual aset dasar pada harga tertentu pada atau sebelum waktu yang ditentukan. Pemilik kontrak tidak berkewajiban untuk melakukannya, namun, jika harga aset dasar telah membuat penjualan tersebut rugi (loss). Dalam kasus option emas, aset dasar atau underlying asset adalah kontrak berjangka emas. Dua bursa utama dimana option emas diperdagangkan adalah COMEX (bagian dari CME Group) di New York dan Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) di Jepang.

comexOption emas COMEX di perdagangan Amerika Serikat menggunakan simbol OG. Option ini adalah option dengan “gaya Amerika/ American style”, yang berarti option dapat dilakukan oleh pemegang option kapanpun pada atau sebelum tanggal kadaluarsa. Aset dasarnya adalah kontrak berjangka emas COMEX per kontrak option (yang mewakili 100 oz emas).

Menurut peraturan kelompok CME, kontrak berjangka dapat ditukar untuk pengiriman fisik, dan emas yang dikirim berdasarkan kontrak ini “harus memenuhi minimal 995 kehalusan atau kualitas terbaik …. Kadaluarsa terjadi empat hari kerja sebelum akhir bulan sebelum bulan tocomkontrak option. Jika hari kadaluwarsa jatuh pada hari Jumat atau sesaat sebelum hari libur bursa, maka masa berlaku akan habis pada hari kerja sebelumnya. “Option emas TOCOM di Jepang juga menganut gaya Amerika (American style), dengan aset dasarnya adalah 1 kilogram emas fisik per kontrak dengan 99,99% kehalusan

Jika COMEX menawarkan perdagangan elektronik dan perdagangan terbuka, TOCOM adalah all-electronic platform.

Menggunakan Put Option di Emas

Tujuan yang dimaksudkan dari put option emas sejak awal, seperti kebanyakan kontrak derivatif lainnya, adalah sebagai alat pelindung nilai untuk pengguna komersial.

Misalnya, produsen emas (seperti tambang) beroperasi dengan margin keuntungan tertentu dan menaungi bisnis yang menghasilkan komoditas, tidak berspekulasi mengenai pergerakan harga atau tren. Untuk mempertahankan margin keuntungan yang ada, operasi penambangan tersebut perlu memiliki gagasan yang cukup bagus tentang berapa harga emas yang akan ada di masa depan saat bijih tambang dapat dijual di pasar.

Tentu saja, tidak ada yang bisa memprediksi masa depan, namun dengan menggunakan harga saat ini merupakan titik awal yang baik. Jika perusahaan pertambangan tahu bahwa hal itu dapat mempertahankan margin keuntungannya sepanjang emas tidak turun lebih dari 10% pada akhir tahun, perusahaan pertambangan tersebut dapat membeli put option yang akan berakhir dalam waktu satu tahun dengan harga penutupan (penutupan) sampai 10% lebih rendah dari harga pasar saat ini. Ini akan memberi perusahaan pertambangan tersebut hak untuk menjual emas dengan harga tertentu di masa depan, bahkan jika harga pasar turun lebih dari itu, yang akan menjaga margin keuntungan perusahaan.

Sementara itu, jika harga emas meningkat, perusahaan pertambangan dapat memilih untuk tidak menggunakan option nya dan membiarkannya kadaluarsa, mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga komoditas tersebut. Tentu saja, put option memiliki harga (biasa disebut premium) dan biaya itu perlu dimasukkan dalam keputusan hedging perusahaan.

Seseorang juga dapat melakukan perlindung nilai atas investasi finansial di emas dengan menggunakan put option. Jika seseorang memiliki portofolio terdiversifikasi dengan baik yang mencakup sejumlah besar emas, mereka dapat mempertimbangkan untuk membeli put option proteksi untuk melindungi bagian alokasi aset mereka dari pergerakan ke bawah yang tak terduga (pergerakan yang merugikan). Investor mungkin memilih untuk membeli cukup banyak barang untuk melindungi seluruh posisi mereka atau hanya sebagian saja.

Catatan Penting

Seorang trader yang percaya bahwa harga emas akan turun dan ingin mendapatkan keuntungan dari posisi spekulatif, maka trader tersebut bisa langsung membeli secara langsung dan menjualnya untuk ditutup di kemudian hari. Put option menjadi lebih bernilai karena aset dasar (underlying asset) mengalami penurunan harga. Ini adalah strategi yang tepat karena tidak ada mekanisme bagus untuk menjual emas fisik, dan menjual emas berjangka dengan margin rendah bisa sangat berisiko jika harga naik dan margin call dikenakan. Saat membeli put, yang bisa hilang (rugi) adalah premi yang dibayarkan untuk option tersebut.


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Put Option Emas Sebagai Pelindung Nilai dari Volatilitas

Ada Apa Dengan Emas?

Logam mulia mengacu pada klasifikasi logam yang dianggap langka dan/atau memiliki nilai ekonomi tinggi. Nilai relatif yang lebih tinggi dari logam ini didorong oleh berbagai faktor termasuk kelangkaannya, penggunaan dalam proses industri dan sebagai investasi. Logam mulia yang paling populer dengan investor adalah emas, platinum dan perak. Dan logam mulia yang digunakan dalam proses industri adalah iridium yang digunakan dalam paduan khusus dan paladium yang digunakan dalam aplikasi elektronik dan kimia.

Investor dapat berpartisipasi dalam logam mulia dengan membeli aset fisik, membeli kontrak berjangka untuk logam tertentu atau melalui pembelian saham di perusahaan publik yang bergerak dalam eksplorasi atau produksi logam mulia. Mutual funds and exchange-traded funds (ETFs) juga menawarkan berbagai strategi, termasuk fund yang didukung oleh bullion/fisik, portofolio perusahaan pertambangan dan eksposur leverage.

Sebagai investasi, logam mulia dicari untuk melakukan diversifikasi portofolio dan sebagai pelindung nilai, terutama sebagai pelindung nilai terhadap inflasi dan pada saat ketidakpastian finansial. Logam mulia yang paling populer untuk tujuan investasi adalah emas, diikuti dengan perak, dan ada beberapa pilihan lain untuk mendapatkan keuntungan.

goldbar

Dalam film James Bond “Goldfinger”, penjahat berwajah emas – nama filmnya – membuat Bond memiliki pemikiran ini: “Ini adalah emas Mr. Bond. Dalam seumur hidupku, aku telah jatuh cinta dengan warnanya, kecemerlangannya, dan keunggulannya.”

Film seperti ini melambangkan daya tarik manusia dengan logam mulia ini dan keserakahan yang terkadang menginspirasi. Bertentangan dengan apa yang Goldfinger pikirkan, emas mungkin bukan investasi yang paling berharga di dunia – mungkin tidak lebih dari sekedar bentuk asuransi.

Di sini kita melihat masalah utama yang dihadapi emas, seperti ketidakseimbangan permintaan/pasokan dan potensinya untuk memiliki nasib yang sama seperti perak. Kami juga meninjau kembali standar emas, dan memeriksa apa arti emas sebagai investasi.

Ketidakseimbangan Permintaan/Pasokan Emas yang Unik
Faktor terbesar yang mempengaruhi harga emas adalah jumlahnya yang mengejutkan yang dimiliki oleh bank sentral di seluruh dunia. Ini adalah warisan dari zaman standar emas, yang ada dalam satu bentuk atau lainnya antara tahun 1821 dan 1971. Selama periode ini, bank sentral AS dan Eropa menimbun sejumlah besar emas (lihat grafik di bawah ini).

Menurut World Gold Council, pada tahun 2003, stok ini terdiri dari 33.000 metrik ton, terhitung hampir 25% dari semua emas yang pernah ditambang. Pada tahun yang sama, total hanya 3.200 metrik ton emas yang dipasok ke pasar melalui pertambangan dan scrap. Ini berarti stok bank sentral yang sebesar 33.000 ton bisa membanjiri pasar jika dijual. Dengan kata lain, ada cukup emas di tempat penyimpanan bank sentral untuk memenuhi permintaan dunia selama 10 tahun tanpa perlu menambang bahkan satu ons saja! Itu adalah ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan yang cukup signifikan.

Selanjutnya, tanpa standar emas, logam mulia ini memiliki keterbatasan penggunaan strategis untuk bank sentral. Karena emas tidak mendapatkan bunga investasi, beberapa bank sentral – seperti Kanada selama tahun 1980-2003 – telah menghapuskan saham emas mereka. Potensi pasokan emas untuk mengurangi permintaannya menimbulkan hambatan bagi logam untuk mendapatkan keuntungan di masa depan.

goldgraph

Gambar 1: Perhatikan penurunan bertahap cadangan emas bank sentral sejak jatuhnya standar emas. Seiring berlanjutnya penurunan ini, harga emas juga menghadapi tekanan turun terus-menerus. Enam puluh persen cadangan emas saat ini dipegang oleh AS, Jerman, Prancis, Swiss dan Italia. Sumber data diberikan oleh World Gold Council.

Apakah Perak Mempengaruhi Masa Depan Emas?

gold-silver-bars-300x184Perak dan emas telah berbagi sejarah bersama selama lima milenium terakhir. Sebelum abad ke-20, perak juga merupakan standar moneter, namun telah lama memudar dari arena moneter ini dan menghilang dari tempat penyimpanan bank sentral di seluruh dunia. Jika stok emas saat ini harus dijual, tekanan penurunan pada harganya bisa mengakibatkan emas untuk memiliki nasib yang sama seperti perak.

Mungkin sejarah menunjukkan bahwa terlalu sulit bagi dunia untuk bekerja berdasarkan standar moneter yang didasarkan pada komoditas karena permintaan untuk logam-logam ini lebih bergantung pada kebutuhan moneter. Ketika logam-logam ini digunakan sebagai standar moneter, divergensi harga pasar dan harga mint untuk logam-logam ini sepertinya akan terus berlanjut. (Harga mint adalah harga yang mengacu pada harga yang akan dibayarkan oleh mint untuk seseorang agar mau meleburkan emas dan perak menjadi uang logam/koin.) Dan peluang arbitrase yang terus-menerus antara harga pasar dan mint mengakibatkan malapetaka untuk perekonomian. Kenaikan dan penurunan standar perak – yang kebetulan merupakan korban pertama – mungkin menunjukkan bagaimana harga emas sebagai komoditas tidak dapat menyerap distorsi permintaan/penawaran yang diciptakan oleh posisi emas di masa lalu sebagai standar moneter.

Arti Nyata Emas
Komoditas adalah barang dasar yang digunakan dalam perdagangan yang dapat dipertukarkan dengan komoditas lain dari jenis yang sama. Sementara kualitas komoditas tertentu mungkin sedikit berbeda, pada dasarnya semua komoditas adalah seragam bagi produsen. Satu troy ounce emas, misalnya, pada dasarnya adalah produk yang sama – terlepas dari produsennya.

Komoditas memainkan peranan penting dalam kehidupan kita sehari-hari, dan banyak barang yang kita gunakan setiap hari diproduksi dengan menggunakan beberapa jenis komoditas, entah itu kapas dalam pakaian yang kita pakai, logam dalam barang elektronik atau makanan di piring kita.

Jadi, bagaimana seharusnya seorang investor benar-benar melihat emas? Untuk sebagian besar, emas adalah komoditas, seperti kacang kedelai atau minyak. Jadi, ketika membuat keputusan untuk membeli atau menjual, investor harus memikirkan permintaan emas di masa mendatang dan juga masalah permintaan emas.

Pada saat yang sama, emas bisa dilihat sebagai bentuk asuransi terhadap peristiwa bencana yang menimpa pasar keuangan global. Namun, jika bencana pasar keuangan global itu terjadi, mungkin emas hanya bisa digunakan oleh investor yang memilikinya secara fisik.

Emas juga dapat membantu selama periode hiperinflasi karena dapat menahan daya belinya jauh lebih baik daripada uang kertas selama periode tersebut. Namun, hal ini benar untuk sebagian besar komoditas. Hiperinflasi tidak pernah terjadi di AS, namun di beberapa negara sering sekali terjadi hiperinflasi. Argentina, misalnya, mengalami salah satu periode hiperinflasi terburuk yang pernah terjadi pada tahun 1989 hingga 1990, saat itu inflasi mencapai 186% hanya dalam satu bulan saja. Dalam situasi seperti itu, emas memiliki kapasitas untuk melindungi investor dari dampak buruk hiperinflasi.

Kesimpulan
Emas memiliki arti dan bernilai bagi banyak orang. Sejarahnya sendiri telah memancing beberapa investor untuk berinvestasi dalam emas. Salah satu peran historis terpenting emas adalah sebagai standar moneter, berfungsi seperti dolar AS saat ini. Namun, saat ini standar emas tidak lagi berlaku dan permintaan industri hanya mewakili 10% dari keseluruhan permintaannya. Kilau emas – sebagai investasi – tidak begitu berkilau.

