Perdagangan Kontrak Berjangka Emas dan Perak

Jika Anda mencari pelindung nilai terhadap inflasi, permainan spekulatif, kelas investasi alternatif atau pelindung nilai komersial, kontrak berjangka emas dan perak mungkin adalah yang Anda perlukan. Pada artikel ini, kita akan membahas dasar-dasar kontrak berjangka emas dan perak dan bagaimana perdagangannya. Penting: Perdagangan di pasar ini melibatkan risiko substansial, dan investor bisa kehilangan lebih dari yang mereka investasikan awalnya.

Apa Itu Kontrak Berjangka Logam Berharga?

Kontrak berjangka logam berharga adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk pengiriman emas atau perak ke masa depan dengan harga yang disepakati. Kontrak tersebut distandarisasi dengan pertukaran berjangka mengenai kuantitas, kualitas, waktu dan tempat pengiriman. Hanya harganya yang bervariasi.

Hedgers menggunakan kontrak ini sebagai cara untuk mengelola risiko harga mereka pada pembelian atau penjualan logam fisik yang diharapkan. Mereka juga memberi spekulan kesempatan untuk berpartisipasi di pasar tanpa dukungan fisik.

Ada dua posisi berbeda yang dapat diambil: posisi buy (long) adalah kewajiban untuk menerima pengiriman logam fisik, sementara posisi sell (short) adalah kewajiban untuk melakukan pengiriman. Kontrak berjangka yang besar biasanya dilakukan offset (pengganti kerugian) sebelum tanggal pengiriman. Misalnya, ini terjadi ketika seorang investor dengan posisi buy memulai posisi short dalam kontrak yang sama, sehingga secara efektif mengeliminasi posisi buy yang asli.

Keuntungan Kontrak Berjangka

Karena mereka melakukan perdagangan di bursa sentral, perdagangan kontrak berjangka menawarkan lebih banyak leverage keuangan, fleksibilitas dan integritas finansial daripada memperdagangkan komoditas itu sendiri.

Leverage keuangan adalah kemampuan untuk berdagang dan mengelola produk dengan nilai pasar yang tinggi dengan seperseratus dari total nilai. Perdagangan kontrak berjangka dilakukan dengan margin. Hal ini membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada pasar fisik. Leverage memberikan spekulan resiko yang lebih tinggi/pengembalian investasi yang lebih tinggi.

Misalnya, satu kontrak berjangka untuk emas memiliki 100 troy ounces, atau satu bata emas. Nilai dolar dari kontrak ini adalah 100 kali harga pasar untuk satu ons emas. Jika pasar diperdagangkan pada $600 per ounce, nilai kontraknya adalah $60.000 ($600 x 100 ounces). Berdasarkan peraturan bursa, margin yang dibutuhkan untuk mengendalikan satu kontrak hanya $4.050. Jadi seharga $4.050, seseorang bisa menguasai emas seharga $60.000. Sebagai investor, ini memberi Anda kemampuan untuk memanfaatkan $1 untuk mengendalikan sekitar $15.

Di pasar berjangka, mudah untuk memulai posisi sell sebagai posisi buy, memberi pedagang fleksibilitas yang besar. Fleksibilitas ini menyediakan pelindung nilai dengan kemampuan untuk melindungi posisi fisik mereka dan bagi spekulan untuk mengambil posisi berdasarkan ekspektasi pasar.

Spesifikasi Kontrak Berjangka

Ada beberapa kontrak emas berbeda yang diperdagangkan di bursa AS: Satu di COMEX dan dua di eCBOT. Ada kontrak 100-troy-ons yang diperdagangkan di kedua bursa dan kontrak mini (33,2 troy ounces) hanya diperdagangkan di eCBOT.

Perak juga memiliki dua kontrak perdagangan di eCBOT dan satu di COMEX. Kontrak “besar” adalah 5.000 ounce, yang diperdagangkan di kedua bursa, sementara eCBOT memiliki mini untuk 1.000 ons.

Emas Berjangka

Emas diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons. Misalnya, saat emas diperdagangkan pada $600 per ounce, kontraknya memiliki nilai $60.000 (600 x 100 ounces). Seorang trader yang memiliki posisi buy 600 dan sell pada 610 akan menghasilkan $1.000 (610-600 = $10 profit, 10 x 100 ounces = $1.000). Sebaliknya, trader dengan posisi buy di 600 dan sell di 590 akan kehilangan $1.000.

Pergerakan harga minimum atau ukuran tick adalah 10 sen. Pasar mungkin memiliki jangkauan yang luas, namun harus bergerak selambat-lambatnya 10 sen.

Baik eCBOT dan COMEX menentukan pengiriman ke area New York. Area ini dapat berubah oleh pertukaran.

Bulan dengan perdagangan paling aktif (menurut volume dan minat terbuka) adalah bulan Februari, April, Juni, Agustus, Oktober dan Desember.

Untuk menjaga pasar yang tertib, bursa akan menentukan batas posisi. Batas posisi adalah jumlah maksimum kontrak yang dapat dipegang oleh satu pedagang. Ada batasan posisi yang berbeda untuk hedger dan spekulan.

Perak Berjangka

Perak diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons seperti emas. Misalnya, jika perak diperdagangkan pada $10 per ounce, kontrak “besar” memiliki nilai $50.000 (5.000 ounce x $10 per ounce), sedangkan mini akan menjadi $10.000 (1.000 ounces x $10 per ounce).

Ukuran tick adalah $0.001 per ounce, yang setara dengan $5 per kontrak besar dan $1 untuk kontrak mini. Pasar mungkin tidak melakukan perdagangan dalam kenaikan yang lebih kecil, namun bisa diperdagangkan dengan kelipatan yang lebih besar, seperti sen.

Seperti emas, persyaratan pengiriman untuk kedua bursa menentukan area di wilayah New York.

Bulan yang paling aktif untuk pengiriman (menurut volume dan kepentingan terbuka) adalah bulan Maret, Mei, Juli, September dan Desember.

Perak, seperti emas, juga memiliki batasan posisi yang ditetapkan oleh bursa.

Hedgers dan Spekulan di Pasar Berjangka

Fungsi utama dari setiap pasar berjangka adalah menyediakan pasar terpusat bagi mereka yang memiliki minat untuk membeli atau menjual komoditas fisik pada suatu waktu di masa depan. Pasar berjangka logam membantu hedger mengurangi resiko yang terkait dengan pergerakan harga yang merugikan di pasar uang. Contoh pelindung nilai meliputi simpanan di bank, tambang, pabrikan dan perhiasan.

Hedgers mengambil posisi di pasar yang kebalikan dari posisi fisik mereka. Karena adanya korelasi harga antara pasar berjangka dengan pasar spot, kenaikan di satu pasar bisa mengimbangi kerugian di sisi lain. Misalnya, tukang perhiasan yang takut akan membayar harga emas dan perak yang lebih tinggi maka akan membeli kontrak untuk mengunci harga yang dijamin. Jika harga pasar untuk emas/perak naik, dia harus membayar harga emas/perak yang lebih tinggi. Namun, karena perhiasan itu mengambil posisi buy di pasar berjangka, dia bisa menghasilkan uang untuk kontrak berjangka, yang akan mengimbangi kenaikan biaya pembelian emas/perak. Jika harga tunai untuk emas/perak dan harga di pasar berjangka turun, hedger akan kehilangan posisi berjangkanya, tapi membayar lebih sedikit saat membeli emas/perak di pasar uang.

Tidak seperti hedger, spekulan tidak tertarik untuk melakukan pengiriman, namun mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan mengasumsikan resiko pasar. Spekulan mencakup investor individual, hedge fund atau penasihat perdagangan komoditas.

Spekulan datang dalam berbagai bentuk dan ukuran dan bisa dipasarkan untuk periode waktu yang berbeda. Mereka yang sering masuk dan keluar pasar dalam sesi disebut scalper. Seorang trader harian memiliki posisi yang lebih lama daripada scalper, tapi biasanya tidak sampai semalaman. Pedagang posisi memiliki beberapa sesi. Semua spekulan perlu menyadari bahwa jika sebuah pasar bergerak ke arah yang berlawanan, posisi tersebut dapat mengakibatkan kerugian.

Kesimpulan

Jika Anda hedger ataupun spekulan, ingatlah bahwa perdagangan melibatkan resiko yang besar dan tidak sesuai untuk semua orang. Meskipun ada keuntungan signifikan bagi mereka yang terlibat dalam perdagangan berjangka pada emas dan perak, ingatlah bahwa perdagangan berjangka paling baik diserahkan kepada trader yang memiliki keahlian yang dibutuhkan untuk sukses di pasar ini.


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Perdagangan Kontrak Berjangka Emas dan Perak

Segalanya Tentang Standar Emas

Sepanjang zaman, emas telah memikat banyak budaya dan masyarakat. Dalam dunia pasca-emas-standar yang kita jalani saat ini, banyak yang merasa bahwa dengan ketidakstabilan yang terjadi pada dekade pertama abad ke-21, beberapa bentuk standar emas harus dibawa kembali. Standar emas yang diterapkan pada abad 19 dan 20 memiliki masalah yang inheren. Karena sejarah berbatu ini, banyak orang tidak menyadari bahwa emas, di bawah sistem pasar bebas saat ini, adalah mata uang.

Emas sering dianggap terkait dengan dolar AS, terutama karena emas biasanya dihargai dalam dolar AS, dan ada korelasi kasar terbalik antara harga US $ dan emas. Faktor-faktor ini harus dipertimbangkan ketika kita melihat bahwa harga emas hanyalah nilai tukar: Dengan cara yang sama orang bisa menukarkan dolar AS untuk yen Jepang, mata uang kertas juga dapat ditukar dengan emas.

Emas adalah Mata Uang
Di bawah sistem pasar bebas, emas adalah mata uang, meski tidak sering dianggap sebagai mata uang. Harga emas akan berfluktuasi relatif terhadap bentuk pertukaran lainnya, seperti dolar AS, euro atau yen Jepang. Emas bisa dibeli dan disimpan, dan meski tidak sering digunakan sebagai metode pembayaran langsung untuk pemakaian sehari-hari, emas sangat likuid dan bisa dikonversi menjadi uang tunai hampir dalam mata uang apapun dengan relatif mudah.

Emas, oleh karena itu, memiliki kecenderungan seperti mata uang. Ada kalanya emas cenderung bergerak lebih tinggi ketika mata uang atau kelas aset lainnya cenderung mengungguli. Emas cenderung berkinerja baik saat kepercayaan pada mata uang kertas berkurang, bila ada potensi perang dan/atau bila ada kepercayaan pada instrumen perdagangan tipe Wall Street.

Saat ini, emas dapat diperdagangkan dengan berbagai cara, termasuk membeli emas fisik, kontrak berjangka dan ETF emas; Secara bergantian, investor dapat berpartisipasi dalam pergerakan harga saja tanpa harus memiliki assetnya, dengan cara membeli kontrak (CFD).

