Masuk ke Pasar Emas

GOLD-TextDari peradaban kuno hingga era modern, emas telah menjadi mata uang pilihan dunia. Saat ini, investor membeli emas terutama sebagai pelindung nilai terhadap kerusuhan politik dan inflasi. Selain itu, banyak penasihat investasi terkemuka merekomendasikan alokasi portofolio dalam komoditas, termasuk emas, untuk menurunkan keseluruhan risiko portofolio.

Kami akan mencakup banyak peluang untuk berinvestasi di emas, termasuk bullion (yaitu emas batangan/emas fisik), reksadana, futures, perusahaan pertambangan dan perhiasan. Dengan sedikit pengecualian, hanya fisik, futures dan beberapa dana khusus yang memberikan peluang investasi langsung di emas. Investasi lain mendapatkan sebagian dari nilai mereka dari sumber lain.

Emas Fisik atau Emas Batangan
Ini mungkin bentuk kepemilikan emas langsung yang paling terkenal. Banyak orang menganggap emas batangan sebagai batangan emas besar di FortKnox. Sebenarnya emas batangan adalah emas murni, atau hampir murni, yang telah disertifikasi berat dan kemurniannya. Emas batangan termasuk koin, bar, dll, dari berbagai ukuran. Nomor seri biasanya juga terpasang pada batangan emas, untuk tujuan keamanan.

Sementara emas batangan yang berat adalah pemandangan yang mengesankan, ukurannya yang besar (sampai 400 troy ounces) membuat mereka tidak likuid, dan oleh karena itu harganya mahal untuk dibeli dan dijual. Di sisi lain, emas batangan dengan bar dan koin yang berukuran lebih kecil memiliki likuiditas yang jauh lebih banyak, dan merupakan metode umum untuk kepemilikan emas.

Koin emas
Selama beberapa dekade, sejumlah besar koin emas telah dikeluarkan oleh pemerintah yang berdaulat di seluruh dunia. Bagi investor, koin biasanya dibeli dari dealer swasta dengan harga premium sekitar 1-5% di atas nilai emasnya.

Keunggulan koin emas adalah:

  • Harga koin emas mudah tersedia dalam publikasi keuangan global.
  • Koin emas sering dicetak dalam ukuran lebih kecil (satu ons atau kurang), membuat koin emas sebagai cara yang lebih mudah untuk berinvestasi di emas daripada bar yang lebih besar.
  • Dealer terkemuka dapat ditemukan dengan pencarian minim dan berlokasi di banyak kota besar.

Perhatian: Koin emas yang lebih tua dan langka memiliki nilai numismatik atau “kolektor” di atas dan di luar dari nilai dasar emas. Untuk berinvestasi secara ketat di emas, fokuslah pada koin yang beredar luas dan biarkan koin langka dimiliki oleh kolektor.

Beberapa koin emas yang beredar luas termasuk krugerrand Afrika Selatan, U.S. eagle dan Canadian maple leaf.

Masalah utama dengan emas batangan adalah bahwa biaya penyimpanan dan asuransi, dan markup yang relatif besar dari dealer yang sama-sama menghambat potensi keuntungan. Dan juga, berinvestasi pada emas batangan adalah investasi langsung dengan nilai emas, dan setiap dolar perubahan harga emas akan mengubah nilai kepemilikan seseorang secara proporsional. Investasi emas lainnya, seperti reksa dana, dapat dilakukan dalam jumlah dolar lebih kecil dari pada emas batangan, dan mungkin juga tidak memiliki eksposur harga langsung seperti emas batangan.

ETF dan Reksa Dana Emas
gold_etf_jpg_1428972gSalah satu alternatif investasi langsung pada emas batangan adalah berinvestasi di salah satu dana emas berbasis exchange-traded funds (ETFs). Setiap bagian dari instrumen khusus ini mewakili jumlah emas tetap, seperti sepersepuluh ons. Dana ini bisa dibeli atau dijual di rekening broker atau IRA seperti saham. Oleh karena itu, metode ini lebih mudah dan lebih efektif daripada memiliki bar atau koin secara langsung, terutama bagi investor kecil, karena investasi minimum hanya seharga satu saham ETF saja. Rasio biaya tahunan dari dana ini seringkali kurang dari 0,5%, jauh lebih rendah daripada biaya pada investasi lainnya, termasuk sebagian besar reksadana.

Banyak reksa dana memiliki emas batangan dan perusahaan emas sebagai bagian dari portofolio normal mereka, namun investor harus sadar bahwa hanya sedikit reksa dana yang berfokus hanya pada investasi emas; kebanyakan memiliki sejumlah komoditas lainnya. Keuntungan utama dari reksadana yang berorientasi hanya pada emas adalah:

  • Biaya rendah dan investasi minimum diperlukan rendah
  • Diversifikasi antar perusahaan berbeda
  • Kemudahan kepemilikan di akun pialang atau IRA
  • Tidak memerlukan riset perusahaan individual

Beberapa dana berinvestasi pada indeks perusahaan pertambangan, sebagian lagi terkait langsung dengan harga emas, sementara yang lainnya dikelola secara aktif. Baca prospektus mereka untuk informasi lebih lanjut. Reksa dana tradisional cenderung dikelola secara aktif, sementara ETF mematuhi strategi pelacakan indeks pasif, dan oleh karena itu memiliki rasio biaya yang lebih rendah. Namun, bagi rata-rata investor emas, reksa dana dan ETF sekarang merupakan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi di emas.