Sampai nasib persediaan emas yang diakumulasi oleh pemerintah ditentukan, harga emas akan mengalami kesulitan. Oleh karena itu, memiliki emas sebagai investasi benar-benar merupakan bentuk asuransi terhadap masa hiperinflasi atau peristiwa bencana yang menimpa sistem keuangan global kita. Namun, asuransi datang dengan harga tertentu, dan apakah harga itu layak?


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Ada Apa Dengan Emas?

Panduan Logam Mulia untuk Newbie

Sejak awal waktu, emas dan perak telah diakui sebagai barang berharga. Dan bahkan hari ini, logam mulia memiliki tempat dalam portofolio investor yang cerdas. Tapi, logam mulia mana yang terbaik untuk tujuan investasi? Dan mengapa mereka begitu mudah berubah? Jika Anda baru memulai dengan logam mulia, baca terus untuk mengetahui lebih banyak tentang bagaimana logam mulia bekerja dan bagaimana Anda bisa berinvestasi di logam mulia. Ada banyak cara untuk membeli logam mulia seperti emas, perak dan platinum dan sejumlah alasan bagus mengapa Anda harus ikut pada perburuan harta karun ini.

Semua yang Berkilau Adalah Emas

Kita akan mulai dengan grand-daddy dari logam mulia: emas. Emas memiliki daya tahan yang unik (tidak akan berkarat atau korosi), lentur dan memiliki kemampuan untuk menyalurkan panas dan listrik. Emas memiliki beberapa aplikasi industri dalam kedokteran gigi dan elektronik. Namun, emas pada dasarnya adalah sebagai dasar perhiasan dan sebagai bentuk mata uang.

gold

Nilai emas ditentukan oleh pasar 24 jam sehari, hampir tujuh hari dalam seminggu. Perdagangan emas terutama sebagai fungsi sentimen; harganya kurang terpengaruh oleh hukum penawaran dan permintaan. Hal ini karena pasokan tambang baru lebih banyak dari jumlah emas yang telah ditambang, emas ditimbun. Sederhananya, ketika para penimbun merasa ingin menjual, maka harganya akan turun. Dan bila mereka ingin membeli, maka pasokan baru cepat terjual dan harga emas menjadi lebih tinggi.

Beberapa faktor yang menyebabkan meningkatnya keinginan untuk menimbun logam kuning:

  1. Masalah Keuangan Sistemik: Bila bank dan uang dianggap tidak stabil dan/atau stabilitas politik yang dipertanyakan, emas sering dicari sebagai tempat untuk menyimpan nilai yang aman.
  2. Inflasi: Ketika tingkat pengembalian riil di pasar ekuitas, obligasi atau pasar real estat negatif, orang secara teratur berduyun-duyun ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya.
  3. Perang atau Krisis Politik: Perang dan pergolakan politik selalu membuat orang beralih ke mode penimbunan emas. Tabungan seumur hidup bisa dijadikan barang portabel dan disimpan sampai perlu diperdagangkan untuk bahan makanan, tempat tinggal atau perjalanan yang aman ke tempat yang kurang berbahaya.

Peluru Perak

silver

Tidak seperti emas, harga perak bergejolak antara perannya yang dianggap sebagai pelindung nilai dan perannya yang sangat nyata sebagai logam industri. Untuk alasan ini, fluktuasi harga di pasar perak lebih fluktuatif daripada emas.

Jadi, sementara perak akan diperdagangkan sesuai dengan emas sebagai barang yang akan ditimbun (permintaan investasi), persamaan permintaan/penawaran industri untuk logam memberikan pengaruh yang sama kuat terhadap harga. Persamaan itu selalu berfluktuasi dengan inovasi baru, termasuk:

  1. Peran perak yang dulu dominan dalam industri fotografi (film fotografi berbasis perak), telah terhalang oleh kemunculan kamera digital.
  2. Banyaknya muncul kelas menengah di pasar ekonomi negara berkembang di Timur, yang menciptakan permintaan eksplosif untuk peralatan listrik, produk medis dan barang industri lainnya yang memerlukan input perak. Dari bantalan ke sambungan listrik, properti perak menjadikannya komoditas yang diinginkan.
  3. Penggunaan Silver di baterai, aplikasi superkonduktor dan pasar microcircuit.

Tidak jelas apakah (atau sampai sejauh mana) perkembangan ini akan mempengaruhi permintaan noninvestment secara keseluruhan untuk perak. Satu fakta tetap; harga perak dipengaruhi oleh aplikasinya dan tidak hanya digunakan dalam mode atau sebagai pelindung nilai.

Platinum Bombshell

Seperti emas dan perak, platinum diperdagangkan sepanjang waktu di pasar komoditas global.

platinum

Platinum cenderung untuk mengambil harga yang lebih tinggi daripada emas selama periode rutin pasar dan stabilitas politik, hanya karena platinum jauh lebih langka; jauh lebih sedikit logam yang dihasilkan setiap tahunnya. Faktor lain yang menentukan harga platinum antara lain:

  1. Seperti perak, platinum dianggap sebagai logam industri. Permintaan terbesar untuk platinum berasal dari katalis otomotif, yang digunakan untuk mengurangi bahaya emisi. Setelah otomotif, perhiasan menyumbang sebagian besar permintaan platinum. Katalis penyulingan minyak dan kimia dan industri komputer juga membutuhkan platinum.
  2. Karena ketergantungan industri otomotif pada logam, harga platinum ditentukan sebagian besar oleh penjualan mobil dan jumlah produksi. Undang-undang “Udara Bersih” dapat meminta pembuat mobil memasang konverter katalitik yang lebih banyak, sehingga meningkatkan permintaan. Pada tahun 2009, pembuat mobil Amerika dan Jepang mulai beralih ke katalis otomatis daur ulang atau menggunakan saudara platinum yang dapat diandalkan (dan biasanya lebih murah), paladium.
  3. Tambang platinum sangat terkonsentrasi di dua negara: Afrika Selatan dan Rusia. Hal ini menciptakan potensi yang lebih besar untuk terbentuknya semacam kartel, atau bahkan menaikkan harga platinum secara artifisial.

Investor harus mempertimbangkan bahwa semua faktor di atas berfungsi untuk membuat platinum menjadi logam yang paling tidak stabil dari kelompok logam mulia.

Mengisi Peti Harta Karun Anda

treasure chest

Mari kita lihat pilihan yang tersedia bagi mereka yang ingin berinvestasi di logam mulia.

  1. Komoditas ETF: Exchange traded funds (ETF) tersedia untuk ketiga logam mulia tersebut di atas. ETF mudah digunakan atau nyaman dan likuid untuk membeli dan menjual emas, perak atau platinum.
  2. Saham Biasa dan Reksadana: Saham-saham penambang logam berharga menggunakan leverage untuk pergerakan harga pada logam mulia. Jika Anda tidak menyadari bagaimana saham pertambangan dihargai, mungkin lebih bijak jika mengajukan investasi dengan fund manager dengan catatan kinerja yang bagus.
  3. Berjangka dan Option: Pasar berjangka dan option menawarkan likuiditas dan leverage kepada investor yang ingin membuat taruhan besar pada logam. Keuntungan potensial terbesar – dan kerugian – dapat dimiliki dengan produk turunan.
  4. Bullion atau fisik: Koin dan bar hanya diperuntukkan bagi mereka yang memiliki tempat untuk menyimpannya. Tentu, bagi mereka yang mengharapkan yang terburuk, bullion adalah satu-satunya pilihan, tapi bagi investor dengan horison waktu, bullion tidak likuid dan benar-benar menyusahkan untuk disimpan.
  5. Sertifikat: Sertifikat menawarkan kepada investor semua manfaat kepemilikan emas secara fisik dikurangi dengan kerumitan transportasi dan penyimpanan. Konon, jika Anda mencari asuransi dalam bencana yang nyata, sertifikat hanyalah kertas. Jangan mengharapkan orang untuk menukarkan sertifikatnya untuk sesuatu yang berharga.

Apakah Logam Mulia akan Bersinar untuk Anda?

Logam mulia menawarkan perlindungan inflasi yang unik – logam mulia memiliki nilai intrinsik, logam mulia tidak memiliki resiko kredit dan logam mulia tidak dapat digelembungkan (Anda tidak dapat mencetak/membuat lebih banyak logam mulia). Logam mulia juga menawarkan “asuransi bergejolak”, melawan gejolak keuangan atau gejolak politik/militer.

Dari sudut pandang teori investasi, logam mulia juga memberikan korelasi rendah atau negatif terhadap kelas aset lainnya, seperti saham dan obligasi. Ini berarti bahwa bahkan sebagian kecil logam mulia dalam portofolio akan mengurangi volatilitas dan resiko.

Catatan Penting

Logam mulia memberikan sarana yang berguna dan efektif untuk mendiversifikasi portofolio. Trik untuk mencapai kesuksesan dengan logam mulia adalah untuk mengetahui tujuan dan profil resiko Anda sebelum melompat masuk ke area logam mulia. Volatilitas logam mulia dapat dimanfaatkan untuk mengumpulkan kekayaan – namun tidak terkendali, namun juga dapat menyebabkan kehancuran.


Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Panduan Logam Mulia untuk Newbie

Top 5 Emas ETF per Agustus 2017

gold_etf_jpg_1428972g

ETF (exchange-traded fund), atau dana yang diperdagangkan di bursa, adalah keamanan yang dapat dipasarkan yang melacak indeks, komoditas, obligasi, atau sekeranjang aset seperti dana indeks. Tidak seperti dana/fund lainnya, ETF diperdagangkan seperti saham biasa di bursa efek. ETF mengalami perubahan harga sepanjang hari karena mereka dibeli dan dijual. ETF biasanya memiliki likuiditas harian yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah daripada saham pada umumnya, yang menjadikan ETF alternatif yang menarik bagi investor individual.

Karena ETF diperdagangkan seperti saham, ETF tidak memiliki nilai aset bersih (NAV – net asset value) yang dihitung satu kali pada akhir hari seperti saham pada umumnya.

ETF adalah jenis dana/fund yang memiliki underlying asset (saham, obligasi, futures minyak, emas batangan, mata uang asing, dan lain-lain) dan membagi kepemilikan aset tersebut menjadi saham. Struktur kendaraan investasi yang sebenarnya (seperti perusahaan atau perusahaan investasi) akan bervariasi di setiap negara, dan di dalam satu negara bisa terdapat banyak struktur yang saling berdampingan. Pemegang saham tidak secara langsung memiliki atau memiliki klaim langsung atas investasi di dana/fund tersebut; sebaliknya, mereka secara tidak langsung memiliki aset ini.

Pemegang saham ETF berhak atas proporsi keuntungan yang didapat, seperti bunga yang diterima atau dividen yang dibayarkan, dan mereka mungkin mendapatkan nilai sisa jika dana tersebut dilikuidasi. Kepemilikan dana ini dapat dengan mudah dibeli, dijual atau ditransfer sama seperti saham, karena saham ETF diperdagangkan di bursa saham publik.

Emas terus memberikan keuntungan yang baik, dan investor yang tertarik untuk memiliki emas dapat mempertimbangkan untuk membeli emas exchange-traded fund (ETFs). Dana ini dikelola oleh ahli emas, jadi Anda memiliki kesempatan menghasilkan uang yang lebih baik daripada jika Anda melakukannya sendiri. Konon, harga emas akan selalu mempengaruhi emas ETF.

Kami telah memilih lima emas ETF teratas berdasarkan aset bersih (net). Setiap emas ETF yang dipilih ini telah menghasilkan keuntungan yang positif dari tahun ke tahun hingga saat ini. Tak satu pun dari emas ETF ini yang membayar dividen. Bacalah uraian di bawah ini dengan saksama, karena masing-masing emas ETF ini memiliki jenis biaya yang berbeda-beda. Semua angka yang dicantumkan berlaku mulai 9 Agustus 2017.

1. SPDR Gold Shares (GLD)

SPDRGoldShares185

Dana/fund ini membeli emas batangan atau yang biasa disebut dengan bullion. Satu-satunya saat dimana dana/fund ini menjual emas adalah untuk membayar biaya pengeluaran. Karena kepemilikan bullion, dana/fund ini sangat sensitif terhadap harga emas dan akan selalu mengikuti tren harga emas.

Keuntungan utama untuk memiliki emas fisik adalah tidak ada yang bisa meminjam emas fisik. Keuntungan lainnya adalah bahwa setiap bagian dari dana/fund ini mewakili lebih banyak emas daripada dana/fund lain yang tidak membeli emas fisik.

Kelemahannya adalah pajak. IRS menganggap emas adalah barang berharga yang berpajak, dan pajak untuk keuntungan jangka panjangnya sangat tinggi.