Sejarah Standar Emas

Perak dan emas telah digunakan dalam beberapa kapasitas seperti mata uang sejak sebelum abad pertengahan. Era modern standar emas dimulai di Inggris. Pada tahun 1717 Isaac Newton, penguasa Royal Mint saat itu, dinilai terlalu tinggi terhadap guinea (koin yang dicetak di Inggris antara tahun 1663 dan 1814) dalam hal nilai sterlingnya, dan dengan demikian memaksa sebagian besar perak keluar dari peredaran.

Perang di Eropa dan defisit perdagangan juga menghabiskan cadangan perak. Sampai saat itu, standar perak dan emas masih digunakan, namun pada tahun 1821, standar emas saja  yang digunakan.

Perak masih digunakan dalam mata uang logam (bersama dengan emas) namun saat ini, penggunaan uang kertas meningkat. Pada 1816, Bank of England Notes didukung oleh sejumlah emas tertentu.

Sedangkan untuk AS, mereka mulai menggunakan standar perak-emas bi-metalik saat Coinage Act of 1792. Tembaga juga digunakan dalam mata uang, namun tidak dapat dikonversi pada harga tertentu seperti emas atau perak. Tujuannya adalah menggunakan perak untuk denominasi kecil dan emas untuk denominasi besar, tapi ini memerlukan rasio emas terhadap perak, yang terus berfluktuasi berdasarkan kekuatan pasar. Suku bunga tetap pada 15 ons perak menjadi satu ons emas, dengan suku bunga pasar biasanya berkisar antara 15,5 dan 16 sampai 1. Penemuan emas besar mulai tahun 1848 yang menurunkan nilai emas relatif terhadap perak, sehingga membuat perak lebih berharga di pasar terbuka daripada sebagai mata uang. AS terus berupaya mempertahankan standar bimetalnya, namun pada tahun 1873, AS mengadopsi standar emas tidak resmi.

Undang-undang Standar Emas 1900 mewajibkan AS untuk mempertahankan nilai tukar tetap dengan negara-negara lain dengan standar emas. Peraturan ini dihentikan pada tahun 1914 sampai 1919 karena Perang Dunia I. Pada tahun 1944, Persetujuan Bretton Woods membentuk Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia, dan menetapkan nilai nominal untuk mata uang terhadap emas. Negara-negara mempertahankan nilai tukar mereka dalam satu persen dari nilai nominal tersebut.

Pada 1968 terjadi lonjakan permintaan emas dan mengakibatkan pencabutan Kongres AS atas persyaratan bahwa Federal Reserve Notes didukung oleh emas. Pada tahun 1971, Presiden Richard Nixon mengatakan bahwa AS tidak akan lagi mengubah dolar menjadi emas dengan kurs resmi. Ini seharusnya hanya sementara sampai dolar AS, terhadap emas, dapat dinilai kembali. Dolar AS kehilangan nilai, dan negara-negara lain tidak ingin memiliki dolar AS, namun mengubah dolar mereka menjadi emas. Hal ini mengakibatkan habisnya cadangan emas AS. Pada tahun 1972, jumlah dolar AS yang diminta untuk membeli satu troy ons emas dinaikkan dari $35 menjadi $38. Pada tahun 1973 dinaikkan menjadi $42.22. Penataan ini masih tidak layak karena AS harus mengubah terlalu banyak dollar AS menjadi emas. Dolar AS menjadi mata uang floating bebas. Pada tahun 1975, emas mulai diperdagangkan, untuk pengiriman di masa depan, di bursa New York dan Chicago.

Masa keunggulan standar emas telah berlalu, meskipun banyak negara masih menyimpan cadangan emas yang signifikan termasuk AS, Prancis, Jerman, Italia, China dan Swiss.

Emas dan Dolar AS
Emas dan US $ selalu memiliki hubungan yang menarik. Dalam jangka panjang, penurunan dolar pada umumnya berarti kenaikan harga emas. Dalam jangka pendek, ini tidak selalu benar, dan hubungannya bisa sangat lemah, seperti yang ditunjukkan oleh chart harian pada satu tahun berikutnya. Perhatikan indikator korelasi yang bergerak dari korelasi negatif yang kuat menjadi korelasi positif dan kembali lagi. Meski korelasi ini masih bias terhadap pembalikan (negatif pada studi korelasi), jika dollar naik maka emas biasanya turun.

dollar_vs_gold_0

gambar 1: USD Index (kanan) vs. Gold Futures (kiri)

Hubungan dolar AS dengan harga emas dapat dikaitkan dengan Sistem Bretton Woods, dimana pembayaran internasional dibuat dalam dolar AS dan pemerintah AS berjanji untuk menebus dolar dengan suku bunga tetap. Meskipun Sistem Bretton Woods dibubarkan pada tahun 1971, sistem ini masih terus berlanjut pada setiap kali emas dibahas, pembicaraan tentang dolar AS biasanya juga akan terjadi.

Sementara emas dan dolar AS terhubung dalam sebuah hubungan, sebagaimana kebanyakan mata uang utama, penting untuk diingat bahwa emas dan mata uang adalah dinamis dan memiliki lebih dari satu input sederhana. Emas, misalnya, dipengaruhi jauh lebih banyak daripada hanya inflasi, dolar AS atau perang. Emas adalah komoditas global dan oleh karena itu, emas mencerminkan sentimen global, bukan hanya sentimen satu ekonomi atau satu kelompok orang. Chart di atas menunjukkan hal ini; Seringnya ada hubungan terbalik antara dolar AS dan emas, hubungan itu tidak sempurna. Beberapa faktor lain mempengaruhi nilai emas dan dolar AS, yang berarti kelas aset ini akan bergerak secara independen untuk periode waktu – seperti nilai tukar lainnya.

Masalah dengan Standar Emas Sebelumnya
Saat mempertimbangkan emas sebagai mata uang, banyak orang mendukung pergerakan kembali ke bentuk standar emas yang disesuaikan. Ada berbagai masalah dengan standar emas yang diimplementasikan sebelum tahun 1971.

Salah satu masalah utamanya adalah sistem pada akhirnya bergantung pada bank sentral untuk “bermain sesuai peraturan.” Aturan mewajibkan bank sentral untuk menyesuaikan suku bunga agar arus masuk dan arus keluar emas bisa sesuai, agar nilai tukar kembali setara dengan mitra dagang. Sementara banyak negara yang mengikuti peraturan ini, namun beberapa tidak – yaitu, Prancis dan Belgia. Sistem apapun memerlukan kerja sama dari pihak-pihak yang terlibat, dan standar emas tidak terkecuali.

Masalah kedua dengan standar emas adalah bahwa meskipun emas menjaga stabilitas harga rata-rata dalam jangka panjang, masih ada guncangan harga jangka pendek yang perlu diserap oleh ekonomi. Penemuan emas California tahun 1848 adalah contoh kejutan harga utama. Temuan emas meningkatkan jumlah uang yang beredar, yang menaikkan tingkat pengeluaran dan harga, menciptakan ketidakstabilan jangka pendek. Meskipun hal ini dapat ditanggulangi dengan protokol yang tepat, perlu dicatat bahwa gangguan ekonomi memang terjadi selama masa standar emas, dan tidak ada upaya untuk mempertahankan standar emas yang telah berlangsung.

Berdasarkan berbagai upaya sebelumnya untuk membuat standar emas berhasil, standar emas sepertinya tidak akan diadopsi ulang di masa depan tanpa modifikasi besar. Di dunia pasar bebas, mudah untuk menukar satu mata uang dengan yang lain, atau menukarnya dengan emas. Sementara banyak yang berpendapat bahwa mata uang fiat tidak memiliki nilai, kecuali keyakinan psikologis bahwa mata uang bisa digunakan untuk membeli barang, nilai emas dan persepsi publik juga berfluktuasi secara dramatis, oleh karena itu mungkin tidak ideal untuk mendukung mata uang.

Emas sebagai Mata Uang – Revisited
Setelah standar emas, sistem pasar bebas pada dasarnya memungkinkan emas untuk bertindak sebagai mata uang. Artinya emas, yang sering disebut sebagai “safe haven”, merupakan indikator ketidakpastian. Emas memungkinkan pedagang dan individu untuk berinvestasi pada komoditas yang seringkali dapat melindungi mereka dari gangguan ekonomi. Seperti disebutkan di atas, gangguan akan terjadi di bawah sistem apapun, bahkan standar emas sekalipun. Sama seperti ketika diharuskan membayar untuk melintasi perbatasan agar dapat membeli barang di negara lain karena nilai tukar yang menguntungkan, emas juga harus dilihat dengan cara ini. Ada kalanya menguntungkan untuk memiliki emas dan di waktu lain saat tren emas secara keseluruhan negatif. Bahkan ketika standar emas hilang secara resmi, emas terus terpengaruh oleh mata uang dan sentimen global; Oleh karena itu, emas harus diperdagangkan dengan cara yang sama seperti mata uang diperdagangkan.

Sedangkan untuk masalah negara yang tidak berjalan sesuai peraturan, ini kemungkinan merupakan masalah yang tidak akan hilang di bawah sistem apapun. Tapi setidaknya di bawah sistem mata uang pasar bebas, dalam jangka panjang, negara-negara dikenakan sanksi karena tidak mematuhi protokol.

Tidak masalah sistem apa yang digunakan, keefektifannya bergantung pada kepercayaan investor terhadap sistem. Memikatnya standar emas adalah bahwa emas memberi ilusi bahwa uang kertas didukung oleh sesuatu yang penting. Namun emas tidak bisa dimakan, juga tidak bisa membangun rumah dari emas, membuat nilainya menjadi masalah persepsi massa pasar global. Pasar bebas memungkinkan emas bertindak sebagai mata uang bagi mereka yang ingin menggunakannya, sementara mata uang lainnya didukung oleh mereka yang menerima uang kertas itu untuk membayar barang dan jasa. Keyakinan ini diperkuat oleh iklan: Iklan tidak hanya mempromosikan produk, namun dengan memberikan harga, hal ini menegaskan kembali gagasan bahwa uang kertas digunakan untuk membeli barang dan jasa. Emas tidak perlu dimasukkan ke persamaan, kecuali bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam komoditas/mata uang pada saat-saat  yang menguntungkan.

Dengan membeli emas, orang bisa melindungi diri dari masa ketidakpastian ekonomi global. Tren dan pembalikan terjadi dalam mata uang apapun, dan ini berlaku juga untuk emas. Emas adalah investasi proaktif untuk melakukan perlindungan nilai terhadap potensi ancaman terhadap mata uang kertas. Begitu adanya ancaman, keuntungan yang bisa ditawarkan emas mungkin sudah lenyap. Oleh karena itu, emas berpandangan ke depan, dan mereka yang berdagang harus berwawasan ke depan juga.

Kesimpulan
Di bawah sistem pasar bebas, emas harus dipandang sebagai mata uang seperti euro, yen, atau dolar AS. Emas memiliki hubungan jangka panjang dengan dolar AS dan dalam jangka panjang itu, emas pada umumnya akan bergerak terbalik terhadap dolar AS. Dengan ketidakstabilan di pasar, sering terdengar usulan untuk memberlakukan standar emas lagi, namun standar emas bukanlah sistem yang sempurna. Melihat emas sebagai mata uang dan memperdagangkannya sehingga dapat mengurangi resiko terhadap mata uang kertas dan ekonomi. Namun, orang harus sadar bahwa emas adalah untuk jangka panjang. Dan jika seseorang menunggu sampai terjadinya bencana, mungkin hal itu tidak akan memberikan keuntungan jika harga sudah bergerak ke area yang mencerminkan kemerosotan ekonomi.