Emas Berjangka (Futures) dan Option
Kontrak berjangka adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah barang tertentu, dalam hal ini emas, pada tanggal tertentu di masa depan. Futures diperdagangkan dalam kontrak, bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditentukan. Karena jumlah ini bisa besar (misalnya 100 troy ounces x $1.000/ounce = $100.000), futures lebih cocok untuk investor berpengalaman. Orang sering menggunakan futures karena komisinya sangat rendah, dan persyaratan margin jauh lebih rendah daripada investasi ekuitas tradisional. Beberapa kontrak dalam dolar sementara yang lain menetap di emas, sehingga investor harus memperhatikan spesifikasi kontrak agar tidak perlu menerima pengiriman 100 ons emas pada tanggal penyelesaian.

Option pada futures merupakan alternatif untuk membeli kontrak futures secara langsung. Hal ini memberi pemilik option hak untuk membeli kontrak futures dalam jangka waktu tertentu dengan harga yang telah ditentukan. Salah satu keuntungan dari sebuah option adalah memanfaatkan investasi awal Anda dan membatasi kerugian pada harga yang harus dibayar. Kontrak berjangka yang dibeli dengan margin bisa membutuhkan lebih banyak modal daripada yang diinvestasikan jika kerugian meningkat dengan cepat. Berbeda dengan investasi berjangka, yang didasarkan pada nilai emas saat ini, downside dari option adalah bahwa investor harus membayar premi ke nilai dasar emas untuk memiliki option-nya. Karena sifat futures dan option yang volatile, mereka mungkin tidak sesuai bagi banyak investor. Meski begitu, futures tetap menjadi yang termurah (komisi + bunga) dalam membeli atau menjual emas ketika menginvestasikan dalam jumlah yang besar.

Perusahaan Pertambangan Emas
Perusahaan yang mengkhususkan diri pada pertambangan dan pemurnian juga akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga emas. Investasi pada jenis perusahaan ini bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari emas, dan juga dapat membawa risiko lebih rendah daripada metode investasi lainnya.

tambang-emas

Perusahaan pertambangan emas terbesar mengoperasikan operasi global yang luas; Oleh karena itu, faktor bisnis yang umum bagi banyak perusahaan besar lainnya mempengaruhi keberhasilan investasinya. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini masih bisa menunjukkan keuntungan pada saat harga emas flat atau anjlok. Salah satu cara mereka melakukannya adalah dengan melakukan pelindung nilai terhadap penurunan harga emas sebagai bagian normal dari bisnis mereka. Beberapa melakukan ini dan beberapa tidak. Meski begitu, perusahaan pertambangan emas bisa memberikan cara yang lebih aman untuk berinvestasi di emas daripada melalui kepemilikan emas batangan. Namun, penelitian dan pemilihan masing-masing perusahaan memerlukan investigasi untuk mencari investasi potensial dari investor. Karena ini adalah usaha yang menyita waktu, mungkin tidak cocok bagi banyak investor.

Perhiasan emas

أسعار-الذهب-في-مصر-اليوم-الأربعاء-13-ابريل-2016-810x540Sebagian besar produksi emas global digunakan untuk membuat perhiasan. Dengan populasi global dan kekayaan yang tumbuh setiap tahunnya, permintaan emas yang digunakan untuk produksi perhiasan harus meningkat dari waktu ke waktu juga. Di sisi lain, pembeli perhiasan emas terbukti agak sensitif terhadap harga, membeli lebih sedikit jika harganya naik dengan cepat.

Membeli perhiasan dengan harga eceran melibatkan markup besar – sampai 400% dari nilai dasar emas. Penawaran perhiasan yang lebih baik dapat ditemukan di penjualan dan pelelangan properti. Keuntungan membeli perhiasan dengan cara ini adalah tidak ada markup ritel; Kerugiannya adalah waktu yang dihabiskan untuk mencari potongan berharga. Meskipun demikian, kepemilikan perhiasan memberikan cara yang paling menyenangkan untuk memiliki emas, meskipun jika itu bukan yang paling menguntungkan dari sudut pandang investasi. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas itu indah. Sebagai investasi, itu biasa-biasa saja – kecuali jika Anda adalah tukang perhiasan.

Kesimpulan
Investor yang lebih besar, yang ingin memiliki eksposur langsung terhadap harga emas, mungkin lebih suka berinvestasi emas secara langsung melalui emas batangan. Ada juga tingkat kenyamanan yang ditemukan dalam memiliki aset fisik dan bukan hanya selembar kertas. Kelemahannya adalah sedikit premium terhadap nilai emas yang dibayarkan pada pembelian awal, begitu juga dengan biaya penyimpanan.

Bagi investor yang sedikit lebih agresif, futures dan options pasti akan cocok. Tapi, pembeli harus berhati-hati: investasi ini merupakan turunan dari harga emas dan bisa melihat pergerakan yang tajam, terutama bila dilakukan dengan margin. Di sisi lain, futures mungkin adalah cara yang paling efisien untuk berinvestasi di emas, kecuali kenyataan bahwa kontrak harus digulir secara berkala saat kadaluarsa.

Gagasannya adalah bahwa perhiasan adalah investasi yang aneh. Spread yang terlalu tinggi antara harga perhiasan dan nilai dasar emasnya agar bisa dianggap sebagai investasi sejati. Sebaliknya, investor emas rata-rata harus mempertimbangkan reksa dana yang berorientasi emas dan ETF, karena sekuritas ini umumnya memberikan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi di emas.


Share
This entry was posted in Arikel emas. Bookmark the permalink.