  • Rata-rata Volume: 6,793,977
  • Aset Bersih: $32.26 billion
  • YTD Return: 10.16%
  • Rasio Pengeluaran (bersih/net): 0.40%

2. iShares Gold Trust (IAU)

IAU

Ini adalah dana/fund lain yang membeli emas fisik. Dana/fund tersebut harus mengeluarkan biaya untuk transportasi, pergudangan dan asuransi emas. IAU menyimpan emasnya di tempat penyimpanan yang tersebar di seluruh planet ini. Menariknya, dana/fund tersebut tidak mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari emas dengan menjualnya saat harga naik. Sebagai gantinya, fund manager menganggap dana/fund tersebut sebagai cara bagi investor untuk membeli dan memiliki emas batangan. Hal ini lah yang membuat dana/fund ini sangat stabil.

Karena rendahnya biaya untuk dana/fund tersebut, investor memiliki cara yang murah untuk membeli dan mengelola emas dengan cara yang tidak dapat mereka lakukan sendiri.

Memiliki dana ini dianggap memiliki koleksi oleh IRS, dan IRS memungut pajak kepemilikannya. Dan pajaknya sangat tinggi. Pada awalnya, satu bagian dari dana/fund tersebut setara dengan 1/100 ons emas. Sebenarnya, bagian menurun seiring berjalannya waktu karena biaya yang harus dikeluarkan.

  • Rata-rata Volume: 7,239,601
  • Aset Bersih: $8.59 billion
  • YTD Return: 10.29%
  • Rasio Pengeluaran (bersih/net): 0.25%

3. ETFS Physical Swiss Gold (SGOL)

SGOL menyimpan emas di tempat penyimpanan besi di Zurich. Pemilik saham memiliki sebagian dari emas tersebut. Dana/fund ini sangat likuid, artinya Anda bisa membeli dan menjual saham dengan mudah. Hal ini memungkinkan Anda untuk mengambil keuntungan dengan mudah atau membeli ketika Anda ingin membeli dips.

Perbedaan utama antara SGOL dan dana/fund lainnya yang menyimpan emas fisik adalah penyimpanannya. SGOL menyimpan emasnya secara eksklusif di tempat penyimpanan di Swiss.

  • Rata-rata Volume: 34,352
  • Aset Bersih: $1.02 billion
  • YTD Return: 10.21%
  • Rasio Pengeluaran (bersih/net): 0.39%

4. PowerShares DB Gold ETF (DGL)

DGL tidak membeli emas fisik. DGL melacak indeks DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. Cara yang dilakukan DGL untuk melacak indeks ini adalah dengan membeli kontrak berjangka. Perlu dicatat bahwa investor dalam dana/fund ini menerima formulir K-1 selama musim pajak, artinya mereka harus membayar pajak sebagai mitra.

Selain itu, pengelola dana harus terus-menerus melawan contango, yaitu situasi dimana kontrak berjangka lebih tinggi dari harga spot emas masa depan. Investor kehilangan uang karena kontrak berjangka harus disesuaikan ke bawah agar sesuai dengan harga spot.

  • Rata-rata Volume: 88,615
  • Aset Bersih: $153.42 million
  • YTD Return: 9.29%
  • Rasio Pengeluaran (bersih/net): 0.77%

5. VanEck Merk Gold Trust (OUNZ)

ounz

OUNZ membeli emas fisik. Fitur unik dari dana/fund ini adalah investor dapat menukarkan saham mereka dan menerima emas batangan. Investor bisa menebus emas paling sedikit sebesar satu troy ounce.

Troy ounce adalah sebuah unit ukuran untuk bobot yang berasal dari Abad Pertengahan. Awalnya digunakan di Troyes, Prancis, troy ounce digunakan untuk mengukur logam mulia. Satu troy ounce sama dengan 31.1034.768 gram.

Troy ounce adalah satu-satunya cara ukur untuk sistem pengukuran troy yang masih digunakan di zaman modern ini. Sistem pengukuran ini digunakan untuk harga logam seperti emas, platinum dan perak. Bila harga emas dikatakan US$653/ounce, ons yang dimaksud adalah troy ounce, bukan ons yang standar. Ada 14,58 troy ounces dalam satu pon.

Ketika investor menukarkan saham mereka, mereka harus membayar biaya untuk mengeluarkan emas dari penyimpanannya. Biaya yang dikenakan bisa berupa biaya ongkos per ons atau biaya minimum. Dana/fund ini akan mengenakan biaya yang lebih mahal atau yang paling menguntungkan bagi mereka.

  • Rata-rata Volume: 25,617
  • Aset Bersih: $129.65 million
  • YTD Return: 10.01%
  • Rasio Pengeluaran (bersih/net): 0.00%

Kesimpulan

Emas harus selalu dianggap sebagai investasi spekulatif. Investor biasanya memilih ETF untuk menyebarkan resiko di antara beberapa aset lainnya. Namun, beberapa dari dana/fund ini berinvestasi secara eksklusif pada emas, jadi keuntungan atau kerugian dalam kasus tersebut terkait langsung dengan harga emas.


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Top 5 Emas ETF per Agustus 2017

Perdagangan Kontrak Berjangka Emas dan Perak

Jika Anda mencari pelindung nilai terhadap inflasi, permainan spekulatif, kelas investasi alternatif atau pelindung nilai komersial, kontrak berjangka emas dan perak mungkin adalah yang Anda perlukan. Pada artikel ini, kita akan membahas dasar-dasar kontrak berjangka emas dan perak dan bagaimana perdagangannya. Penting: Perdagangan di pasar ini melibatkan risiko substansial, dan investor bisa kehilangan lebih dari yang mereka investasikan awalnya.

Apa Itu Kontrak Berjangka Logam Berharga?

Kontrak berjangka logam berharga adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk pengiriman emas atau perak ke masa depan dengan harga yang disepakati. Kontrak tersebut distandarisasi dengan pertukaran berjangka mengenai kuantitas, kualitas, waktu dan tempat pengiriman. Hanya harganya yang bervariasi.

Hedgers menggunakan kontrak ini sebagai cara untuk mengelola risiko harga mereka pada pembelian atau penjualan logam fisik yang diharapkan. Mereka juga memberi spekulan kesempatan untuk berpartisipasi di pasar tanpa dukungan fisik.

Ada dua posisi berbeda yang dapat diambil: posisi buy (long) adalah kewajiban untuk menerima pengiriman logam fisik, sementara posisi sell (short) adalah kewajiban untuk melakukan pengiriman. Kontrak berjangka yang besar biasanya dilakukan offset (pengganti kerugian) sebelum tanggal pengiriman. Misalnya, ini terjadi ketika seorang investor dengan posisi buy memulai posisi short dalam kontrak yang sama, sehingga secara efektif mengeliminasi posisi buy yang asli.

Keuntungan Kontrak Berjangka

Karena mereka melakukan perdagangan di bursa sentral, perdagangan kontrak berjangka menawarkan lebih banyak leverage keuangan, fleksibilitas dan integritas finansial daripada memperdagangkan komoditas itu sendiri.

Leverage keuangan adalah kemampuan untuk berdagang dan mengelola produk dengan nilai pasar yang tinggi dengan seperseratus dari total nilai. Perdagangan kontrak berjangka dilakukan dengan margin. Hal ini membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada pasar fisik. Leverage memberikan spekulan resiko yang lebih tinggi/pengembalian investasi yang lebih tinggi.

Misalnya, satu kontrak berjangka untuk emas memiliki 100 troy ounces, atau satu bata emas. Nilai dolar dari kontrak ini adalah 100 kali harga pasar untuk satu ons emas. Jika pasar diperdagangkan pada $600 per ounce, nilai kontraknya adalah $60.000 ($600 x 100 ounces). Berdasarkan peraturan bursa, margin yang dibutuhkan untuk mengendalikan satu kontrak hanya $4.050. Jadi seharga $4.050, seseorang bisa menguasai emas seharga $60.000. Sebagai investor, ini memberi Anda kemampuan untuk memanfaatkan $1 untuk mengendalikan sekitar $15.

Di pasar berjangka, mudah untuk memulai posisi sell sebagai posisi buy, memberi pedagang fleksibilitas yang besar. Fleksibilitas ini menyediakan pelindung nilai dengan kemampuan untuk melindungi posisi fisik mereka dan bagi spekulan untuk mengambil posisi berdasarkan ekspektasi pasar.

Spesifikasi Kontrak Berjangka

Ada beberapa kontrak emas berbeda yang diperdagangkan di bursa AS: Satu di COMEX dan dua di eCBOT. Ada kontrak 100-troy-ons yang diperdagangkan di kedua bursa dan kontrak mini (33,2 troy ounces) hanya diperdagangkan di eCBOT.

Perak juga memiliki dua kontrak perdagangan di eCBOT dan satu di COMEX. Kontrak “besar” adalah 5.000 ounce, yang diperdagangkan di kedua bursa, sementara eCBOT memiliki mini untuk 1.000 ons.

Emas Berjangka

Emas diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons. Misalnya, saat emas diperdagangkan pada $600 per ounce, kontraknya memiliki nilai $60.000 (600 x 100 ounces). Seorang trader yang memiliki posisi buy 600 dan sell pada 610 akan menghasilkan $1.000 (610-600 = $10 profit, 10 x 100 ounces = $1.000). Sebaliknya, trader dengan posisi buy di 600 dan sell di 590 akan kehilangan $1.000.

Pergerakan harga minimum atau ukuran tick adalah 10 sen. Pasar mungkin memiliki jangkauan yang luas, namun harus bergerak selambat-lambatnya 10 sen.

Baik eCBOT dan COMEX menentukan pengiriman ke area New York. Area ini dapat berubah oleh pertukaran.

Bulan dengan perdagangan paling aktif (menurut volume dan minat terbuka) adalah bulan Februari, April, Juni, Agustus, Oktober dan Desember.

Untuk menjaga pasar yang tertib, bursa akan menentukan batas posisi. Batas posisi adalah jumlah maksimum kontrak yang dapat dipegang oleh satu pedagang. Ada batasan posisi yang berbeda untuk hedger dan spekulan.

Perak Berjangka

Perak diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons seperti emas. Misalnya, jika perak diperdagangkan pada $10 per ounce, kontrak “besar” memiliki nilai $50.000 (5.000 ounce x $10 per ounce), sedangkan mini akan menjadi $10.000 (1.000 ounces x $10 per ounce).

Ukuran tick adalah $0.001 per ounce, yang setara dengan $5 per kontrak besar dan $1 untuk kontrak mini. Pasar mungkin tidak melakukan perdagangan dalam kenaikan yang lebih kecil, namun bisa diperdagangkan dengan kelipatan yang lebih besar, seperti sen.

Seperti emas, persyaratan pengiriman untuk kedua bursa menentukan area di wilayah New York.

Bulan yang paling aktif untuk pengiriman (menurut volume dan kepentingan terbuka) adalah bulan Maret, Mei, Juli, September dan Desember.

Perak, seperti emas, juga memiliki batasan posisi yang ditetapkan oleh bursa.

Hedgers dan Spekulan di Pasar Berjangka

Fungsi utama dari setiap pasar berjangka adalah menyediakan pasar terpusat bagi mereka yang memiliki minat untuk membeli atau menjual komoditas fisik pada suatu waktu di masa depan. Pasar berjangka logam membantu hedger mengurangi resiko yang terkait dengan pergerakan harga yang merugikan di pasar uang. Contoh pelindung nilai meliputi simpanan di bank, tambang, pabrikan dan perhiasan.

Hedgers mengambil posisi di pasar yang kebalikan dari posisi fisik mereka. Karena adanya korelasi harga antara pasar berjangka dengan pasar spot, kenaikan di satu pasar bisa mengimbangi kerugian di sisi lain. Misalnya, tukang perhiasan yang takut akan membayar harga emas dan perak yang lebih tinggi maka akan membeli kontrak untuk mengunci harga yang dijamin. Jika harga pasar untuk emas/perak naik, dia harus membayar harga emas/perak yang lebih tinggi. Namun, karena perhiasan itu mengambil posisi buy di pasar berjangka, dia bisa menghasilkan uang untuk kontrak berjangka, yang akan mengimbangi kenaikan biaya pembelian emas/perak. Jika harga tunai untuk emas/perak dan harga di pasar berjangka turun, hedger akan kehilangan posisi berjangkanya, tapi membayar lebih sedikit saat membeli emas/perak di pasar uang.

Tidak seperti hedger, spekulan tidak tertarik untuk melakukan pengiriman, namun mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan mengasumsikan resiko pasar. Spekulan mencakup investor individual, hedge fund atau penasihat perdagangan komoditas.