(zou)


Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Segalanya Tentang Standar Emas

Harus Membeli Emas Atau Bitcoin?

This gallery contains 6 photos.

Maret tahun ini menandai tahun kedelapan kenaikan pasar sejak krisis keuangan tahun 2008 lalu, namun sentimen pasar perlahan mulai memburuk. Karena janji presiden baru Donald Trump mulai memudar, sehingga optimisme investor, yang terus mendorong rasio antara harga dan pendapatan lebih … Continue reading






Share
More Galleries | Comments Off on Harus Membeli Emas Atau Bitcoin?

Analisa Teknikal Untuk Pasar Emas

Emas (atau emas batangan/bullion) telah menjadi landasan bagi generasi investor yang lebih tua, karena “keamanannya” untuk “Depresi berikutnya”. Dengan memiliki emas, para investor ini mempertahankan perasaan aman dan nyaman – siapa yang bisa membantahnya? Diketahui bahwa emosi memainkan peran besar dalam roller coaster pasar emas dan akan menceritakan kisah nyata kegembiraan spekulan emas, penambang, ahli geologi dan yang lainnya di dalam dunia pertambangan saat keluar kabar bahwa ada penemuan emas baru di Kanada, Amerika Serikat, Australia atau Afrika. Pencarian untuk komoditas berkilau ini telah membuat orang miskin menjadi jutawan dan, di sisi lain, telah menghancurkan banyak keluarga kaya.

Disini kita lihat beberapa alat yang digunakan untuk menganalisa saham emas. Para pemain emas membuatnya terlihat lebih mudah daripada menganalisa sektor lain, namun bagi mereka yang tidak percaya diri dengan kemampuan mereka untuk melakukan analisa saham emas, kami juga akan menganalisa harga emas, lihat Indeks Emas CBOE dan AMEX Gold Bugs Index. Sudah lama ada hubungan antara bullion itu sendiri dan saham emas perusahaan yang menambang komoditas berharga itu.

Alat untuk Menganalisa Emas

Dalam bukunya “Technical Analysis Explained” (edisi ketiga, 1991), Martin Pring menjelaskan bahwa seorang investor dapat menganalisa harga emas itu sendiri dengan menggunakan teknik “penentu tren” seperti: perilaku pola harga, moving average (MA) dan perubahan suku bunga. Untuk pergerakan jangka panjang, bisa mengandalkan crossover yang menentukan MA 12 bulan.

Sebagian besar investor lebih memilih untuk memiliki emas dengan cara membeli dari perusahaan pertambangan besar yang telah memberikan keuntungan yang bagus kepada pemegang saham mereka selama bertahun-tahun. Namun, seorang chartist, sebelum menggunakan perusahaan pertambangan, akan memeriksa hubungan emas dengan saham emas dengan cara indeks, seperti yang disebutkan di atas, karena kelompok pertambangan dapat memiliki tambang perak dalam portofolio mereka atau aspek bisnis lainnya yang akan menghilangkan inti dalam menentukan hubungannya dengan emas.

Sifat Pasar

Investor cenderung memimpin pasar ketika membeli saham di perusahaan pertambangan. Ketegangan akan meningkat di daerah yang “panas” secara politik di dunia yang akan mengakibatkan bug emas di salah satu produsen emas terbesar dunia dan membeli saham secepat mungkin – dan berbalik dan menjual posisi mereka saat situasi mereda dan orang-orang di CNN dan MSNBC akan mengatakan kepada kita bahwa tidak ada yang perlu dikhawatirkan.

Juga, seiring naik atau turunnya harga emas mungkin memiliki efek dramatis pada apakah tambang merupakan investasi yang layak. Jika biaya penambangan melebihi harga  logam dunia saat ini, tambang akan dipaksa untuk memperlambat produksinya atau menghentikannya tanpa batas waktu sampai harga emas naik cukup tinggi sehingga memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan pada penggalian tertentu.

Pring menulis, “peraturan umum adalah tren yang berlaku diasumsikan masih utuh kecuali jika harga tertinggi atau terendah baru baik pada saham atau bullion tidak dikonfirmasi bersama. Hal ini mengakibatkan perselisihan dan peringatan bahwa tren yang berlaku cenderung akan berbalik. Biasanya, bullion tertinggal dari saham, tapi kadang-kadang saham lah yang lamban untuk berbalik. Bagaimanapun, pembalikan tren bisa diharapkan”. Aturan ini adalah pengetahuan umum; hampir semua analis teknis menyadari hal ini adalah benar dan mengikutinya.

Di bawah ini Anda dapat melihat gambar dari tiga grafik yang dipilih untuk menunjukkan hubungan antara Indeks Emas CBOE, AMEX Gold Bugs Index, dan perusahaan pertambangan Anglogold Ltd. Ads. Investor yang ingin berinvestasi di arena ini akan berhasil menjalankan analisa mereka atas grafik indeks dan pada saat yang bersamaan mereka menghancurkan Newmont Mining, Anglogold dan Barrick Gold.

gold 1 gold 2 gold 3

CBOE Gold IndexSource: Tradestation

gold 2

AMEX Gold Bugs IndexChart menggunakan Tradestation

gold 3

Anglogold Ltd.Source: Tradestation

Kesimpulan

 

Pencarian untuk komoditas berkilau ini telah membuat orang miskin menjadi jutawan dan di sisi lain, telah menghancurkan banyak keluarga kaya. Tidak peduli bagaimana Anda memilih untuk berinvestasi di pasar emas, perhatikan tren yang berlaku di pasar dan emas batangan/bullion.

Ini adalah uang Anda, investasikan dengan bijak – pelajari, mengerti dan eksekusi.

(zou)

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Analisa Teknikal Untuk Pasar Emas

Lemahnya Greenback Mengangkat Emas

Harga emas berjangka hari ini mengakhiri sesi perdagangan awal AS dengan lebih tinggi dan ditutup pada level tertingginya selama 2,5 bulan. Permintaan safe haven dan pembelian teknis merupakan fokus utama di logam kuning ini. Indeks dolar AS yang lebih rendah adalah “outside market” yang supportive untuk logam mulia saat ini. Emas Comex Desember terakhir naik $5,60 per ounce di $1,297.20. Perak Comex September terakhir naik $0,03 pada $17,025 per ounce.

Kejadian penting di minggu perdagangan ini adalah pertemuan bank sentral tahunan yang diadakan di Jackson Hole, Wyoming, pada hari Kamis hingga Sabtu. Ikhtisar para pembicara bank sentral dari seluruh dunia termasuk Ketua Federal Reserve Janet Yellen dan Presiden Bank Sentral Eropa Mario Draghi. Pasar akan mengamati dengan saksama pidato Jackson Hole untuk petunjuk tentang kebijakan moneter selanjutnya yang digerakkan oleh bank sentral utama dunia. Dalam beberapa tahun terakhir, confab bank sentral Jackson Hole telah secara signifikan menggerakkan pasar.

Konflik AS-Korea Utara tentang program rudal nuklir Korea Utara masih sangat mempengaruhi pasar. Hal itu masih merupakan elemen pendukung untuk emas safe-haven. AS dan Korea Selatan akan mengadakan latihan militer gabungan minggu ini, yang bisa memicu reaksi marah dari Korea Utara.

Emas juga didukung oleh administrasi Trump yang masih dalam kekacauan. Hal itu merupakan elemen bearish untuk pasar saham AS. Pasar saham AS goyah selama bulan Agustus ini, sebagian karena kekhawatiran tentang kemampuan Trump untuk mencapai tujuannya di tengah kontroversi tersebut. Penasihat ekonomi Trump mengundurkan diri pekan lalu dan penasihat Steve Bannon telah dipecat. Trump akan menyampaikan pidato di Afghanistan kepada publik Amerika pada Senin malam.

Kelemahan pasar saham dunia yang terlihat baru-baru ini juga bisa akibat dari antisipasi terhadap turbulen pasar saham yang dalam sejarah selalu terjadi pada bulan September dan Oktober. Kemungkinan aksi pasar saham dan volatilitas akan meningkat setelah libur Hari Buruh AS pada awal September. Saat itulah sebagian besar liburan keluarga pedagang AS berakhir, anak-anak mereka kembali bersekolah, dan pedagang Eropa akan kembali dari liburan Agustus mereka.

Kunci “outside market” pada Senin melihat indeks dolar AS lebih rendah. Namun, tren greenback selama bulan Agustus ini adalah lebih tinggi. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex lebih rendah. Ada pertemuan teknis OPEC di Wina, Austria hari ini, untuk membahas kesesuaian kuota produksi minyak mentah di antara anggota kartel.

(zou)

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Lemahnya Greenback Mengangkat Emas

Apa Saja Penggerak Harga Emas?

Orang-orang Mesir kuno melakukan peleburan emas pertama sekitar 3.600 SM. Seribu tahun kemudian, perhiasan emas muncul saat pandai emas Mesopotamia kuno menciptakan hiasan kepala penguburan yang terbuat dari lapis, manik-manik akik dan liontin emas berbentuk daun. Sejak itu, umat manusia terpesona oleh emas, dan keinginan untuk memilikinya telah menyebabkan arus emas dan perang yang hebat: Raja Ferdinand dari Spanyol mengumumkan pada tahun 1511, “Dapatkan emas, jika Anda bisa, meskipun berbahaya sekali, dapatkan emas!”

Saat ini, emas tidak hanya dicari untuk tujuan investasi dan pasar perhiasan yang kuat, namun juga digunakan dalam pembuatan peralatan elektronik dan medis tertentu. Emas (per Maret 2011) mencetak rekor tertingginya sekitar $1.420 per ounce. Faktor apa saja yang mendorong harga logam mulia ini?

Cadangan Bank Sentral
Bank sentral memegang mata uang kertas dan emas cadangan. Dewan Emas Dunia (The World Gold Council) menyatakan bahwa bank sentral baru-baru ini mulai membeli lebih banyak emas daripada yang mereka jual, pertama kalinya  ini terjadi dalam beberapa dasawarsa. Karena bank sentral melakukan diversifikasi cadangan moneter mereka – jauh dari mata uang kertas yang telah mereka kumpulkan dan beralih ke emas – harga emas naik. Banyak negara di dunia memiliki cadangan yang sebagian besar terdiri dari emas, termasuk Amerika Serikat, Jerman, Italia, Prancis, Portugal, Yunani dan kawasan Euro.

Nilai Dolar AS
Harga emas umumnya berbanding terbalik dengan nilai dolar Amerika Serikat: dolar AS yang lebih kuat cenderung menjaga harga emas lebih rendah dan lebih terkendali; Dolar AS yang lebih lemah cenderung menaikkan harga emas lebih tinggi. Ini karena orang memiliki kecenderungan untuk berinvestasi dan melakukan perdagangan dalam dolar saat dolar menguat. Selama masa ketidakpastian ekonomi dan ketika dolar lemah, orang memilih melakukan investasi emas, melalui metode seperti dana emas atau koin.