Spekulan datang dalam berbagai bentuk dan ukuran dan bisa dipasarkan untuk periode waktu yang berbeda. Mereka yang sering masuk dan keluar pasar dalam sesi disebut scalper. Seorang trader harian memiliki posisi yang lebih lama daripada scalper, tapi biasanya tidak sampai semalaman. Pedagang posisi memiliki beberapa sesi. Semua spekulan perlu menyadari bahwa jika sebuah pasar bergerak ke arah yang berlawanan, posisi tersebut dapat mengakibatkan kerugian.

Kesimpulan

Jika Anda hedger ataupun spekulan, ingatlah bahwa perdagangan melibatkan resiko yang besar dan tidak sesuai untuk semua orang. Meskipun ada keuntungan signifikan bagi mereka yang terlibat dalam perdagangan berjangka pada emas dan perak, ingatlah bahwa perdagangan berjangka paling baik diserahkan kepada trader yang memiliki keahlian yang dibutuhkan untuk sukses di pasar ini.


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Perdagangan Kontrak Berjangka Emas dan Perak

Segalanya Tentang Standar Emas

Sepanjang zaman, emas telah memikat banyak budaya dan masyarakat. Dalam dunia pasca-emas-standar yang kita jalani saat ini, banyak yang merasa bahwa dengan ketidakstabilan yang terjadi pada dekade pertama abad ke-21, beberapa bentuk standar emas harus dibawa kembali. Standar emas yang diterapkan pada abad 19 dan 20 memiliki masalah yang inheren. Karena sejarah berbatu ini, banyak orang tidak menyadari bahwa emas, di bawah sistem pasar bebas saat ini, adalah mata uang.

Emas sering dianggap terkait dengan dolar AS, terutama karena emas biasanya dihargai dalam dolar AS, dan ada korelasi kasar terbalik antara harga US $ dan emas. Faktor-faktor ini harus dipertimbangkan ketika kita melihat bahwa harga emas hanyalah nilai tukar: Dengan cara yang sama orang bisa menukarkan dolar AS untuk yen Jepang, mata uang kertas juga dapat ditukar dengan emas.

Emas adalah Mata Uang
Di bawah sistem pasar bebas, emas adalah mata uang, meski tidak sering dianggap sebagai mata uang. Harga emas akan berfluktuasi relatif terhadap bentuk pertukaran lainnya, seperti dolar AS, euro atau yen Jepang. Emas bisa dibeli dan disimpan, dan meski tidak sering digunakan sebagai metode pembayaran langsung untuk pemakaian sehari-hari, emas sangat likuid dan bisa dikonversi menjadi uang tunai hampir dalam mata uang apapun dengan relatif mudah.

Emas, oleh karena itu, memiliki kecenderungan seperti mata uang. Ada kalanya emas cenderung bergerak lebih tinggi ketika mata uang atau kelas aset lainnya cenderung mengungguli. Emas cenderung berkinerja baik saat kepercayaan pada mata uang kertas berkurang, bila ada potensi perang dan/atau bila ada kepercayaan pada instrumen perdagangan tipe Wall Street.

Saat ini, emas dapat diperdagangkan dengan berbagai cara, termasuk membeli emas fisik, kontrak berjangka dan ETF emas; Secara bergantian, investor dapat berpartisipasi dalam pergerakan harga saja tanpa harus memiliki assetnya, dengan cara membeli kontrak (CFD).

Sejarah Standar Emas

Perak dan emas telah digunakan dalam beberapa kapasitas seperti mata uang sejak sebelum abad pertengahan. Era modern standar emas dimulai di Inggris. Pada tahun 1717 Isaac Newton, penguasa Royal Mint saat itu, dinilai terlalu tinggi terhadap guinea (koin yang dicetak di Inggris antara tahun 1663 dan 1814) dalam hal nilai sterlingnya, dan dengan demikian memaksa sebagian besar perak keluar dari peredaran.

Perang di Eropa dan defisit perdagangan juga menghabiskan cadangan perak. Sampai saat itu, standar perak dan emas masih digunakan, namun pada tahun 1821, standar emas saja  yang digunakan.

Perak masih digunakan dalam mata uang logam (bersama dengan emas) namun saat ini, penggunaan uang kertas meningkat. Pada 1816, Bank of England Notes didukung oleh sejumlah emas tertentu.

Sedangkan untuk AS, mereka mulai menggunakan standar perak-emas bi-metalik saat Coinage Act of 1792. Tembaga juga digunakan dalam mata uang, namun tidak dapat dikonversi pada harga tertentu seperti emas atau perak. Tujuannya adalah menggunakan perak untuk denominasi kecil dan emas untuk denominasi besar, tapi ini memerlukan rasio emas terhadap perak, yang terus berfluktuasi berdasarkan kekuatan pasar. Suku bunga tetap pada 15 ons perak menjadi satu ons emas, dengan suku bunga pasar biasanya berkisar antara 15,5 dan 16 sampai 1. Penemuan emas besar mulai tahun 1848 yang menurunkan nilai emas relatif terhadap perak, sehingga membuat perak lebih berharga di pasar terbuka daripada sebagai mata uang. AS terus berupaya mempertahankan standar bimetalnya, namun pada tahun 1873, AS mengadopsi standar emas tidak resmi.

Undang-undang Standar Emas 1900 mewajibkan AS untuk mempertahankan nilai tukar tetap dengan negara-negara lain dengan standar emas. Peraturan ini dihentikan pada tahun 1914 sampai 1919 karena Perang Dunia I. Pada tahun 1944, Persetujuan Bretton Woods membentuk Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia, dan menetapkan nilai nominal untuk mata uang terhadap emas. Negara-negara mempertahankan nilai tukar mereka dalam satu persen dari nilai nominal tersebut.

Pada 1968 terjadi lonjakan permintaan emas dan mengakibatkan pencabutan Kongres AS atas persyaratan bahwa Federal Reserve Notes didukung oleh emas. Pada tahun 1971, Presiden Richard Nixon mengatakan bahwa AS tidak akan lagi mengubah dolar menjadi emas dengan kurs resmi. Ini seharusnya hanya sementara sampai dolar AS, terhadap emas, dapat dinilai kembali. Dolar AS kehilangan nilai, dan negara-negara lain tidak ingin memiliki dolar AS, namun mengubah dolar mereka menjadi emas. Hal ini mengakibatkan habisnya cadangan emas AS. Pada tahun 1972, jumlah dolar AS yang diminta untuk membeli satu troy ons emas dinaikkan dari $35 menjadi $38. Pada tahun 1973 dinaikkan menjadi $42.22. Penataan ini masih tidak layak karena AS harus mengubah terlalu banyak dollar AS menjadi emas. Dolar AS menjadi mata uang floating bebas. Pada tahun 1975, emas mulai diperdagangkan, untuk pengiriman di masa depan, di bursa New York dan Chicago.

Masa keunggulan standar emas telah berlalu, meskipun banyak negara masih menyimpan cadangan emas yang signifikan termasuk AS, Prancis, Jerman, Italia, China dan Swiss.

Emas dan Dolar AS
Emas dan US $ selalu memiliki hubungan yang menarik. Dalam jangka panjang, penurunan dolar pada umumnya berarti kenaikan harga emas. Dalam jangka pendek, ini tidak selalu benar, dan hubungannya bisa sangat lemah, seperti yang ditunjukkan oleh chart harian pada satu tahun berikutnya. Perhatikan indikator korelasi yang bergerak dari korelasi negatif yang kuat menjadi korelasi positif dan kembali lagi. Meski korelasi ini masih bias terhadap pembalikan (negatif pada studi korelasi), jika dollar naik maka emas biasanya turun.

dollar_vs_gold_0

gambar 1: USD Index (kanan) vs. Gold Futures (kiri)

Hubungan dolar AS dengan harga emas dapat dikaitkan dengan Sistem Bretton Woods, dimana pembayaran internasional dibuat dalam dolar AS dan pemerintah AS berjanji untuk menebus dolar dengan suku bunga tetap. Meskipun Sistem Bretton Woods dibubarkan pada tahun 1971, sistem ini masih terus berlanjut pada setiap kali emas dibahas, pembicaraan tentang dolar AS biasanya juga akan terjadi.

Sementara emas dan dolar AS terhubung dalam sebuah hubungan, sebagaimana kebanyakan mata uang utama, penting untuk diingat bahwa emas dan mata uang adalah dinamis dan memiliki lebih dari satu input sederhana. Emas, misalnya, dipengaruhi jauh lebih banyak daripada hanya inflasi, dolar AS atau perang. Emas adalah komoditas global dan oleh karena itu, emas mencerminkan sentimen global, bukan hanya sentimen satu ekonomi atau satu kelompok orang. Chart di atas menunjukkan hal ini; Seringnya ada hubungan terbalik antara dolar AS dan emas, hubungan itu tidak sempurna. Beberapa faktor lain mempengaruhi nilai emas dan dolar AS, yang berarti kelas aset ini akan bergerak secara independen untuk periode waktu – seperti nilai tukar lainnya.

Masalah dengan Standar Emas Sebelumnya
Saat mempertimbangkan emas sebagai mata uang, banyak orang mendukung pergerakan kembali ke bentuk standar emas yang disesuaikan. Ada berbagai masalah dengan standar emas yang diimplementasikan sebelum tahun 1971.

Salah satu masalah utamanya adalah sistem pada akhirnya bergantung pada bank sentral untuk “bermain sesuai peraturan.” Aturan mewajibkan bank sentral untuk menyesuaikan suku bunga agar arus masuk dan arus keluar emas bisa sesuai, agar nilai tukar kembali setara dengan mitra dagang. Sementara banyak negara yang mengikuti peraturan ini, namun beberapa tidak – yaitu, Prancis dan Belgia. Sistem apapun memerlukan kerja sama dari pihak-pihak yang terlibat, dan standar emas tidak terkecuali.

Masalah kedua dengan standar emas adalah bahwa meskipun emas menjaga stabilitas harga rata-rata dalam jangka panjang, masih ada guncangan harga jangka pendek yang perlu diserap oleh ekonomi. Penemuan emas California tahun 1848 adalah contoh kejutan harga utama. Temuan emas meningkatkan jumlah uang yang beredar, yang menaikkan tingkat pengeluaran dan harga, menciptakan ketidakstabilan jangka pendek. Meskipun hal ini dapat ditanggulangi dengan protokol yang tepat, perlu dicatat bahwa gangguan ekonomi memang terjadi selama masa standar emas, dan tidak ada upaya untuk mempertahankan standar emas yang telah berlangsung.

Berdasarkan berbagai upaya sebelumnya untuk membuat standar emas berhasil, standar emas sepertinya tidak akan diadopsi ulang di masa depan tanpa modifikasi besar. Di dunia pasar bebas, mudah untuk menukar satu mata uang dengan yang lain, atau menukarnya dengan emas. Sementara banyak yang berpendapat bahwa mata uang fiat tidak memiliki nilai, kecuali keyakinan psikologis bahwa mata uang bisa digunakan untuk membeli barang, nilai emas dan persepsi publik juga berfluktuasi secara dramatis, oleh karena itu mungkin tidak ideal untuk mendukung mata uang.

Emas sebagai Mata Uang – Revisited
Setelah standar emas, sistem pasar bebas pada dasarnya memungkinkan emas untuk bertindak sebagai mata uang. Artinya emas, yang sering disebut sebagai “safe haven”, merupakan indikator ketidakpastian. Emas memungkinkan pedagang dan individu untuk berinvestasi pada komoditas yang seringkali dapat melindungi mereka dari gangguan ekonomi. Seperti disebutkan di atas, gangguan akan terjadi di bawah sistem apapun, bahkan standar emas sekalipun. Sama seperti ketika diharuskan membayar untuk melintasi perbatasan agar dapat membeli barang di negara lain karena nilai tukar yang menguntungkan, emas juga harus dilihat dengan cara ini. Ada kalanya menguntungkan untuk memiliki emas dan di waktu lain saat tren emas secara keseluruhan negatif. Bahkan ketika standar emas hilang secara resmi, emas terus terpengaruh oleh mata uang dan sentimen global; Oleh karena itu, emas harus diperdagangkan dengan cara yang sama seperti mata uang diperdagangkan.

Sedangkan untuk masalah negara yang tidak berjalan sesuai peraturan, ini kemungkinan merupakan masalah yang tidak akan hilang di bawah sistem apapun. Tapi setidaknya di bawah sistem mata uang pasar bebas, dalam jangka panjang, negara-negara dikenakan sanksi karena tidak mematuhi protokol.