Permintaan Perhiasan dan Industri di Seluruh Dunia
Pada tahun 2010, perhiasan menyumbang sekitar 54% persen dari permintaan emas, yang mencapai 3.812 ton, menurut World Gold Council dan The London Bullion Market Association. India, China dan Amerika Serikat adalah konsumen emas terbesar untuk perhiasan dalam hal volume. Permintaan konsumen di China, misalnya, untuk dua bulan pertama pada tahun 2011 mencapai 200 ton – kenaikan yang sangat besar dari tahun sebelumnya, yang membutuhkan waktu 10 bulan untuk mencapai 209 ton. 12% permintaan lainnya dikaitkan dengan penggunaan medis dan industri untuk emas, di mana digunakan dalam pembuatan perangkat medis seperti stent dan elektronik presisi seperti unit GPS. Harga emas dapat dipengaruhi oleh teori dasar penawaran dan permintaan: jika permintaan barang konsumsi seperti perhiasan dan barang elektronik meningkat maka biaya emas bisa naik.

Pelindung Kekayaan

Selama masa ketidakpastian ekonomi, seperti yang terlihat selama resesi akhir tahun 2000an, semakin banyak orang beralih ke investasi di emas karena nilainya yang abadi. Emas sering dianggap sebagai “safe haven” bagi investor selama masa yang tidak menentu tersebut. Ketika imbal hasil obligasi, ekuitas dan real estat yang diharapkan menurun, minat investasi emas meningkat, maka akan menaikkan harga emas. Emas dapat digunakan sebagai pelindung nilai terhadap devaluasi mata uang, inflasi atau deflasi. Selain itu, emas dipandang sebagai perlindungan dari ketidakstabilan politik, sebagaimana dibuktikan oleh kerusuhan baru-baru ini di Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA – Middle East and North Africa), yang kemungkinan merupakan sebab atas rally-nya emas baru-baru ini ke level tertingginya.

Produksi Emas
Pemain utama di pertambangan emas di seluruh dunia adalah China, Afrika Selatan, Amerika Serikat, Australia, Federasi Rusia dan Peru. Produksi emas dunia mempengaruhi harga emas, contoh lain dari penawaran dan permintaan. Produksi tambang emas meningkat sekitar tiga persen di tahun 2010 menjadi sekitar 2.652 ton, menurut GFMS karena beberapa tambang skala besar mulai beroperasi saat itu. Meskipun kenaikannya kecil, produksi tambang emas telah mengalami penurunan sejak awal tahun 2000an. Salah satu faktornya adalah bahwa semua “easy gold” telah ditambang; Penambang sekarang harus menggali lebih dalam untuk mengakses cadangan emas yang berkualitas. Fakta bahwa sangat menantang untuk mengakses emas berkualitas tersebut menimbulkan masalah tambahan: para penambang terkena bahaya tambahan, dan dampak lingkungan meningkat. Singkatnya, harganya lebih mahal untuk mendapatkan emas yang lebih sedikit. Ini menambah biaya produksi tambang emas, yang mengakibatkan kenaikan harga emas.

Kesimpulan

Kami telah lama, dan kemungkinan akan terus berlanjut, terpikat oleh emas. Resesi baru-baru ini telah memicu demam emas modern. Acara Discovery Channel Gold Rush: Alaska, sebuah acara nyata tentang tim penambang berpengalaman yang berharap bisa menjadi kaya di pedalaman Alaska, dilihat oleh lebih dari 4 juta penonton pada Jumat malam. The Gold Prospectors Association of America, sebuah kelompok yang melayani penambang musiman, melihat keanggotaannya hampir dua kali lipat pada tahun 2008 saat bug emas menyebar. Permintaan emas, jumlah emas di cadangan bank sentral, nilai dolar AS dan keinginan untuk memiliki emas sebagai pelindung nilai terhadap inflasi dan devaluasi mata uang, semuanya membantu menggerakkan harga emas, salah satu logam yang berharga di dunia.

(zou)

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Apa Saja Penggerak Harga Emas?

Apa Itu Standar Emas?

Standar emas adalah sistem moneter dimana mata uang suatu negara atau uang kertas memiliki nilai yang secara langsung terkait dengan emas. Dengan standar emas, negara sepakat mengkonversi uang kertas menjadi sejumlah emas dengan nilai yang tetap. Sebuah negara yang menggunakan standar emas menetapkan harga tetap untuk emas dan membeli dan menjual emas dengan harga itu. Harga tetap itu digunakan untuk menentukan nilai mata uang. Misalnya, jika AS menetapkan harga emas seharga $500 per ounce, nilai dolar akan menjadi 1/500 ons emas.

Standar emas saat ini tidak digunakan oleh pemerintah manapun. Inggris berhenti menggunakan standar emas pada tahun 1931 dan Amerika Serikat mengikutinya pada tahun 1933 dan meninggalkan sisa-sisa sistem tersebut pada tahun 1971. Standar emas itu benar-benar digantikan oleh uang kertas. Istilah uang fiat digunakan untuk menggambarkan mata uang yang digunakan karena perintah pemerintah – atau fiat – bahwa mata uang tersebut harus diterima sebagai alat pembayaran. Jadi untuk AS, dolar adalah uang kosong, dan untuk Nigeria itu adalah naira.

Sistem Emas vs Sistem Fiat

Seperti namanya, istilah standar emas mengacu pada sistem moneter dimana nilai mata uang didasarkan pada emas. Sistem fiat, sebaliknya, adalah sistem moneter di mana nilai mata uang tidak didasarkan pada komoditas fisik apapun, namun malah diizinkan berfluktuasi secara dinamis terhadap mata uang lain di pasar valuta asing. Istilah “fiat” berasal dari bahasa Latin fieri, yang berarti tindakan atau keputusan yang sewenang-wenang. Sesuai dengan etimologi ini, nilai mata uang fiat pada dasarnya didasarkan pada fakta bahwa mereka didefinisikan sebagai tender legal dengan keputusan pemerintah.

Dalam dekade-dekade sebelum Perang Dunia Pertama, perdagangan internasional dilakukan atas dasar apa yang kemudian dikenal sebagai standar emas klasik. Dalam sistem ini, perdagangan antar negara diselesaikan dengan menggunakan emas fisik. Negara-negara dengan surplus perdagangan mengumpulkan emas sebagai pembayaran untuk ekspor mereka. Sebaliknya, negara-negara dengan defisit perdagangan melihat cadangan emas mereka turun, karena emas mengalir keluar dari negara-negara tersebut sebagai pembayaran atas impor mereka.

Sejarah Emas

“Kami memiliki emas karena kami tidak bisa mempercayai pemerintah.” Pernyataan Presiden Herbert Hoover pada tahun 1933 kepada Franklin D. Roosevelt yang meramalkan salah satu peristiwa paling mengerikan dalam sejarah keuangan AS: Undang-Undang Perbankan Darurat terjadi pada tahun yang sama, memaksa semua orang Amerika untuk mengkonversi koin emas, emas batangan dan sertifikat mereka menjadi dolar AS. Sementara Undang-Undang tersebut berhasil menghentikan arus keluar emas selama Great Depression, hal itu tidak mengubah keyakinan akan bug emas, mereka yang selalu percaya diri akan stabilitas emas sebagai sumber kekayaan.

Emas memiliki sejarah bahwa, seperti kelas tanpa aset, memiliki pengaruh unik terhadap permintaan dan pasokannya sendiri hari ini. Bug emas masih melekat pada masa lalu saat emas menjadi raja. Tapi emas juga mengalami kejatuhan pada masa lalu, yang harus dipahami untuk menilai masa depan dengan benar.

Affair yang telah berlangsung 5.000 tahun

Selama 5.000 tahun, kombinasi kilau emas, kelenturan, kerapatan dan kelangkaan telah memikat manusia seperti tidak ada logam lainnya lagi. Menurut buku Peter Bernstein “The Power of Gold: Sejarah Obsesi,” emas begitu padat sehingga satu tonnya bisa dikemas menjadi kaki kubik.

Pada awal obsesi ini, emas digunakan semata-mata untuk pemujaan. Perjalanan ke salah satu situs suci kuno di dunia menunjukkan hal ini. Saat ini, penggunaan emas yang paling populer adalah pembuatan perhiasan.

Sekitar 700 SM, emas dibuat menjadi koin untuk pertama kalinya, meningkatkan kegunaannya sebagai unit moneter: sebelum ini, emas, dalam penggunaannya sebagai uang, harus ditimbang dan diperiksa kemurnian saat menyelesaikan perdagangan.

Koin emas, bagaimanapun, bukanlah solusi sempurna karena praktik umum selama berabad-abad adalah dengan menggabungkan koin-koin yang sedikit tidak beraturan ini untuk dikumpulkan dan dilebur menjadi batangan. Tapi pada 1696, Great Recoinage di Inggris memperkenalkan teknologi yang mengotomatiskan produksi koin, dan mengakhiri penggabungan ini.

Karena tidak bisa selalu mengandalkan persediaan tambahan dari bumi, pasokan emas hanya bisa meluas melalui deflasi, perdagangan, penjarahan atau kehinaan.

Penemuan Amerika pada abad ke-15 membawa arus emas besar pertama. Penjarahan Spanyol dari harta karun dari Dunia Baru mengangkat pasokan emas Eropa lima kali lipat pada abad ke-16. Arus emas berikutnya terjadi di Amerika, Australia dan Afrika Selatan berlangsung di abad ke-19.

Pengenalan uang kertas Eropa terjadi pada abad ke-16, dengan penggunaan instrumen hutang yang dikeluarkan oleh pihak swasta. Sementara koin emas dan bullion/batangan terus mendominasi sistem moneter Eropa, baru pada abad ke-18 uang kertas mulai mendominasi. Pertarungan antara uang kertas dan emas pada akhirnya akan menghasilkan pengenalan standar emas.

Kebangkitan Standar Emas

Standar emas adalah sistem moneter dimana uang kertas bisa ditukar dengan bebas menjadi sejumlah emas tetap. Dengan kata lain, dalam sistem moneter seperti itu, emas mengembalikan nilai uang. Antara 1696 dan 1812, pengembangan dan formalisasi standar emas dimulai saat pengenalan uang kertas menimbulkan beberapa masalah.

Pada tahun 1797, karena terlalu banyak kredit yang diciptakan dengan uang kertas, RUU Pembatas di Inggris menunda konversi catatan menjadi emas. Juga, ketidakseimbangan pasokan konstan antara emas dan perak menciptakan tekanan yang luar biasa pada ekonomi Inggris. Standar emas dibutuhkan untuk menanamkan kontrol uang yang diperlukan.

Pada 1821, Inggris menjadi negara pertama yang secara resmi mengadopsi standar emas. Peningkatan dramatis dalam perdagangan global dan produksi membawa penemuan besar emas, yang membantu standar emas tetap utuh sampai abad berikutnya. Karena semua ketidakseimbangan perdagangan antar negara diselesaikan dengan emas, pemerintah memiliki dorongan kuat untuk menimbun emas pada masa-masa sulit. Stok itu masih ada sampai sekarang.