Tidak masalah sistem apa yang digunakan, keefektifannya bergantung pada kepercayaan investor terhadap sistem. Memikatnya standar emas adalah bahwa emas memberi ilusi bahwa uang kertas didukung oleh sesuatu yang penting. Namun emas tidak bisa dimakan, juga tidak bisa membangun rumah dari emas, membuat nilainya menjadi masalah persepsi massa pasar global. Pasar bebas memungkinkan emas bertindak sebagai mata uang bagi mereka yang ingin menggunakannya, sementara mata uang lainnya didukung oleh mereka yang menerima uang kertas itu untuk membayar barang dan jasa. Keyakinan ini diperkuat oleh iklan: Iklan tidak hanya mempromosikan produk, namun dengan memberikan harga, hal ini menegaskan kembali gagasan bahwa uang kertas digunakan untuk membeli barang dan jasa. Emas tidak perlu dimasukkan ke persamaan, kecuali bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam komoditas/mata uang pada saat-saat  yang menguntungkan.

Dengan membeli emas, orang bisa melindungi diri dari masa ketidakpastian ekonomi global. Tren dan pembalikan terjadi dalam mata uang apapun, dan ini berlaku juga untuk emas. Emas adalah investasi proaktif untuk melakukan perlindungan nilai terhadap potensi ancaman terhadap mata uang kertas. Begitu adanya ancaman, keuntungan yang bisa ditawarkan emas mungkin sudah lenyap. Oleh karena itu, emas berpandangan ke depan, dan mereka yang berdagang harus berwawasan ke depan juga.

Kesimpulan
Di bawah sistem pasar bebas, emas harus dipandang sebagai mata uang seperti euro, yen, atau dolar AS. Emas memiliki hubungan jangka panjang dengan dolar AS dan dalam jangka panjang itu, emas pada umumnya akan bergerak terbalik terhadap dolar AS. Dengan ketidakstabilan di pasar, sering terdengar usulan untuk memberlakukan standar emas lagi, namun standar emas bukanlah sistem yang sempurna. Melihat emas sebagai mata uang dan memperdagangkannya sehingga dapat mengurangi resiko terhadap mata uang kertas dan ekonomi. Namun, orang harus sadar bahwa emas adalah untuk jangka panjang. Dan jika seseorang menunggu sampai terjadinya bencana, mungkin hal itu tidak akan memberikan keuntungan jika harga sudah bergerak ke area yang mencerminkan kemerosotan ekonomi.

(zou)


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Segalanya Tentang Standar Emas

Harus Membeli Emas Atau Bitcoin?

This gallery contains 6 photos.

Maret tahun ini menandai tahun kedelapan kenaikan pasar sejak krisis keuangan tahun 2008 lalu, namun sentimen pasar perlahan mulai memburuk. Karena janji presiden baru Donald Trump mulai memudar, sehingga optimisme investor, yang terus mendorong rasio antara harga dan pendapatan lebih … Continue reading






Share
More Galleries | Comments Off on Harus Membeli Emas Atau Bitcoin?

Analisa Teknikal Untuk Pasar Emas

Emas (atau emas batangan/bullion) telah menjadi landasan bagi generasi investor yang lebih tua, karena “keamanannya” untuk “Depresi berikutnya”. Dengan memiliki emas, para investor ini mempertahankan perasaan aman dan nyaman – siapa yang bisa membantahnya? Diketahui bahwa emosi memainkan peran besar dalam roller coaster pasar emas dan akan menceritakan kisah nyata kegembiraan spekulan emas, penambang, ahli geologi dan yang lainnya di dalam dunia pertambangan saat keluar kabar bahwa ada penemuan emas baru di Kanada, Amerika Serikat, Australia atau Afrika. Pencarian untuk komoditas berkilau ini telah membuat orang miskin menjadi jutawan dan, di sisi lain, telah menghancurkan banyak keluarga kaya.

Disini kita lihat beberapa alat yang digunakan untuk menganalisa saham emas. Para pemain emas membuatnya terlihat lebih mudah daripada menganalisa sektor lain, namun bagi mereka yang tidak percaya diri dengan kemampuan mereka untuk melakukan analisa saham emas, kami juga akan menganalisa harga emas, lihat Indeks Emas CBOE dan AMEX Gold Bugs Index. Sudah lama ada hubungan antara bullion itu sendiri dan saham emas perusahaan yang menambang komoditas berharga itu.

Alat untuk Menganalisa Emas

Dalam bukunya “Technical Analysis Explained” (edisi ketiga, 1991), Martin Pring menjelaskan bahwa seorang investor dapat menganalisa harga emas itu sendiri dengan menggunakan teknik “penentu tren” seperti: perilaku pola harga, moving average (MA) dan perubahan suku bunga. Untuk pergerakan jangka panjang, bisa mengandalkan crossover yang menentukan MA 12 bulan.

Sebagian besar investor lebih memilih untuk memiliki emas dengan cara membeli dari perusahaan pertambangan besar yang telah memberikan keuntungan yang bagus kepada pemegang saham mereka selama bertahun-tahun. Namun, seorang chartist, sebelum menggunakan perusahaan pertambangan, akan memeriksa hubungan emas dengan saham emas dengan cara indeks, seperti yang disebutkan di atas, karena kelompok pertambangan dapat memiliki tambang perak dalam portofolio mereka atau aspek bisnis lainnya yang akan menghilangkan inti dalam menentukan hubungannya dengan emas.

Sifat Pasar

Investor cenderung memimpin pasar ketika membeli saham di perusahaan pertambangan. Ketegangan akan meningkat di daerah yang “panas” secara politik di dunia yang akan mengakibatkan bug emas di salah satu produsen emas terbesar dunia dan membeli saham secepat mungkin – dan berbalik dan menjual posisi mereka saat situasi mereda dan orang-orang di CNN dan MSNBC akan mengatakan kepada kita bahwa tidak ada yang perlu dikhawatirkan.

Juga, seiring naik atau turunnya harga emas mungkin memiliki efek dramatis pada apakah tambang merupakan investasi yang layak. Jika biaya penambangan melebihi harga  logam dunia saat ini, tambang akan dipaksa untuk memperlambat produksinya atau menghentikannya tanpa batas waktu sampai harga emas naik cukup tinggi sehingga memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan pada penggalian tertentu.

Pring menulis, “peraturan umum adalah tren yang berlaku diasumsikan masih utuh kecuali jika harga tertinggi atau terendah baru baik pada saham atau bullion tidak dikonfirmasi bersama. Hal ini mengakibatkan perselisihan dan peringatan bahwa tren yang berlaku cenderung akan berbalik. Biasanya, bullion tertinggal dari saham, tapi kadang-kadang saham lah yang lamban untuk berbalik. Bagaimanapun, pembalikan tren bisa diharapkan”. Aturan ini adalah pengetahuan umum; hampir semua analis teknis menyadari hal ini adalah benar dan mengikutinya.

Di bawah ini Anda dapat melihat gambar dari tiga grafik yang dipilih untuk menunjukkan hubungan antara Indeks Emas CBOE, AMEX Gold Bugs Index, dan perusahaan pertambangan Anglogold Ltd. Ads. Investor yang ingin berinvestasi di arena ini akan berhasil menjalankan analisa mereka atas grafik indeks dan pada saat yang bersamaan mereka menghancurkan Newmont Mining, Anglogold dan Barrick Gold.

gold 1 gold 2 gold 3

CBOE Gold IndexSource: Tradestation

gold 2

AMEX Gold Bugs IndexChart menggunakan Tradestation

gold 3

Anglogold Ltd.Source: Tradestation

Kesimpulan

 

Pencarian untuk komoditas berkilau ini telah membuat orang miskin menjadi jutawan dan di sisi lain, telah menghancurkan banyak keluarga kaya. Tidak peduli bagaimana Anda memilih untuk berinvestasi di pasar emas, perhatikan tren yang berlaku di pasar dan emas batangan/bullion.

Ini adalah uang Anda, investasikan dengan bijak – pelajari, mengerti dan eksekusi.

(zou)

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Analisa Teknikal Untuk Pasar Emas

Lemahnya Greenback Mengangkat Emas

Harga emas berjangka hari ini mengakhiri sesi perdagangan awal AS dengan lebih tinggi dan ditutup pada level tertingginya selama 2,5 bulan. Permintaan safe haven dan pembelian teknis merupakan fokus utama di logam kuning ini. Indeks dolar AS yang lebih rendah adalah “outside market” yang supportive untuk logam mulia saat ini. Emas Comex Desember terakhir naik $5,60 per ounce di $1,297.20. Perak Comex September terakhir naik $0,03 pada $17,025 per ounce.

Kejadian penting di minggu perdagangan ini adalah pertemuan bank sentral tahunan yang diadakan di Jackson Hole, Wyoming, pada hari Kamis hingga Sabtu. Ikhtisar para pembicara bank sentral dari seluruh dunia termasuk Ketua Federal Reserve Janet Yellen dan Presiden Bank Sentral Eropa Mario Draghi. Pasar akan mengamati dengan saksama pidato Jackson Hole untuk petunjuk tentang kebijakan moneter selanjutnya yang digerakkan oleh bank sentral utama dunia. Dalam beberapa tahun terakhir, confab bank sentral Jackson Hole telah secara signifikan menggerakkan pasar.

Konflik AS-Korea Utara tentang program rudal nuklir Korea Utara masih sangat mempengaruhi pasar. Hal itu masih merupakan elemen pendukung untuk emas safe-haven. AS dan Korea Selatan akan mengadakan latihan militer gabungan minggu ini, yang bisa memicu reaksi marah dari Korea Utara.

Emas juga didukung oleh administrasi Trump yang masih dalam kekacauan. Hal itu merupakan elemen bearish untuk pasar saham AS. Pasar saham AS goyah selama bulan Agustus ini, sebagian karena kekhawatiran tentang kemampuan Trump untuk mencapai tujuannya di tengah kontroversi tersebut. Penasihat ekonomi Trump mengundurkan diri pekan lalu dan penasihat Steve Bannon telah dipecat. Trump akan menyampaikan pidato di Afghanistan kepada publik Amerika pada Senin malam.

Kelemahan pasar saham dunia yang terlihat baru-baru ini juga bisa akibat dari antisipasi terhadap turbulen pasar saham yang dalam sejarah selalu terjadi pada bulan September dan Oktober. Kemungkinan aksi pasar saham dan volatilitas akan meningkat setelah libur Hari Buruh AS pada awal September. Saat itulah sebagian besar liburan keluarga pedagang AS berakhir, anak-anak mereka kembali bersekolah, dan pedagang Eropa akan kembali dari liburan Agustus mereka.

Kunci “outside market” pada Senin melihat indeks dolar AS lebih rendah. Namun, tren greenback selama bulan Agustus ini adalah lebih tinggi. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex lebih rendah. Ada pertemuan teknis OPEC di Wina, Austria hari ini, untuk membahas kesesuaian kuota produksi minyak mentah di antara anggota kartel.

(zou)

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Lemahnya Greenback Mengangkat Emas

Apa Saja Penggerak Harga Emas?

Orang-orang Mesir kuno melakukan peleburan emas pertama sekitar 3.600 SM. Seribu tahun kemudian, perhiasan emas muncul saat pandai emas Mesopotamia kuno menciptakan hiasan kepala penguburan yang terbuat dari lapis, manik-manik akik dan liontin emas berbentuk daun. Sejak itu, umat manusia terpesona oleh emas, dan keinginan untuk memilikinya telah menyebabkan arus emas dan perang yang hebat: Raja Ferdinand dari Spanyol mengumumkan pada tahun 1511, “Dapatkan emas, jika Anda bisa, meskipun berbahaya sekali, dapatkan emas!”

Saat ini, emas tidak hanya dicari untuk tujuan investasi dan pasar perhiasan yang kuat, namun juga digunakan dalam pembuatan peralatan elektronik dan medis tertentu. Emas (per Maret 2011) mencetak rekor tertingginya sekitar $1.420 per ounce. Faktor apa saja yang mendorong harga logam mulia ini?

Cadangan Bank Sentral
Bank sentral memegang mata uang kertas dan emas cadangan. Dewan Emas Dunia (The World Gold Council) menyatakan bahwa bank sentral baru-baru ini mulai membeli lebih banyak emas daripada yang mereka jual, pertama kalinya  ini terjadi dalam beberapa dasawarsa. Karena bank sentral melakukan diversifikasi cadangan moneter mereka – jauh dari mata uang kertas yang telah mereka kumpulkan dan beralih ke emas – harga emas naik. Banyak negara di dunia memiliki cadangan yang sebagian besar terdiri dari emas, termasuk Amerika Serikat, Jerman, Italia, Prancis, Portugal, Yunani dan kawasan Euro.

Nilai Dolar AS
Harga emas umumnya berbanding terbalik dengan nilai dolar Amerika Serikat: dolar AS yang lebih kuat cenderung menjaga harga emas lebih rendah dan lebih terkendali; Dolar AS yang lebih lemah cenderung menaikkan harga emas lebih tinggi. Ini karena orang memiliki kecenderungan untuk berinvestasi dan melakukan perdagangan dalam dolar saat dolar menguat. Selama masa ketidakpastian ekonomi dan ketika dolar lemah, orang memilih melakukan investasi emas, melalui metode seperti dana emas atau koin.