Standar emas internasional muncul pada tahun 1871 setelah diadopsi oleh Jerman. Pada tahun 1900, mayoritas negara maju terkait dengan standar emas. Ironisnya, AS adalah salah satu negara terakhir yang bergabung. (Peritel perak yang kuat mencegah emas menjadi satu-satunya standar moneter di AS sepanjang abad ke-19.)

Dari tahun 1871 sampai 1914, standar emas berada di puncaknya. Selama periode ini kondisi politik yang hampir ideal muncul di dunia. Pemerintah bekerjasama dengan sangat baik untuk membuat sistem kerja, tapi ini semua berubah selamanya dengan pecahnya Great War di tahun 1914.

Kejatuhan Standar Emas

Dengan Perang Dunia I, aliansi politik berubah, hutang internasional meningkat dan keuangan pemerintah memburuk. Sementara standar emas tidak ditangguhkan, standar emas berada di posisi limbo selama perang, menunjukkan ketidakmampuannya untuk terus melewati masa baik dan buruk. Hal ini menciptakan kurangnya kepercayaan pada standar emas yang hanya memperburuk kesulitan ekonomi. Menjadi semakin jelas bahwa dunia membutuhkan sesuatu yang lebih fleksibel untuk mendasarkan ekonomi globalnya.

Pada saat yang sama, keinginan untuk kembali ke tahun-tahun indah standar emas tetap kuat di antara bangsa-bangsa yang menggunakannya. Karena pasokan emas tertinggal dari pertumbuhan ekonomi global, pound sterling Inggris dan dolar AS menjadi mata uang cadangan global. Negara-negara yang lebih kecil mulai memegang lebih banyak mata uang ini daripada emas. Hasilnya adalah konsolidasi emas yang ditekankan ke tangan beberapa negara besar.

Kecelakaan pasar saham tahun 1929 hanyalah salah satu dari kesulitan pasca perang dunia. Pound dan franc Perancis sangat tidak sejajar dengan mata uang lainnya; Hutang perang dan repatriasi masih mencekik Jerman; Harga komoditas ambruk; Dan bank mengalami overextended. Banyak negara mencoba melindungi saham emas mereka dengan menaikkan suku bunga untuk menarik investor agar simpanan mereka tetap utuh daripada mengkonversikannya menjadi emas. Suku bunga yang lebih tinggi ini hanya memperburuk keadaan ekonomi global, dan akhirnya, pada tahun 1931, standar emas di Inggris dihentikan, hanya menyisakan AS dan Prancis dengan cadangan emas yang besar.

Kemudian pada tahun 1934, pemerintah AS menilai kembali emas dari $20,67/oz menjadi $35,00/oz, meningkatkan jumlah uang kertas yang dibutuhkan untuk membeli satu ons, untuk membantu memperbaiki ekonominya. Karena negara-negara lain dapat mengubah kepemilikan emas mereka yang ada menjadi lebih banyak dolar AS, devaluasi dramatis dolar langsung terjadi. Harga yang lebih tinggi untuk emas ini meningkatkan konversi emas menjadi dolar AS secara efektif, sehingga memungkinkan AS untuk memojokkan pasar emas. Produksi emas melonjak sehingga pada tahun 1939 sudah cukup banyak dunia mengganti semua mata uang global yang beredar.

Seiring Perang Dunia II akan segera berakhir, kekuatan negara-negara barat bertemu untuk menyusun Kesepakatan Bretton Woods, yang akan menjadi kerangka bagi pasar mata uang global sampai tahun 1971. Dalam sistem Bretton Woods, semua mata uang nasional dinilai dalam kaitannya dengan Dolar AS, yang menjadi mata uang cadangan dominan. Dolar, pada gilirannya, dapat dikonversi ke emas dengan tingkat suku bunga tetap $35 per ounce. Sistem keuangan global terus beroperasi berdasarkan standar emas, meski secara tidak langsung.

Pada akhir Perang Dunia II, AS memiliki 75% emas moneter dunia, dan dolar adalah satu-satunya mata uang yang masih didukung langsung oleh emas. Namun saat dunia dibangun kembali setelah Perang Dunia II, AS melihat cadangan emasnya terus turun saat uang mengalir untuk membantu negara-negara yang dilanda perang serta harus membayar sendiri permintaan impor yang tinggi. Lingkungan inflasi yang tinggi pada akhir 1960an menyedot habis standar emas.

Pada tahun 1968, sebuah kolam emas (yang mendominasi pasokan emas), termasuk AS dan sejumlah negara Eropa berhenti menjual emas di pasar London, yang memungkinkan pasar untuk secara bebas menentukan harga emas. Dari tahun 1968 sampai 1971, hanya bank sentral yang dapat melakukan perdagangan dengan AS pada $35/oz.

Pada bulan Agustus 1971, Presiden AS Richard Nixon memutuskan konvertibilitas langsung dolar AS menjadi emas. Dengan keputusan ini, pasar mata uang internasional, semakin bergantung pada dolar sejak berlakunya Persetujuan Bretton Woods, kehilangan hubungan formal dengan emas. Dolar AS, dan, dengan perluasan, sistem keuangan global yang didukung secara efektif, memasuki era uang fiat, era yang berlaku sampai sekarang.

Kesimpulan

Sementara emas telah memukau manusia selama 5.000 tahun, namun tidak selalu menjadi basis sistem moneter. Standar emas internasional yang benar muncul kurang dari 50 tahun (1871 sampai 1914) – di masa damai dan kemakmuran dunia yang bertepatan dengan peningkatan persediaan emas yang dramatis. Tapi standar emas adalah gejala dan bukan penyebab kedamaian dan kemakmuran ini.

Meskipun bentuk standar emas yang lebih rendah berlanjut sampai tahun 1971, kematiannya telah dimulai berabad-abad sebelum dengan diperkenalkannya uang kertas – instrumen yang jauh lebih fleksibel untuk dunia keuangan kita yang kompleks. Hari ini, harga emas ditentukan oleh permintaan logam, dan meski sudah tidak digunakan lagi sebagai standar, tetaplah hal tersebut penting untuk digunakan. Emas merupakan aset finansial utama bagi negara dan bank sentral. Emas juga digunakan oleh bank sebagai cara untuk pelindung nilai terhadap pinjaman yang diberikan kepada pemerintah mereka, dan merupakan indikator kesehatan ekonomi.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Apa Itu Standar Emas?

Mengapa Emas Penting

Resesi ekonomi biasanya dibandingkan dengan The Great Depression, sejauh ini hanya ada sedikit (jika ada) preseden historis terhadap kebijakan stimulus moneter dan fiskal yang digunakan oleh AS pada musim gugur 2008. Bagi banyak investor, emas tidak pernah dianggap sebagai investasi jangka panjang.

Teka-Teki Emas

Topik investasi emas banyak muncul di pikiran para investor selama resesi 2008-2009. Alasan paling jelas untuk hal ini adalah karena kenaikan harga emas. Pengamat pasar suka memanipulasi saham atau kelas aset yang mengalami kenaikan harga karena kemungkinan investasi berikutnya akan terus berlanjut. Namun, kenaikan harga emas terjadi terutama karena orang membeli emas fisik atau betting pada logam melalui berbagai pilihan investasi, seperti ETF atau saham penambang emas.

The Great Recession tahun 2008 diatur untuk memiliki efek mendalam pada sistem ekonomi AS selama beberapa dekade yang akan datang. Ini juga terlihat setelah Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa pada 2016, ketika harga emas melonjak karena masa depan ekonomi Inggris dianggap sangat tidak pasti.

Masalah Emas Sebagai Investasi

Berikut alasan mengapa berinvestasi di emas memiliki masalah mendasar.

Masalah utama dengan emas adalah emas tidak seperti komoditas lainnya, emas tidak bisa habis. Begitu emas ditambang, emas itu akan tetap bersama Anda. Satu barel minyak berubah menjadi gas dan produk lain yang dikeluarkan dan biji-bijian dikonsumsi. Emas, di sisi lain, berubah menjadi perhiasan, digunakan dalam seni, disimpan, atau beragam kegunaan lainnya. Terlepas dari tujuan akhirnya, komposisi kimia emas sedemikian rupa sehingga tidak akan habis.

Karena itu, argumen permintaan pasokan yang bisa dibuat untuk komoditas seperti minyak, tembaga, biji-bijian, dan sebagainya tidak bisa dibandingkan dengan emas.

Sejarah Mengatasi Masalah Ini

Namun, tidak seperti komoditas lainnya, emas telah menjadi incaran manusia sejak dulu. Kerajaan-kerajaan dibangun dan dihancurkan karena emas. Seiring berkembangnya masyarakat, emas diterima secara universal sebagai bentuk pembayaran yang memuaskan. Singkatnya, sejarah telah memberi emas kekuatan yang tidak seperti komoditas lainnya di planet ini.

Dan kekuatan itu tidak pernah benar-benar lenyap. Sistem moneter AS didasarkan pada standar emas sampai tahun 1970an. Pendukung standar emas berpendapat bahwa sistem moneter ini secara efektif mengendalikan perluasan kredit dan menerapkan disiplin pada standar pinjaman karena jumlah kredit yang diciptakan terkait dengan persediaan fisik emas. Sulit untuk berdebat dengan garis pemikiran itu setelah hampir tiga dekade ledakan kredit di AS menyebabkan kehancuran keuangan pada musim gugur tahun 2008.

Dari perspektif fundamental, emas pada umumnya dipandang sebagai pelindung nilai yang menguntungkan terhadap inflasi. Emas berfungsi sebagai nilai tukar yang baik terhadap mata uang yang menurun.

Berinvestasi dalam Emas

Cara termudah untuk mendapatkan eksposur ke emas adalah melalui pasar saham, di mana Anda bisa berinvestasi di emas batangan atau perusahaan pertambangan emas. Jika Anda berinvestasi dalam emas batangan maka Anda tidak akan mendapatkan leverage seperti yang Anda dapatkan dari investasi dalam saham pertambangan emas. Seiring naiknya harga emas, margin keuntungan saham pertambangan emas yang tinggi dapat meningkatkan pendapatan secara eksponensial. Misalkan perusahaan pertambangan memiliki margin keuntungan sebesar $200 ketika harga emas $1000. Jika harga emas naik 10% menjadi $1100 per ounce, margin operasi penambang emas mencapai $300, meningkat 50%.

Tentu saja ada masalah lain yang perlu dipertimbangkan dengan saham pertambangan emas, yaitu risiko politik (karena banyak beroperasi di negara-negara dunia ketiga), dan mempertahankan tingkat produksi emas.

Cara yang paling umum untuk berinvestasi di emas fisik adalah melalui Saham SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) ETF, yang hanya memiliki emas. Saat berinvestasi di ETF, perhatikan nilai aset bersih (NAV) karena terkadang pembelian dapat melebihi NAV dengan margin yang lebar, terutama bila optimisme sedang tinggi.

Perusahaan pertambangan emas termasuk Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM), Goldcorp (NYSE: GG), dan Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Investor pasif yang menginginkan eksposur yang hebat terhadap para penambang emas dapat mempertimbangkan Market Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX) yang mencakup investasi di semua penambang utama.

Pertimbangan Investasi Alternatif

Emas adalah taruhan yang bagus untuk inflasi, tentu bukan satu-satunya yang bagus. Komoditas pada umumnya mendapat manfaat dari inflasi, karena mereka memiliki harga jual. Pertimbangan utama saat berinvestasi di bisnis berbasis komoditas adalah produsen atau produsen berbiaya rendah. Investor yang lebih konservatif akan mempertimbangkan sekuritas yang dilindungi inflasi seperti TIPS. Satu hal yang tidak Anda inginkan adalah memiliki uang tunai sambil berpikir bahwa Anda melakukan hal yang benar saat inflasi mengikis nilai dolar Anda.

Kesimpulan

Dalam berinvestasi, Anda tidak bisa mengabaikan efek psikologi manusia saat menyangkut emas. Emas selalu menjadi investasi utama pada saat ketakutan dan ketidakpastian, yang cenderung berjalan beriringan dengan resesi ekonomi dan depresi.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on Mengapa Emas Penting

Emas Menurun karena Risk Appetite yang Baik; Data AS yang Meningkat

Harga emas mengakhiri sesi awal perdagangan AS dengan lebih rendah namun naik dari posisi terendah harian pada perdagangan sore hari Selasa. Uptick dalam risk appetite investor sejauh minggu ini adalah elemen bearish untuk safe haven metal. Beberapa profit taking dari pedagang jangka pendek juga terjadi di awal pekan ini. Dan laporan ekonomi AS yang optimis pada hari Selasa pagi juga bekerja melawan pasar emas dan perak. Emas Comex Desember terakhir turun $11,70 per ounce di $1,278.70. Perak Comex September terakhir turun $0,452 pada $16,675 per ounce.

Kunci data ekonomi AS hari Selasa adalah laporan penjualan ritel untuk bulan Juli. Penjualan naik lebih kuat dari yang diperkirakan di atas 0,6%. Penjualan diperkirakan akan naik 0.4% di bulan Juli versus turun 0,2% di bulan Juni. Pembacaan penjualan ritel yang lebih kuat menurunkan pasar emas ke level terendah hariannya. Laporan ini juga cenderung hawkish untuk kebijakan moneter AS, yang ingin melihat Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi tahun ini. Emas telah diuntungkan beberapa kali dalam beberapa tahun terakhir dari kebijakan moneter yang sangat longgar dari bank sentral utama dunia.

Pasar saham dunia sebagian besar lebih tinggi pada hari Selasa, karena peningkatan de-eskalasi AS dan Korea Utara yang lebih jauh mengenai rudal nuklirnya. Laporan berita Korea Utara pada hari Selasa mengatakan bahwa Presiden Kim Jong Un telah memutuskan untuk tidak menembakkan rudal di Guam. Sekretaris pertahanan dan sekretaris negara bagian AS, serta pejabat administrasi Trump lainnya, dalam beberapa hari ini mengatakan bahwa mereka berusaha untuk mencapai denuklirisasi Korea Utara melalui diplomasi.

Yang penting, jangan mengharapkan konfrontasi AS-Korea Utara untuk memudar. Kemungkinan situasi ini akan berkobar lagi, dan mungkin akan terjadi dalam waktu dekat. Dan jangan heran jika saat ini merosotnya harga emas menjadi peluang bargain buying bagi banyak trader dan investor.

 

Indeks dolar AS menguat lagi pada hari Selasa, setelah membukukan kenaikan yang baik pada hari Senin. Greenback yang lebih kuat minggu ini adalah negatif harian untuk pasar logam mulia. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex sedikit lebih rendah pada perdagangan sore AS. Baru-baru ini perdagangan minyak mentah juga berombak dan sideways. Resistensi di atas level $50,00 bisa menjaga agar kenaikan terus terjadi saat ini.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Menurun karena Risk Appetite yang Baik; Data AS yang Meningkat

8 Alasan Untuk Memiliki Emas

Emas dihargai di seluruh dunia karena nilai dan sejarahnya yang kaya, yang telah terjalin menjadi budaya selama ribuan tahun. Koin yang mengandung emas muncul sekitar 800 SM, dan koin emas murni pertama muncul saat Raja Croesus dari Lydia berkuasa sekitar 300 tahun kemudian. Selama berabad-abad, orang terus memiliki emas karena berbagai alasan. Berikut adalah delapan alasan untuk memiliki emas hari ini.

Sejarah Kepemilikan Nilai Emas

Tidak seperti mata uang kertas, koin atau aset lainnya, emas telah mempertahankan nilainya selama ini. Orang melihat emas sebagai cara untuk meneruskan dan melestarikan kekayaan mereka dari satu generasi ke generasi berikutnya.

Kelemahan Dolar AS
Meskipun dolar AS adalah salah satu mata uang cadangan terpenting di dunia, ketika nilai dolar jatuh terhadap mata uang lain seperti yang terjadi antara tahun 1998 dan 2008, hal ini sering mendorong orang untuk berduyun-duyun ke emas, dan hal itu menaikkan harga emas. Harga emas hampir tiga kali lipat antara tahun 1998 dan 2008, mencapai tonggak $1.000 per ounce di awal tahun 2008 dan hampir dua kali lipat antara tahun 2008 dan 2012, mencapai angka $1800 – $1900. Penurunan dolar AS terjadi karena sejumlah alasan, termasuk defisit anggaran dan defisit perdagangan negara yang besar dan peningkatan jumlah uang yang beredar meningkat.

Inflasi
Emas secara historis merupakan pelindung nilai yang sangat baik terhadap inflasi, karena harganya cenderung naik ketika biaya hidup meningkat. Selama 50 tahun terakhir, para investor telah melihat harga emas melonjak dan pasar saham terjun selama inflasi tinggi.

Deflasi

Deflasi, suatu periode penurunan harga, aktivitas bisnis melambat dan ekonomi dibebani oleh hutang yang berlebihan, belum terlihat secara global sejak Great Depression tahun 1930an. Selama masa itu, daya beli emas relatif melonjak sementara harga lainnya turun tajam.

Ketidakpastian Geopolitik
Emas mempertahankan nilainya tidak hanya pada saat ketidakpastian finansial, namun pada masa ketidakpastian geopolitik. Seringkali disebut “krisis komoditas”, karena orang-orang relatif melarikan diri ke tempat aman saat ketegangan dunia meningkat; Pada saat seperti itu, seringkali mengungguli investasi lain. Misalnya, harga emas mengalami beberapa pergerakan harga utama tahun ini sebagai respons terhadap krisis yang terjadi di Uni Eropa. Harganya sering naik ke level paling tinggi saat kepercayaan pada pemerintah rendah.

Kendala Pasokan
Sebagian besar pasokan emas di pasaran sejak tahun 1990an berasal dari penjualan emas batangan dari kubah bank sentral global. Penjualan oleh bank sentral global ini melambat pada tahun 2008. Pada saat yang sama, produksi emas baru dari tambang menurun sejak tahun 2000. Menurut BullionVault.com, hasil pertambangan emas tahunan turun dari 2.573 metrik ton pada tahun 2000 menjadi 2.444 metrik ton pada tahun 2007 (bagaimanapun, menurut Goldsheetlinks.com, produksi emas rebound dengan output mencapai hampir 2.700 metrik ton pada tahun 2011.) Diperlukan waktu 5 sampai 10 tahun untuk membawa tambang baru ke dalam produksi. Seperti pada umumnya, pengurangan pasokan emas meningkatkan harga emas.

Meningkatnya Permintaan
Pada tahun-tahun sebelumnya, meningkatnya kekayaan ekonomi pasar negara berkembang mendorong permintaan emas. Di banyak negara berkembang ini, emas sangat terkait dengan budaya. India adalah salah satu negara konsumen emas terbesar di dunia; emas memiliki banyak kegunaan di India, termasuk perhiasan. Musim pernikahan di India pada bulan Oktober secara tradisional merupakan waktu dalam setahun yang memiliki permintaan emas global tertinggi (meski telah merosot pada tahun 2012.) Di China, emas batangan adalah bentuk tabungan tradisional, permintaan emas merupakan hal wajib.

Permintaan emas juga tumbuh di kalangan investor. Banyak yang mulai melihat komoditas, terutama emas, sebagai kelas investasi dimana dana harus dialokasikan. Faktanya, SPDR Gold Trust, menjadi salah satu ETF terbesar di AS, sekaligus sebagai salah satu pemegang emas terbesar di dunia pada tahun 2008.

Portofolio Diversifikasi
Kunci diversifikasi adalah menemukan investasi yang tidak saling terkait satu sama lain; Emas secara historis memiliki korelasi negatif dengan saham dan instrumen keuangan lainnya. Menurut riwayat terkini:

  • Tahun 1970an bagus untuk emas, tapi mengerikan untuk saham.
  • Tahun 1980an dan 1990an sangat bagus untuk saham, tapi mengerikan untuk emas.
  • 2008 melihat saham turun secara substansial saat konsumen bermigrasi ke emas.

Investor yang terdiversifikasi dengan baik, menggabungkan emas dengan saham dan obligasi dalam portofolio untuk mengurangi keseluruhan volatilitas dan risiko.

Kesimpulan

Emas harus menjadi bagian penting dari portofolio investasi yang terdiversifikasi karena harga naik sebagai respons terhadap kejadian yang menyebabkan nilai investasi kertas, seperti saham dan obligasi, menurun. Meski harga emas bisa bergejolak dalam jangka pendek, harga emas tetap terjaga nilainya dalam jangka panjang. Selama bertahun-tahun, emas berfungsi sebagai pelindung nilai terhadap inflasi dan erosi mata uang utama, dan dengan demikian merupakan investasi yang layak dipertimbangkan.

Share
Posted in Arikel emas | Comments Off on 8 Alasan Untuk Memiliki Emas

Emas Melemah; Data Penjualan Retail AS yang Lebih Tinggi

Harga emas melemah di awal perdagangan AS pada hari Selasa, karena tekanan jual lanjutan dari penurunan hari Senin dan karena tekanan profit-taking normal dari kenaikan baru-baru ini. Naiknya risk appetite investor minggu ini juga negatif bagi safe haven metal. Emas Comex Desember terakhir turun $12,90 per ounce di  1,277.50. Emas Comex September lalu turun $0,352 pada $16,775 per ounce.

Data ekonomi penting AS hari Selasa adalah laporan penjualan eceran untuk bulan Juli. Penjualan naik lebih tinggi dari yang diperkirakan di atas 0,6%. Penjualan diperkirakan akan naik 0.4% di bulan Juli versus turun 0,2% di bulan Juni. Pembacaan penjualan ritel yang lebih kuat menurunkan pasar emas ke level terendah hariannya. Laporan ini juga cenderung hawkish untuk kebijakan moneter AS, yang ingin melihat Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi tahun ini.