Permintaan Perhiasan dan Industri di Seluruh Dunia
Pada tahun 2010, perhiasan menyumbang sekitar 54% persen dari permintaan emas, yang mencapai 3.812 ton, menurut World Gold Council dan The London Bullion Market Association. India, China dan Amerika Serikat adalah konsumen emas terbesar untuk perhiasan dalam hal volume. Permintaan konsumen di China, misalnya, untuk dua bulan pertama pada tahun 2011 mencapai 200 ton – kenaikan yang sangat besar dari tahun sebelumnya, yang membutuhkan waktu 10 bulan untuk mencapai 209 ton. 12% permintaan lainnya dikaitkan dengan penggunaan medis dan industri untuk emas, di mana digunakan dalam pembuatan perangkat medis seperti stent dan elektronik presisi seperti unit GPS. Harga emas dapat dipengaruhi oleh teori dasar penawaran dan permintaan: jika permintaan barang konsumsi seperti perhiasan dan barang elektronik meningkat maka biaya emas bisa naik.

Pelindung Kekayaan

Selama masa ketidakpastian ekonomi, seperti yang terlihat selama resesi akhir tahun 2000an, semakin banyak orang beralih ke investasi di emas karena nilainya yang abadi. Emas sering dianggap sebagai “safe haven” bagi investor selama masa yang tidak menentu tersebut. Ketika imbal hasil obligasi, ekuitas dan real estat yang diharapkan menurun, minat investasi emas meningkat, maka akan menaikkan harga emas. Emas dapat digunakan sebagai pelindung nilai terhadap devaluasi mata uang, inflasi atau deflasi. Selain itu, emas dipandang sebagai perlindungan dari ketidakstabilan politik, sebagaimana dibuktikan oleh kerusuhan baru-baru ini di Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA – Middle East and North Africa), yang kemungkinan merupakan sebab atas rally-nya emas baru-baru ini ke level tertingginya.

Produksi Emas
Pemain utama di pertambangan emas di seluruh dunia adalah China, Afrika Selatan, Amerika Serikat, Australia, Federasi Rusia dan Peru. Produksi emas dunia mempengaruhi harga emas, contoh lain dari penawaran dan permintaan. Produksi tambang emas meningkat sekitar tiga persen di tahun 2010 menjadi sekitar 2.652 ton, menurut GFMS karena beberapa tambang skala besar mulai beroperasi saat itu. Meskipun kenaikannya kecil, produksi tambang emas telah mengalami penurunan sejak awal tahun 2000an. Salah satu faktornya adalah bahwa semua “easy gold” telah ditambang; Penambang sekarang harus menggali lebih dalam untuk mengakses cadangan emas yang berkualitas. Fakta bahwa sangat menantang untuk mengakses emas berkualitas tersebut menimbulkan masalah tambahan: para penambang terkena bahaya tambahan, dan dampak lingkungan meningkat. Singkatnya, harganya lebih mahal untuk mendapatkan emas yang lebih sedikit. Ini menambah biaya produksi tambang emas, yang mengakibatkan kenaikan harga emas.

Kesimpulan

Kami telah lama, dan kemungkinan akan terus berlanjut, terpikat oleh emas. Resesi baru-baru ini telah memicu demam emas modern. Acara Discovery Channel Gold Rush: Alaska, sebuah acara nyata tentang tim penambang berpengalaman yang berharap bisa menjadi kaya di pedalaman Alaska, dilihat oleh lebih dari 4 juta penonton pada Jumat malam. The Gold Prospectors Association of America, sebuah kelompok yang melayani penambang musiman, melihat keanggotaannya hampir dua kali lipat pada tahun 2008 saat bug emas menyebar. Permintaan emas, jumlah emas di cadangan bank sentral, nilai dolar AS dan keinginan untuk memiliki emas sebagai pelindung nilai terhadap inflasi dan devaluasi mata uang, semuanya membantu menggerakkan harga emas, salah satu logam yang berharga di dunia.

(zou)

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Apa Saja Penggerak Harga Emas?

Apa Itu Standar Emas?

Standar emas adalah sistem moneter dimana mata uang suatu negara atau uang kertas memiliki nilai yang secara langsung terkait dengan emas. Dengan standar emas, negara sepakat mengkonversi uang kertas menjadi sejumlah emas dengan nilai yang tetap. Sebuah negara yang menggunakan standar emas menetapkan harga tetap untuk emas dan membeli dan menjual emas dengan harga itu. Harga tetap itu digunakan untuk menentukan nilai mata uang. Misalnya, jika AS menetapkan harga emas seharga $500 per ounce, nilai dolar akan menjadi 1/500 ons emas.

Standar emas saat ini tidak digunakan oleh pemerintah manapun. Inggris berhenti menggunakan standar emas pada tahun 1931 dan Amerika Serikat mengikutinya pada tahun 1933 dan meninggalkan sisa-sisa sistem tersebut pada tahun 1971. Standar emas itu benar-benar digantikan oleh uang kertas. Istilah uang fiat digunakan untuk menggambarkan mata uang yang digunakan karena perintah pemerintah – atau fiat – bahwa mata uang tersebut harus diterima sebagai alat pembayaran. Jadi untuk AS, dolar adalah uang kosong, dan untuk Nigeria itu adalah naira.

Sistem Emas vs Sistem Fiat

Seperti namanya, istilah standar emas mengacu pada sistem moneter dimana nilai mata uang didasarkan pada emas. Sistem fiat, sebaliknya, adalah sistem moneter di mana nilai mata uang tidak didasarkan pada komoditas fisik apapun, namun malah diizinkan berfluktuasi secara dinamis terhadap mata uang lain di pasar valuta asing. Istilah “fiat” berasal dari bahasa Latin fieri, yang berarti tindakan atau keputusan yang sewenang-wenang. Sesuai dengan etimologi ini, nilai mata uang fiat pada dasarnya didasarkan pada fakta bahwa mereka didefinisikan sebagai tender legal dengan keputusan pemerintah.

Dalam dekade-dekade sebelum Perang Dunia Pertama, perdagangan internasional dilakukan atas dasar apa yang kemudian dikenal sebagai standar emas klasik. Dalam sistem ini, perdagangan antar negara diselesaikan dengan menggunakan emas fisik. Negara-negara dengan surplus perdagangan mengumpulkan emas sebagai pembayaran untuk ekspor mereka. Sebaliknya, negara-negara dengan defisit perdagangan melihat cadangan emas mereka turun, karena emas mengalir keluar dari negara-negara tersebut sebagai pembayaran atas impor mereka.

Sejarah Emas

“Kami memiliki emas karena kami tidak bisa mempercayai pemerintah.” Pernyataan Presiden Herbert Hoover pada tahun 1933 kepada Franklin D. Roosevelt yang meramalkan salah satu peristiwa paling mengerikan dalam sejarah keuangan AS: Undang-Undang Perbankan Darurat terjadi pada tahun yang sama, memaksa semua orang Amerika untuk mengkonversi koin emas, emas batangan dan sertifikat mereka menjadi dolar AS. Sementara Undang-Undang tersebut berhasil menghentikan arus keluar emas selama Great Depression, hal itu tidak mengubah keyakinan akan bug emas, mereka yang selalu percaya diri akan stabilitas emas sebagai sumber kekayaan.

Emas memiliki sejarah bahwa, seperti kelas tanpa aset, memiliki pengaruh unik terhadap permintaan dan pasokannya sendiri hari ini. Bug emas masih melekat pada masa lalu saat emas menjadi raja. Tapi emas juga mengalami kejatuhan pada masa lalu, yang harus dipahami untuk menilai masa depan dengan benar.

Affair yang telah berlangsung 5.000 tahun

Selama 5.000 tahun, kombinasi kilau emas, kelenturan, kerapatan dan kelangkaan telah memikat manusia seperti tidak ada logam lainnya lagi. Menurut buku Peter Bernstein “The Power of Gold: Sejarah Obsesi,” emas begitu padat sehingga satu tonnya bisa dikemas menjadi kaki kubik.

Pada awal obsesi ini, emas digunakan semata-mata untuk pemujaan. Perjalanan ke salah satu situs suci kuno di dunia menunjukkan hal ini. Saat ini, penggunaan emas yang paling populer adalah pembuatan perhiasan.

Sekitar 700 SM, emas dibuat menjadi koin untuk pertama kalinya, meningkatkan kegunaannya sebagai unit moneter: sebelum ini, emas, dalam penggunaannya sebagai uang, harus ditimbang dan diperiksa kemurnian saat menyelesaikan perdagangan.

Koin emas, bagaimanapun, bukanlah solusi sempurna karena praktik umum selama berabad-abad adalah dengan menggabungkan koin-koin yang sedikit tidak beraturan ini untuk dikumpulkan dan dilebur menjadi batangan. Tapi pada 1696, Great Recoinage di Inggris memperkenalkan teknologi yang mengotomatiskan produksi koin, dan mengakhiri penggabungan ini.

Karena tidak bisa selalu mengandalkan persediaan tambahan dari bumi, pasokan emas hanya bisa meluas melalui deflasi, perdagangan, penjarahan atau kehinaan.

Penemuan Amerika pada abad ke-15 membawa arus emas besar pertama. Penjarahan Spanyol dari harta karun dari Dunia Baru mengangkat pasokan emas Eropa lima kali lipat pada abad ke-16. Arus emas berikutnya terjadi di Amerika, Australia dan Afrika Selatan berlangsung di abad ke-19.

Pengenalan uang kertas Eropa terjadi pada abad ke-16, dengan penggunaan instrumen hutang yang dikeluarkan oleh pihak swasta. Sementara koin emas dan bullion/batangan terus mendominasi sistem moneter Eropa, baru pada abad ke-18 uang kertas mulai mendominasi. Pertarungan antara uang kertas dan emas pada akhirnya akan menghasilkan pengenalan standar emas.

Kebangkitan Standar Emas

Standar emas adalah sistem moneter dimana uang kertas bisa ditukar dengan bebas menjadi sejumlah emas tetap. Dengan kata lain, dalam sistem moneter seperti itu, emas mengembalikan nilai uang. Antara 1696 dan 1812, pengembangan dan formalisasi standar emas dimulai saat pengenalan uang kertas menimbulkan beberapa masalah.

Pada tahun 1797, karena terlalu banyak kredit yang diciptakan dengan uang kertas, RUU Pembatas di Inggris menunda konversi catatan menjadi emas. Juga, ketidakseimbangan pasokan konstan antara emas dan perak menciptakan tekanan yang luar biasa pada ekonomi Inggris. Standar emas dibutuhkan untuk menanamkan kontrol uang yang diperlukan.

Pada 1821, Inggris menjadi negara pertama yang secara resmi mengadopsi standar emas. Peningkatan dramatis dalam perdagangan global dan produksi membawa penemuan besar emas, yang membantu standar emas tetap utuh sampai abad berikutnya. Karena semua ketidakseimbangan perdagangan antar negara diselesaikan dengan emas, pemerintah memiliki dorongan kuat untuk menimbun emas pada masa-masa sulit. Stok itu masih ada sampai sekarang.

Standar emas internasional muncul pada tahun 1871 setelah diadopsi oleh Jerman. Pada tahun 1900, mayoritas negara maju terkait dengan standar emas. Ironisnya, AS adalah salah satu negara terakhir yang bergabung. (Peritel perak yang kuat mencegah emas menjadi satu-satunya standar moneter di AS sepanjang abad ke-19.)

Dari tahun 1871 sampai 1914, standar emas berada di puncaknya. Selama periode ini kondisi politik yang hampir ideal muncul di dunia. Pemerintah bekerjasama dengan sangat baik untuk membuat sistem kerja, tapi ini semua berubah selamanya dengan pecahnya Great War di tahun 1914.

Kejatuhan Standar Emas

Dengan Perang Dunia I, aliansi politik berubah, hutang internasional meningkat dan keuangan pemerintah memburuk. Sementara standar emas tidak ditangguhkan, standar emas berada di posisi limbo selama perang, menunjukkan ketidakmampuannya untuk terus melewati masa baik dan buruk. Hal ini menciptakan kurangnya kepercayaan pada standar emas yang hanya memperburuk kesulitan ekonomi. Menjadi semakin jelas bahwa dunia membutuhkan sesuatu yang lebih fleksibel untuk mendasarkan ekonomi globalnya.

Pada saat yang sama, keinginan untuk kembali ke tahun-tahun indah standar emas tetap kuat di antara bangsa-bangsa yang menggunakannya. Karena pasokan emas tertinggal dari pertumbuhan ekonomi global, pound sterling Inggris dan dolar AS menjadi mata uang cadangan global. Negara-negara yang lebih kecil mulai memegang lebih banyak mata uang ini daripada emas. Hasilnya adalah konsolidasi emas yang ditekankan ke tangan beberapa negara besar.

Kecelakaan pasar saham tahun 1929 hanyalah salah satu dari kesulitan pasca perang dunia. Pound dan franc Perancis sangat tidak sejajar dengan mata uang lainnya; Hutang perang dan repatriasi masih mencekik Jerman; Harga komoditas ambruk; Dan bank mengalami overextended. Banyak negara mencoba melindungi saham emas mereka dengan menaikkan suku bunga untuk menarik investor agar simpanan mereka tetap utuh daripada mengkonversikannya menjadi emas. Suku bunga yang lebih tinggi ini hanya memperburuk keadaan ekonomi global, dan akhirnya, pada tahun 1931, standar emas di Inggris dihentikan, hanya menyisakan AS dan Prancis dengan cadangan emas yang besar.

Kemudian pada tahun 1934, pemerintah AS menilai kembali emas dari $20,67/oz menjadi $35,00/oz, meningkatkan jumlah uang kertas yang dibutuhkan untuk membeli satu ons, untuk membantu memperbaiki ekonominya. Karena negara-negara lain dapat mengubah kepemilikan emas mereka yang ada menjadi lebih banyak dolar AS, devaluasi dramatis dolar langsung terjadi. Harga yang lebih tinggi untuk emas ini meningkatkan konversi emas menjadi dolar AS secara efektif, sehingga memungkinkan AS untuk memojokkan pasar emas. Produksi emas melonjak sehingga pada tahun 1939 sudah cukup banyak dunia mengganti semua mata uang global yang beredar.

Seiring Perang Dunia II akan segera berakhir, kekuatan negara-negara barat bertemu untuk menyusun Kesepakatan Bretton Woods, yang akan menjadi kerangka bagi pasar mata uang global sampai tahun 1971. Dalam sistem Bretton Woods, semua mata uang nasional dinilai dalam kaitannya dengan Dolar AS, yang menjadi mata uang cadangan dominan. Dolar, pada gilirannya, dapat dikonversi ke emas dengan tingkat suku bunga tetap $35 per ounce. Sistem keuangan global terus beroperasi berdasarkan standar emas, meski secara tidak langsung.

Pada akhir Perang Dunia II, AS memiliki 75% emas moneter dunia, dan dolar adalah satu-satunya mata uang yang masih didukung langsung oleh emas. Namun saat dunia dibangun kembali setelah Perang Dunia II, AS melihat cadangan emasnya terus turun saat uang mengalir untuk membantu negara-negara yang dilanda perang serta harus membayar sendiri permintaan impor yang tinggi. Lingkungan inflasi yang tinggi pada akhir 1960an menyedot habis standar emas.

Pada tahun 1968, sebuah kolam emas (yang mendominasi pasokan emas), termasuk AS dan sejumlah negara Eropa berhenti menjual emas di pasar London, yang memungkinkan pasar untuk secara bebas menentukan harga emas. Dari tahun 1968 sampai 1971, hanya bank sentral yang dapat melakukan perdagangan dengan AS pada $35/oz.

Pada bulan Agustus 1971, Presiden AS Richard Nixon memutuskan konvertibilitas langsung dolar AS menjadi emas. Dengan keputusan ini, pasar mata uang internasional, semakin bergantung pada dolar sejak berlakunya Persetujuan Bretton Woods, kehilangan hubungan formal dengan emas. Dolar AS, dan, dengan perluasan, sistem keuangan global yang didukung secara efektif, memasuki era uang fiat, era yang berlaku sampai sekarang.

Kesimpulan

Sementara emas telah memukau manusia selama 5.000 tahun, namun tidak selalu menjadi basis sistem moneter. Standar emas internasional yang benar muncul kurang dari 50 tahun (1871 sampai 1914) – di masa damai dan kemakmuran dunia yang bertepatan dengan peningkatan persediaan emas yang dramatis. Tapi standar emas adalah gejala dan bukan penyebab kedamaian dan kemakmuran ini.

Meskipun bentuk standar emas yang lebih rendah berlanjut sampai tahun 1971, kematiannya telah dimulai berabad-abad sebelum dengan diperkenalkannya uang kertas – instrumen yang jauh lebih fleksibel untuk dunia keuangan kita yang kompleks. Hari ini, harga emas ditentukan oleh permintaan logam, dan meski sudah tidak digunakan lagi sebagai standar, tetaplah hal tersebut penting untuk digunakan. Emas merupakan aset finansial utama bagi negara dan bank sentral. Emas juga digunakan oleh bank sebagai cara untuk pelindung nilai terhadap pinjaman yang diberikan kepada pemerintah mereka, dan merupakan indikator kesehatan ekonomi.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Apa Itu Standar Emas?

Mengapa Emas Penting

Resesi ekonomi biasanya dibandingkan dengan The Great Depression, sejauh ini hanya ada sedikit (jika ada) preseden historis terhadap kebijakan stimulus moneter dan fiskal yang digunakan oleh AS pada musim gugur 2008. Bagi banyak investor, emas tidak pernah dianggap sebagai investasi jangka panjang.

Teka-Teki Emas

Topik investasi emas banyak muncul di pikiran para investor selama resesi 2008-2009. Alasan paling jelas untuk hal ini adalah karena kenaikan harga emas. Pengamat pasar suka memanipulasi saham atau kelas aset yang mengalami kenaikan harga karena kemungkinan investasi berikutnya akan terus berlanjut. Namun, kenaikan harga emas terjadi terutama karena orang membeli emas fisik atau betting pada logam melalui berbagai pilihan investasi, seperti ETF atau saham penambang emas.

The Great Recession tahun 2008 diatur untuk memiliki efek mendalam pada sistem ekonomi AS selama beberapa dekade yang akan datang. Ini juga terlihat setelah Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa pada 2016, ketika harga emas melonjak karena masa depan ekonomi Inggris dianggap sangat tidak pasti.

Masalah Emas Sebagai Investasi

Berikut alasan mengapa berinvestasi di emas memiliki masalah mendasar.

Masalah utama dengan emas adalah emas tidak seperti komoditas lainnya, emas tidak bisa habis. Begitu emas ditambang, emas itu akan tetap bersama Anda. Satu barel minyak berubah menjadi gas dan produk lain yang dikeluarkan dan biji-bijian dikonsumsi. Emas, di sisi lain, berubah menjadi perhiasan, digunakan dalam seni, disimpan, atau beragam kegunaan lainnya. Terlepas dari tujuan akhirnya, komposisi kimia emas sedemikian rupa sehingga tidak akan habis.

Karena itu, argumen permintaan pasokan yang bisa dibuat untuk komoditas seperti minyak, tembaga, biji-bijian, dan sebagainya tidak bisa dibandingkan dengan emas.

Sejarah Mengatasi Masalah Ini

Namun, tidak seperti komoditas lainnya, emas telah menjadi incaran manusia sejak dulu. Kerajaan-kerajaan dibangun dan dihancurkan karena emas. Seiring berkembangnya masyarakat, emas diterima secara universal sebagai bentuk pembayaran yang memuaskan. Singkatnya, sejarah telah memberi emas kekuatan yang tidak seperti komoditas lainnya di planet ini.

Dan kekuatan itu tidak pernah benar-benar lenyap. Sistem moneter AS didasarkan pada standar emas sampai tahun 1970an. Pendukung standar emas berpendapat bahwa sistem moneter ini secara efektif mengendalikan perluasan kredit dan menerapkan disiplin pada standar pinjaman karena jumlah kredit yang diciptakan terkait dengan persediaan fisik emas. Sulit untuk berdebat dengan garis pemikiran itu setelah hampir tiga dekade ledakan kredit di AS menyebabkan kehancuran keuangan pada musim gugur tahun 2008.

Dari perspektif fundamental, emas pada umumnya dipandang sebagai pelindung nilai yang menguntungkan terhadap inflasi. Emas berfungsi sebagai nilai tukar yang baik terhadap mata uang yang menurun.

Berinvestasi dalam Emas

Cara termudah untuk mendapatkan eksposur ke emas adalah melalui pasar saham, di mana Anda bisa berinvestasi di emas batangan atau perusahaan pertambangan emas. Jika Anda berinvestasi dalam emas batangan maka Anda tidak akan mendapatkan leverage seperti yang Anda dapatkan dari investasi dalam saham pertambangan emas. Seiring naiknya harga emas, margin keuntungan saham pertambangan emas yang tinggi dapat meningkatkan pendapatan secara eksponensial. Misalkan perusahaan pertambangan memiliki margin keuntungan sebesar $200 ketika harga emas $1000. Jika harga emas naik 10% menjadi $1100 per ounce, margin operasi penambang emas mencapai $300, meningkat 50%.

Tentu saja ada masalah lain yang perlu dipertimbangkan dengan saham pertambangan emas, yaitu risiko politik (karena banyak beroperasi di negara-negara dunia ketiga), dan mempertahankan tingkat produksi emas.

Cara yang paling umum untuk berinvestasi di emas fisik adalah melalui Saham SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) ETF, yang hanya memiliki emas. Saat berinvestasi di ETF, perhatikan nilai aset bersih (NAV) karena terkadang pembelian dapat melebihi NAV dengan margin yang lebar, terutama bila optimisme sedang tinggi.

Perusahaan pertambangan emas termasuk Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM), Goldcorp (NYSE: GG), dan Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Investor pasif yang menginginkan eksposur yang hebat terhadap para penambang emas dapat mempertimbangkan Market Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX) yang mencakup investasi di semua penambang utama.

Pertimbangan Investasi Alternatif

Emas adalah taruhan yang bagus untuk inflasi, tentu bukan satu-satunya yang bagus. Komoditas pada umumnya mendapat manfaat dari inflasi, karena mereka memiliki harga jual. Pertimbangan utama saat berinvestasi di bisnis berbasis komoditas adalah produsen atau produsen berbiaya rendah. Investor yang lebih konservatif akan mempertimbangkan sekuritas yang dilindungi inflasi seperti TIPS. Satu hal yang tidak Anda inginkan adalah memiliki uang tunai sambil berpikir bahwa Anda melakukan hal yang benar saat inflasi mengikis nilai dolar Anda.

Kesimpulan

Dalam berinvestasi, Anda tidak bisa mengabaikan efek psikologi manusia saat menyangkut emas. Emas selalu menjadi investasi utama pada saat ketakutan dan ketidakpastian, yang cenderung berjalan beriringan dengan resesi ekonomi dan depresi.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Mengapa Emas Penting

Emas Menurun karena Risk Appetite yang Baik; Data AS yang Meningkat

Harga emas mengakhiri sesi awal perdagangan AS dengan lebih rendah namun naik dari posisi terendah harian pada perdagangan sore hari Selasa. Uptick dalam risk appetite investor sejauh minggu ini adalah elemen bearish untuk safe haven metal. Beberapa profit taking dari pedagang jangka pendek juga terjadi di awal pekan ini. Dan laporan ekonomi AS yang optimis pada hari Selasa pagi juga bekerja melawan pasar emas dan perak. Emas Comex Desember terakhir turun $11,70 per ounce di $1,278.70. Perak Comex September terakhir turun $0,452 pada $16,675 per ounce.

Kunci data ekonomi AS hari Selasa adalah laporan penjualan ritel untuk bulan Juli. Penjualan naik lebih kuat dari yang diperkirakan di atas 0,6%. Penjualan diperkirakan akan naik 0.4% di bulan Juli versus turun 0,2% di bulan Juni. Pembacaan penjualan ritel yang lebih kuat menurunkan pasar emas ke level terendah hariannya. Laporan ini juga cenderung hawkish untuk kebijakan moneter AS, yang ingin melihat Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi tahun ini. Emas telah diuntungkan beberapa kali dalam beberapa tahun terakhir dari kebijakan moneter yang sangat longgar dari bank sentral utama dunia.

Pasar saham dunia sebagian besar lebih tinggi pada hari Selasa, karena peningkatan de-eskalasi AS dan Korea Utara yang lebih jauh mengenai rudal nuklirnya. Laporan berita Korea Utara pada hari Selasa mengatakan bahwa Presiden Kim Jong Un telah memutuskan untuk tidak menembakkan rudal di Guam. Sekretaris pertahanan dan sekretaris negara bagian AS, serta pejabat administrasi Trump lainnya, dalam beberapa hari ini mengatakan bahwa mereka berusaha untuk mencapai denuklirisasi Korea Utara melalui diplomasi.

Yang penting, jangan mengharapkan konfrontasi AS-Korea Utara untuk memudar. Kemungkinan situasi ini akan berkobar lagi, dan mungkin akan terjadi dalam waktu dekat. Dan jangan heran jika saat ini merosotnya harga emas menjadi peluang bargain buying bagi banyak trader dan investor.