Pasar saham dunia sebagian besar lebih tinggi pada hari Selasa, karena peningkatan de-eskalasi AS dan Korea Utara yang lebih jauh mengenai rudal nuklir. Laporan berita Korea Utara pada hari Selasa mengatakan bahwa Presiden Kim Jong Un telah memutuskan untuk tidak menembakkan rudal di Guam. Sekretaris pertahanan dan sekretaris negara bagian AS, serta pejabat administrasi Trump lainnya, dalam beberapa hari ini mengatakan bahwa mereka berusaha untuk mencapai denuklirisasi Korea Utara melalui diplomasi.

Aset safe haven lainnya, obligasi Treasury AS, juga melihat tekanan harga dari risk appetite yang lebih baik di pasar dunia sejauh ini.

 

Namun, jangan berharap konfrontasi AS-Korea Utara akan memudar. Kemungkinan situasi ini akan berkobar lagi, dan mungkin akan terjadi lebih cepat. Dan jangan heran jika saat ini merosotnya harga emas menjadi peluang bargain buying bagi banyak trader dan investor.

Indeks dolar AS lebih tinggi lagi di awal perdagangan AS pada hari Selasa, setelah membukukan kenaikan yang baik pada hari Senin. Greenback yang lebih kuat minggu ini adalah negatif harian untuk pasar logam mulia. Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex sedikit lebih rendah pada perdagangan awal AS. Perdagangan minyak mentah juga berombak dan sideways baru-baru ini. Resistensi di tingkat $50,00 bisa menjaga agar terus naik, saat ini.

Data ekonomi AS lainnya yang akan dirilis hari Selasa mencakup laporan penjualan eceran Goldman Sachs dan Johnson Redbook, harga impor dan ekspor, survei manufaktur Empire State, inventori manufaktur dan perdagangan, indeks pasar perumahan NAHB dan data modal internasional Treasury.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Melemah; Data Penjualan Retail AS yang Lebih Tinggi

Emas Turun Dari Harga Tertingginya Selama 2 Bulan; Ketegangan Korea Utara Menjadi Fokus Minggu Ini

 

Harga emas turun sedikit pada hari Senin, turun dari level tertingginya selama dua bulan karena kekhawatiran tentang ketegangan antara AS dan Korea Utara berkurang.

Emas berjangka Comex turun $1,80 atau sekitar 0,1% menjadi $1,292.18 per troy ounce pada pukul 2:45 ET (0645GMT). Naik ke level tertinggi sejak 6 Juni pada level $1.298,10 untuk sesi sebelumnya.

Logam kuning mencetak kenaikan selama tiga hari berturut-turut pada hari Jumat, membatasi kenaikan mingguan terkuatnya selama empat bulan karena ketegangan Korea Utara yang meningkat mendukung permintaan haven untuk logam mulia.

Masalah geopolitik tampaknya mulai memudar pada hari Senin karena Sekretaris Pertahanan AS Jim Mattis dan Sekretaris Negara Rex Tillerson mengatakan bahwa pemerintah Trump akan terus mencari resolusi diplomatik dengan Pyongyang.

Sementara itu, Central Intelligence Agency Director Mike Pompeo dan penasihat keamanan nasional H.R. McMaster, dalam penampilan mereka di talk show yang berbeda pada hari Minggu, mengatakan tidak ada indikasi perang dengan Korea Utara yang akan terjadi.

 

Komentar menenangkan tersebut muncul setelah Present Donald Trump mengatakan akhir pekan lalu bahwa opsi militer melawan negara pertapa tersebut sudah siap.

Pelaku pasar melihat pada minggu yang sibuk dengan data ekonomi ini, termasuk laporan penjualan eceran bulanan pada hari Selasa, untuk petunjuk lebih lanjut mengenai waktu kenaikan suku bunga Federal Reserve berikutnya.

Pedagang juga akan fokus pada risalah rapat kebijakan Fed terbaru pada hari Rabu nanti, karena mereka mencari petunjuk lebih lanjut tentang bagaimana bank sentral berencana untuk mengembalikan neraca keuangannya.

Pasar tetap skeptis Fed akan menaikkan suku bunga lagi tahun ini, menurut Investing.com’s Fed Rate Monitor Tool, karena kekhawatiran terhadap prospek inflasi yang lemah, namun secara luas diperkirakan akan memulai proses pengurangan neraca pada bulan September.

Di tempat lain di Comex, harga perak berjangka naik 7,4 sen atau sekitar 0,4% menjadi $17,14 per troy ounce.

Di antara logam mulia lainnya, platinum turun 0,6% pada $982,30, sementara paladium sedikit berubah pada $893,72 per ounce.

Sementara itu, tembaga berjangka merosot setelah China melaporkan data produksi industri yang mengecewakan.

Output pabrik naik 6,4% di bulan Juli dari tahun sebelumnya, laju paling lambat sejak Januari, menurut data dari Biro Statistik Nasional. Analis memperkirakan output akan tumbuh 7,2%, turun dari 7,6% di bulan Juni.

Bangsa Asia adalah konsumen tembaga terbesar di dunia, terhitung hampir 40% dari konsumsi dunia tahun lalu.

 

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Turun Dari Harga Tertingginya Selama 2 Bulan; Ketegangan Korea Utara Menjadi Fokus Minggu Ini

Kekhawatiran Tinggi Mendorong Harga Emas ke Harga Tinggi Selama 7 Minggu

Harga emas mengakhiri sesi awal perdagangan AS dengan lebih tinggi dan terdorong ke harga tertinggi selama tujuh minggu pada hari Rabu, karena permintaan safe haven yang solid. Ada kecemasan yang kuat dan keengganan resiko di pasar setelah Presiden AS Donald Trump pada hari Selasa memperingatkan Korea Utara bahwa akan terjadi “akan terjadi kemarahan yang dunia belum pernah saksikan sebelumnya” jika Korea Utara terus mengancam AS. Korea Utara menanggapi dengan mengatakan bahwa hal tersebut dapat memicu peluncuran rudal ke wilayah AS di Guam. Emas Comex Desember terakhir naik $16,60 per ounce di $1,279.20. Perak Comex September terakhir naik $0,461 pada $16,85 per ounce.

Konflik AS-Korea Utara cenderung tetap berada di barisan depan pasar setidaknya selama beberapa saat, dan mungkin untuk jangka waktu yang lama. Hal itu adalah bullish untuk pasar emas safe haven, dan juga untuk perak, yang oleh banyak investor juga dianggap sebagai aset safe haven.

Pasar saham dunia, termasuk indeks saham AS, dijual pada hari Rabu karena ketegangan AS-Korea Utara yang meningkat. Nilai T-Bond dan T-Note AS rally karena pembelian yang tinggi.

Indeks dolar AS diperdagangkan mendekati stabil pada hari Rabu dan tidak memiliki reaksi besar terhadap Korea Utara-AS. Indeks berada dalam tren turun sepanjang tahun dan bearish memiliki keuntungan teknis jangka pendek yang kuat.

Yen Jepang menguat terhadap banyak mata uang pada hari Rabu karena pembelian yang berkualitas dari investor Asia.

Sementara itu, minyak mentah berjangka Nymex hampir stabil pada transaksi siang hari ini (9/8) dan diperdagangkan di atas $49,00 per barel. Minyak tidak memiliki banyak reaksi terhadap Korea Utara-AS. Pertemuan OPEC minggu ini di Abu Dhabi berakhir dengan sedikit keriangan dan tidak ada pengumuman penting.

Berita lainnya, ada lagi serangan teror di Prancis pada hari Rabu. Beberapa terluka saat sebuah mobil menabrak beberapa tentara Prancis. Pasar tidak bereaksi terhadap berita ini.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Kekhawatiran Tinggi Mendorong Harga Emas ke Harga Tinggi Selama 7 Minggu

Emas Sedikit Turun karena Bearish-nya Outside Market

Harga emas ditutup sedikit lebih rendah pada sesi perdagangan awal AS yang berombak dan di tengah kisaran yang luas perdagangan harian pada hari Selasa. Tekanan jual ringan terjadi karena outside market kembali bearish pada hari Selasa pagi di perdagangan AS. Indeks dolar AS mencetak kenaikan yang layak dan harga minyak mentah melemah. Kerugian dibatasi oleh beberapa permintaan safe haven yang muncul di tengah meningkatnya ketegangan di AS-Korea Utara. Emas Comex Desember terakhir turun $3,00 per ounce di $1,261.80. Perak Comex September lalu naik $0.134 di $16.385 per ounce.

Korea Utara mengancam untuk menggunakan senjata nuklirnya untuk melawan AS setelah PBB memberikan lebih banyak sanksi terhadap negara yang nakal tersebut. Masalah ini tidak akan hilang begitu saja dan kemungkinan akan bertambah buruk sebelum membaik. Hal tersebut sepertinya akan terus menjadi elemen bullish yang mendasari pasar emas.

Indeks dolar AS melemah pada awal perdagangan AS hari Selasa, sebelum rebound di aksi pagi hari. Namun, indeks tetap berada dalam tren turun yang telah berlangsung sepanjang tahun, dan bearish masih memiliki keuntungan teknis jangka pendek yang kuat.

Minyak mentah berjangka Nymex sedikit turun dan diperdagangkan di atas $49,00 per barel pada sore hari Selasa. Laporan semalam mengatakan pemimpin OPEC Arab Saudi berencana untuk mengurangi ekspor minyaknya ke Asia. Anggota OPEC akan bertemu minggu ini di Abu Dhabi.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Sedikit Turun karena Bearish-nya Outside Market

Emas Ditutup Hampir Stabil

Harga emas ditutup hampir stabil pada akhir perdagangan awal AS hari Senin. Ini adalah awal yang tenang untuk minggu perdagangan, di tengah kelangkaan perkembangan fundamental baru untuk mendorong pasar. Emas Comex Desember terakhir naik $0,70 per ounce di $1,265.50. Perak Comex September lalu naik $0,023 pada $16,28 per ounce.

Sebagian besar Eropa libur pada bulan Agustus, sementara banyak pedagang dan investor AS juga ikut berlibur. Hal itu bisa membuat kondisi perdagangan lebih tenang sampai setelah liburan Hari Buruh AS pada awal September.

Pedagang dan investor sedang menunggu berita yang keluar dari pertemuan OPEC minggu ini di Abu Dhabi. Banyak yang percaya beberapa anggota OPEC menipu kuota produksi mereka, dan pertemuan tersebut akan membahas masalah tersebut.

Indeks dolar AS diperdagangkan melemah pada hari Senin, setelah rally pada hari Jumat menyusul laporan pekerjaan AS yang optimis. Penurunan indeks dolar masih dalam kendali teknis jangka pendek dari index dolar karena harga masih dalam tren penurunan harga solid di daily chart.

Sementara itu, minyak mentah Nymex berjangka lebih rendah pada hari Senin dan diperdagangkan di atas $49,00 per barel.

Data ekonomi AS yang dirilis pada hari Senin tergolong ringan dan tidak signifikan, namun kecepatan data mulai meningkat mulai hari Selasa. Seperti biasa, pasar akan memperhatikan beberapa pidato yang akan disampaikan oleh pejabat Fed minggu ini.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Ditutup Hampir Stabil

Emas Melemah karena Data Pekerjaan AS Meningkat

Harga emas melemah pada perdagangan awal AS pada hari Jumat, tertekan oleh laporan ketenagakerjaan AS yang optimis yang terpengaruh oleh kebijakan moneter hawkish AS. Emas Comex Desember terakhir turun $7,00 per ounce di $1,267.20. Emas Comex September turun $0,07 pada $16,56 per ounce.

Laporan ketenagakerjaan AS bulan Juli yang baru saja dirilis dari Departemen Tenaga Kerja menunjukkan peningkatan 209.000 pekerjaan non-farm. Perkiraan angka payrolls pada 180.000. Upah per bulan dari laporan pekerjaan Juli naik 0,34%, yang sedikit lebih tinggi dari ekspektasi. Pembacaan inflasi upah yang lebih rendah dari perkiraan akan mendorong gagasan tentang tekanan inflasi yang masih sangat rendah.

Indeks dolar AS menguat menyusul laporan pekerjaan, yang merupakan elemen harian bearish untuk pasar logam mulia. Indeks awal pekan ini mencapai level terendahnya selama 13 bulan. Namun, keseluruhan postur terkini dari indeks dolar dan mata uang Euro adalah faktor bullish untuk pasar logam mulia (indeks dolar dalam tren turun dan Euro dalam tren naik).

Indeks saham AS rally sederhana karena data pekerjaan, sementara pasar berjangka T-Bonds dan T-Notes di AS terjual habis.

Minyak mentah berjangka Nymex lebih rendah di awal perdagangan Jumat dan diperdagangkan di sekitar $48,50 per barel. Pengamat pasar minyak menanti pertemuan OPEC minggu depan di Abu Dhabi. Banyak yang percaya beberapa anggota OPEC menipu kuota produksi mereka, dan pertemuan tersebut akan membahas masalah ini.

Data ekonomi AS lainnya yang akan dirilis pada hari Jumat mencakup laporan perdagangan internasional.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Melemah karena Data Pekerjaan AS Meningkat

Emas Lemah karena Profit Taking

Harga emas mengakhiri sesi pagi AS dengan sedikit lebih rendah pada hari Rabu, karena beberapa profit taking dari kenaikan terakhir yang mendorong pasar ke level tertingginya selama enam minggu pada hari Selasa. Bullish “outside market” hari ini (2/8) membatasi tekanan jual di pasar emas dan perak. Indeks Dolar AS lebih rendah dan harga minyak mentah lebih tinggi. Emas Comex Desember terakhir turun $2,60 per ounce di $1,276.80. Emas Comex September lalu turun $0,074 pada $16,69 per ounce.

Rekor baru di Dow Jones Industrial Average pada hari Rabu, di atas 22.000, juga cenderung membatasi minat beli di pasar emas safe haven. Namun, pasar emas juga harus senang dengan performanya dalam beberapa minggu ini, di tengah rekor tertinggi untuk indeks saham utama AS.

Pedagang dan investor sekarang menunggu laporan ekonomi AS yang paling penting bulan ini yang akan rilis pada hari Jumat pagi: laporan pekerjaan Juli dari Departemen Tenaga Kerja. Komponen kunci non-farm payrolls dari laporan tersebut diperkirakan akan menunjukkan peningkatan 180.000 pekerja. Laporan ketenagakerjaan nasional ADP untuk bulan Juli, yang dirilis pada hari Rabu pagi, menunjukkan adanya kenaikan 178.000 pekerjaan, yang berada di bawah perkiraan konsensus sampai 180.000.

Indeks Dolar AS menguat pada hari Rabu dan mencapai level terendahnya selama 13 bulan. Greenback yang merosot telah menjadi elemen dasar bullish untuk logam mulia. Baru-baru ini, nampaknya banyak pasar komoditas yang tersadar dari kenyataan bahwa indeks harga dolar mengalami penurunan terbanyak tahun ini, dn market tersebut terdorong naik dengan bantuan dari dollar yang melemah.

Sementara itu, minyak mentah Nymex berjangka sedikit naik dan diperdagangkan di atas $49,00 per barel pada Rabu siang. Harga minyak mencapai level tertingginya selama dua bulan pada hari Selasa dan tetap berada pada tren kenaikan untuk grafik harian. Kenaikan harga minyak juga bullish untuk sektor komoditas, termasuk logam mulia.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Lemah karena Profit Taking

Emas Asia Turun karena PMI China Melihat Permintaan yang Sedikit

Harga emas turun di Asia pada hari Senin karena investor melihat prospek permintaan China yang lebih lemah dari perkiraan setelah rilisnya perkiraan manufaktur  resmi dan layanan resmi PMI untuk bulan Juli.

Emas untuk pengiriman Agustus turun 0,06% menjadi $1,267.69 per troy ounce di divisi Comex New York Mercantile Exchange. Untuk minggu lalu, logam mulia naik 1,08%, merupakan kenaikan mingguan yang ketiga berturut-turut.

PMI manufaktur CFLP mencapai 51,4, lebih lemah dari perkiraan, namun masih dalam ekspansi, sementara itu, layanan PMI juga stabil di 54,5. Pembacaan manufaktur Caixin swasta dijadwalkan pada hari Selasa dengan pembacaan 50,4. Setiap level di atas 50 menunjukkan ekspansi.

Sektor jasa menyumbang lebih dari setengah dari perekonomi China tahun lalu karena kenaikan upah memberi konsumen China kesempatan untuk berbelanja, bepergian dan makan lebih banyak. Pemimpin China mengandalkan pertumbuhan layanan dan konsumsi untuk menyeimbangkan pertumbuhan ekonomi mereka.

Sebelumnya, Jepang melaporkan data produksi industri untuk bulan Juni naik 1,6%, dibandingkan dengan kenaikan yang diharapkan sebesar 1,7% .

Kemudian, Australia melaporkan bahwa kredit sektor swasta naik 0,6%, dibandingkan dengan kenaikan bulan Juni sebesar 0,4%.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Asia Turun karena PMI China Melihat Permintaan yang Sedikit

Harga Emas Stabil di tengah Profit-Taking

Harga emas stabil pada hari Jumat, karena investor mengunci keuntungan dari rally logam mulia ke level tertingginya selama enam minggu pada hari Kamis dan karena pasar menunggu rilis data pertumbuhan kedua AS yang segera rilis.

Di divisi Comex New York Mercantile Exchange, emas berjangka untuk pengiriman Agustus sedikit berubah pada $1,259.28, dari level tertingginya selama enam minggu di sesi sebelumnya di 1,265.00.

Kontrak Agustus mengakhiri sesi Kamis 0,85% lebih tinggi pada $1,260.00 per ounce.

 

Dolar tetap di bawah tekanan setelah Fed mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi tetap di bawah target 2% bahkan jika risiko jangka pendek terhadap prospek ekonomi tampak “kurang seimbang.” Di masa lalu, Fed menilai bahwa kelemahan inflasi bersifat sementara.

Nada hati-hati bank sentral terhadap inflasi memicu ketidakpastian baru mengenai kemungkinan kenaikan suku bunga ketiga tahun ini.

Fed juga mengatakan bahwa pihaknya memperkirakan akan mulai mengecilkan neraca keuangannya “segera”, mendorong harapan untuk pengumuman pada bulan September.

Greenback juga melemah oleh data pada hari Kamis yang menunjukkan bahwa klaim pengangguran awal meningkat sebesar 10.000 menjadi 244.000 minggu lalu. Analis memperkirakan klaim pengangguran naik 7.000 menjadi 241.000 pekan lalu.

Indeks dolar AS turun 0,15% pada 93,64, tidak jauh dari level terendahnya selama 13 bulan di bulan Desember di 93.00.

Emas sensitif terhadap pergerakan yang lebih tinggi pada suku bunga AS dan dolar. Melemahnya dolar membuat emas lebih murah bagi pemegang mata uang asing, sementara kenaikan suku bunga AS mengangkat opportunity cost untuk kepemilikian aset yang tidak menghasilkan seperti bullion.

Logam lain, perak berjangka untuk pengiriman September tergelincir 0,23% menjadi $16,533 per troy ounce, sementara tembaga berjangka untuk pengiriman September turun 0,54% menjadi $2.862 per pon.

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Harga Emas Stabil di tengah Profit-Taking

Emas Melonjak ke Level Tertinggi Selama 6 Minggu karena Nada Dovish Fed terhadap Inflasi

Harga emas melonjak ke level tertinggi dalam enam minggu di perdagangan Eropa pada hari Kamis, setelah kata-kata Federal Reserve yang lebih berhati-hati pada prospek inflasi AS sehingga menambah ekspektasi bahwa pengetatan kebijakan akan sangat glasial.

Emas berjangka Comex berada di $1.262.82 per troy ounce pada pukul 03:00 ET (0700GMT), naik $13,60, atau sekitar 1,1%. Menyentuh level tertinggi sejak 15 Juni di $1,265.14 di awal sesi.

Harga emas turun untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Rabu, sebelum berbalik menguat dalam perdagangan pasca-penyelesaian karena dolar AS melemah seiring dengan pernyataan kebijakan dovish Fed.

Sementara Fed mengatakan bahwa pihaknya memperkirakan akan mulai mengurangi kepemilikan obligasi secara besar-besaran “dengan segera”, bank sentral juga mencatat kelemahan inflasi AS lebih eksplisit dari sebelumnya.

Pengakuan inflasi lunak menambah harapan bahwa rencana Fed menaikkan suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini mungkin tertunda.

Menurut Investing.com Fed Rate Monitor Tool, keyakinan kenaikan suku bunga selanjutnya sebelum akhir tahun ini telah memudar, dengan kurang dari 40% pelaku pasar mengharapkan pergerakan lain pada bulan Desember.

Logam mulia sensitif terhadap pergerakan suku bunga AS, yang mengangkat opportunity cost untuk kepemilikan aset yang tidak menghasilkan seperti bullion.

Indeks dolar jatuh ke level terendahnya selama 13 bulan, sementara imbal hasil Treasury turun, karena investor bertaruh bahwa pengetatan kebijakan AS akan sangat glasial.

Pedagang akan melihat data dari AS yang akan rilis segera pada sesi ini untuk mengukur kekuatan ekonomi terbesar di dunia dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi pandangan Fed mengenai kebijakan moneter.

Barang tahan lama dan klaim pengangguran mingguan dijadwalkan rilis pada pukul 8:30 ET (1230GMT).

Berita utama yang keluar dari Washington akan menjadi fokus pasar, di mana Senat diharapkan terus berupaya untuk mencabut Obamacare.

Di tempat lain di Comex, perak berjangka rally 21,6 sen atau sekitar 1,3% menjadi $16,67 per troy ounce, naik menjadi $16,73, level yang tidak terlihat sejak 29 Juni.

Di antara logam mulia lainnya, platinum naik 1% pada $931,80, sementara paladium menambahkan 0,5% menjadi $867,05 per ounce.

Sementara itu, tembaga berjangka bertahan di level tertingginya selama lebih dari dua tahun, di tengah pembicaraan bahwa China mungkin akan melarang impor beberapa logam bekas pada akhir 2018 nanti.

 

Share
Posted in Berita Emas | Comments Off on Emas Melonjak ke Level Tertinggi Selama 6 Minggu karena Nada Dovish Fed terhadap Inflasi