 

Indeks dolar AS menguat lagi pada hari Selasa, setelah membukukan kenaikan yang baik pada hari Senin. Greenback yang lebih kuat minggu ini adalah negatif harian untuk pasar logam mulia. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex sedikit lebih rendah pada perdagangan sore AS. Baru-baru ini perdagangan minyak mentah juga berombak dan sideways. Resistensi di atas level $50,00 bisa menjaga agar kenaikan terus terjadi saat ini.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Menurun karena Risk Appetite yang Baik; Data AS yang Meningkat

8 Alasan Untuk Memiliki Emas

Emas dihargai di seluruh dunia karena nilai dan sejarahnya yang kaya, yang telah terjalin menjadi budaya selama ribuan tahun. Koin yang mengandung emas muncul sekitar 800 SM, dan koin emas murni pertama muncul saat Raja Croesus dari Lydia berkuasa sekitar 300 tahun kemudian. Selama berabad-abad, orang terus memiliki emas karena berbagai alasan. Berikut adalah delapan alasan untuk memiliki emas hari ini.

Sejarah Kepemilikan Nilai Emas

Tidak seperti mata uang kertas, koin atau aset lainnya, emas telah mempertahankan nilainya selama ini. Orang melihat emas sebagai cara untuk meneruskan dan melestarikan kekayaan mereka dari satu generasi ke generasi berikutnya.

Kelemahan Dolar AS
Meskipun dolar AS adalah salah satu mata uang cadangan terpenting di dunia, ketika nilai dolar jatuh terhadap mata uang lain seperti yang terjadi antara tahun 1998 dan 2008, hal ini sering mendorong orang untuk berduyun-duyun ke emas, dan hal itu menaikkan harga emas. Harga emas hampir tiga kali lipat antara tahun 1998 dan 2008, mencapai tonggak $1.000 per ounce di awal tahun 2008 dan hampir dua kali lipat antara tahun 2008 dan 2012, mencapai angka $1800 – $1900. Penurunan dolar AS terjadi karena sejumlah alasan, termasuk defisit anggaran dan defisit perdagangan negara yang besar dan peningkatan jumlah uang yang beredar meningkat.

Inflasi
Emas secara historis merupakan pelindung nilai yang sangat baik terhadap inflasi, karena harganya cenderung naik ketika biaya hidup meningkat. Selama 50 tahun terakhir, para investor telah melihat harga emas melonjak dan pasar saham terjun selama inflasi tinggi.

Deflasi

Deflasi, suatu periode penurunan harga, aktivitas bisnis melambat dan ekonomi dibebani oleh hutang yang berlebihan, belum terlihat secara global sejak Great Depression tahun 1930an. Selama masa itu, daya beli emas relatif melonjak sementara harga lainnya turun tajam.

Ketidakpastian Geopolitik
Emas mempertahankan nilainya tidak hanya pada saat ketidakpastian finansial, namun pada masa ketidakpastian geopolitik. Seringkali disebut “krisis komoditas”, karena orang-orang relatif melarikan diri ke tempat aman saat ketegangan dunia meningkat; Pada saat seperti itu, seringkali mengungguli investasi lain. Misalnya, harga emas mengalami beberapa pergerakan harga utama tahun ini sebagai respons terhadap krisis yang terjadi di Uni Eropa. Harganya sering naik ke level paling tinggi saat kepercayaan pada pemerintah rendah.

Kendala Pasokan
Sebagian besar pasokan emas di pasaran sejak tahun 1990an berasal dari penjualan emas batangan dari kubah bank sentral global. Penjualan oleh bank sentral global ini melambat pada tahun 2008. Pada saat yang sama, produksi emas baru dari tambang menurun sejak tahun 2000. Menurut BullionVault.com, hasil pertambangan emas tahunan turun dari 2.573 metrik ton pada tahun 2000 menjadi 2.444 metrik ton pada tahun 2007 (bagaimanapun, menurut Goldsheetlinks.com, produksi emas rebound dengan output mencapai hampir 2.700 metrik ton pada tahun 2011.) Diperlukan waktu 5 sampai 10 tahun untuk membawa tambang baru ke dalam produksi. Seperti pada umumnya, pengurangan pasokan emas meningkatkan harga emas.

Meningkatnya Permintaan
Pada tahun-tahun sebelumnya, meningkatnya kekayaan ekonomi pasar negara berkembang mendorong permintaan emas. Di banyak negara berkembang ini, emas sangat terkait dengan budaya. India adalah salah satu negara konsumen emas terbesar di dunia; emas memiliki banyak kegunaan di India, termasuk perhiasan. Musim pernikahan di India pada bulan Oktober secara tradisional merupakan waktu dalam setahun yang memiliki permintaan emas global tertinggi (meski telah merosot pada tahun 2012.) Di China, emas batangan adalah bentuk tabungan tradisional, permintaan emas merupakan hal wajib.

Permintaan emas juga tumbuh di kalangan investor. Banyak yang mulai melihat komoditas, terutama emas, sebagai kelas investasi dimana dana harus dialokasikan. Faktanya, SPDR Gold Trust, menjadi salah satu ETF terbesar di AS, sekaligus sebagai salah satu pemegang emas terbesar di dunia pada tahun 2008.

Portofolio Diversifikasi
Kunci diversifikasi adalah menemukan investasi yang tidak saling terkait satu sama lain; Emas secara historis memiliki korelasi negatif dengan saham dan instrumen keuangan lainnya. Menurut riwayat terkini:

  • Tahun 1970an bagus untuk emas, tapi mengerikan untuk saham.
  • Tahun 1980an dan 1990an sangat bagus untuk saham, tapi mengerikan untuk emas.
  • 2008 melihat saham turun secara substansial saat konsumen bermigrasi ke emas.

Investor yang terdiversifikasi dengan baik, menggabungkan emas dengan saham dan obligasi dalam portofolio untuk mengurangi keseluruhan volatilitas dan risiko.

Kesimpulan

Emas harus menjadi bagian penting dari portofolio investasi yang terdiversifikasi karena harga naik sebagai respons terhadap kejadian yang menyebabkan nilai investasi kertas, seperti saham dan obligasi, menurun. Meski harga emas bisa bergejolak dalam jangka pendek, harga emas tetap terjaga nilainya dalam jangka panjang. Selama bertahun-tahun, emas berfungsi sebagai pelindung nilai terhadap inflasi dan erosi mata uang utama, dan dengan demikian merupakan investasi yang layak dipertimbangkan.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on 8 Alasan Untuk Memiliki Emas

Emas Melemah; Data Penjualan Retail AS yang Lebih Tinggi

Harga emas melemah di awal perdagangan AS pada hari Selasa, karena tekanan jual lanjutan dari penurunan hari Senin dan karena tekanan profit-taking normal dari kenaikan baru-baru ini. Naiknya risk appetite investor minggu ini juga negatif bagi safe haven metal. Emas Comex Desember terakhir turun $12,90 per ounce di  1,277.50. Emas Comex September lalu turun $0,352 pada $16,775 per ounce.

Data ekonomi penting AS hari Selasa adalah laporan penjualan eceran untuk bulan Juli. Penjualan naik lebih tinggi dari yang diperkirakan di atas 0,6%. Penjualan diperkirakan akan naik 0.4% di bulan Juli versus turun 0,2% di bulan Juni. Pembacaan penjualan ritel yang lebih kuat menurunkan pasar emas ke level terendah hariannya. Laporan ini juga cenderung hawkish untuk kebijakan moneter AS, yang ingin melihat Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi tahun ini.

Pasar saham dunia sebagian besar lebih tinggi pada hari Selasa, karena peningkatan de-eskalasi AS dan Korea Utara yang lebih jauh mengenai rudal nuklir. Laporan berita Korea Utara pada hari Selasa mengatakan bahwa Presiden Kim Jong Un telah memutuskan untuk tidak menembakkan rudal di Guam. Sekretaris pertahanan dan sekretaris negara bagian AS, serta pejabat administrasi Trump lainnya, dalam beberapa hari ini mengatakan bahwa mereka berusaha untuk mencapai denuklirisasi Korea Utara melalui diplomasi.

Aset safe haven lainnya, obligasi Treasury AS, juga melihat tekanan harga dari risk appetite yang lebih baik di pasar dunia sejauh ini.

 

Namun, jangan berharap konfrontasi AS-Korea Utara akan memudar. Kemungkinan situasi ini akan berkobar lagi, dan mungkin akan terjadi lebih cepat. Dan jangan heran jika saat ini merosotnya harga emas menjadi peluang bargain buying bagi banyak trader dan investor.

Indeks dolar AS lebih tinggi lagi di awal perdagangan AS pada hari Selasa, setelah membukukan kenaikan yang baik pada hari Senin. Greenback yang lebih kuat minggu ini adalah negatif harian untuk pasar logam mulia. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex sedikit lebih rendah pada perdagangan awal AS. Perdagangan minyak mentah juga berombak dan sideways baru-baru ini. Resistensi di tingkat $50,00 bisa menjaga agar terus naik, saat ini.

Data ekonomi AS lainnya yang akan dirilis hari Selasa mencakup laporan penjualan eceran Goldman Sachs dan Johnson Redbook, harga impor dan ekspor, survei manufaktur Empire State, inventori manufaktur dan perdagangan, indeks pasar perumahan NAHB dan data modal internasional Treasury.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Melemah; Data Penjualan Retail AS yang Lebih Tinggi

Emas Turun Dari Harga Tertingginya Selama 2 Bulan; Ketegangan Korea Utara Menjadi Fokus Minggu Ini

 

Harga emas turun sedikit pada hari Senin, turun dari level tertingginya selama dua bulan karena kekhawatiran tentang ketegangan antara AS dan Korea Utara berkurang.

Emas berjangka Comex turun $1,80 atau sekitar 0,1% menjadi $1,292.18 per troy ounce pada pukul 2:45 ET (0645GMT). Naik ke level tertinggi sejak 6 Juni pada level $1.298,10 untuk sesi sebelumnya.

Logam kuning mencetak kenaikan selama tiga hari berturut-turut pada hari Jumat, membatasi kenaikan mingguan terkuatnya selama empat bulan karena ketegangan Korea Utara yang meningkat mendukung permintaan haven untuk logam mulia.

Masalah geopolitik tampaknya mulai memudar pada hari Senin karena Sekretaris Pertahanan AS Jim Mattis dan Sekretaris Negara Rex Tillerson mengatakan bahwa pemerintah Trump akan terus mencari resolusi diplomatik dengan Pyongyang.

Sementara itu, Central Intelligence Agency Director Mike Pompeo dan penasihat keamanan nasional H.R. McMaster, dalam penampilan mereka di talk show yang berbeda pada hari Minggu, mengatakan tidak ada indikasi perang dengan Korea Utara yang akan terjadi.

 

Komentar menenangkan tersebut muncul setelah Present Donald Trump mengatakan akhir pekan lalu bahwa opsi militer melawan negara pertapa tersebut sudah siap.

Pelaku pasar melihat pada minggu yang sibuk dengan data ekonomi ini, termasuk laporan penjualan eceran bulanan pada hari Selasa, untuk petunjuk lebih lanjut mengenai waktu kenaikan suku bunga Federal Reserve berikutnya.

Pedagang juga akan fokus pada risalah rapat kebijakan Fed terbaru pada hari Rabu nanti, karena mereka mencari petunjuk lebih lanjut tentang bagaimana bank sentral berencana untuk mengembalikan neraca keuangannya.

Pasar tetap skeptis Fed akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini, menurut Investing.com’s Fed Rate Monitor Tool, karena kekhawatiran terhadap prospek inflasi yang lemah, namun secara luas diperkirakan akan memulai proses pengurangan neraca pada bulan September.

Di tempat lain di Comex, harga perak berjangka naik 7,4 sen atau sekitar 0,4% menjadi $17,14 per troy ounce.

Di antara logam mulia lainnya, platinum turun 0,6% pada $982,30, sementara paladium sedikit berubah pada $893,72 per ounce.

Sementara itu, tembaga berjangka merosot setelah China melaporkan data produksi industri yang mengecewakan.

Output pabrik naik 6,4% di bulan Juli dari tahun sebelumnya, laju paling lambat sejak Januari, menurut data dari Biro Statistik Nasional. Analis memperkirakan output akan tumbuh 7,2%, turun dari 7,6% di bulan Juni.

Bangsa Asia adalah konsumen tembaga terbesar di dunia, terhitung hampir 40% dari konsumsi dunia tahun lalu.

 

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Turun Dari Harga Tertingginya Selama 2 Bulan; Ketegangan Korea Utara Menjadi Fokus Minggu Ini